ពេលវេលានៃវិបត្តិកម្ចីទិញផ្ទះ subprime
Entre abril de 1971 y abril de 2022, los tipos de las hipotecas a 30 años alcanzaron una media del 7,78%. Por lo tanto, incluso con el FRM a 30 años arrastrándose por encima del 5%, los tipos siguen siendo relativamente asequibles en comparación con los tipos hipotecarios históricos.
លើសពីនេះទៀត វិនិយោគិនមានទំនោរនឹងទិញមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះ (MBS) ក្នុងអំឡុងពេលសេដ្ឋកិច្ចដ៏លំបាក ព្រោះវាជាការវិនិយោគដែលមានសុវត្ថិភាព។ តម្លៃ MBS គ្រប់គ្រងអត្រាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ហើយការប្រញាប់ប្រញាល់នៃដើមទុនចូលទៅក្នុង MBS ក្នុងអំឡុងពេលជំងឺរាតត្បាតបានជួយរក្សាអត្រាទាប។
សរុបមក សញ្ញាទាំងអស់ចង្អុលទៅអត្រាកើនឡើងនៅឆ្នាំ 2022។ ដូច្នេះកុំរំពឹងថាអត្រាកម្ចីទិញផ្ទះនឹងធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំនេះ។ ពួកគេអាចធ្លាក់ចុះក្នុងរយៈពេលខ្លី ប៉ុន្តែយើងទំនងជានឹងឃើញនិន្នាការកើនឡើងជាទូទៅនៅក្នុងប៉ុន្មានខែខាងមុខនេះ។
ជាឧទាហរណ៍ ជាមួយនឹងពិន្ទុឥណទាន 580 អ្នកអាចមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ប្រាក់កម្ចីដែលគាំទ្រដោយរដ្ឋាភិបាល ដូចជាកម្ចីទិញផ្ទះ FHA ជាដើម។ ប្រាក់កម្ចី FHA មានអត្រាការប្រាក់ទាប ប៉ុន្តែរួមបញ្ចូលការធានារ៉ាប់រងលើកម្ចីទិញផ្ទះ ដោយមិនគិតពីចំនួនប្រាក់ដែលអ្នកដាក់ចុះ។
ហ៊ីប៉ូតែកក្នុងអត្រាអាចលៃតម្រូវបាន ជាធម្មតាផ្តល់អត្រាការប្រាក់ដំបូងទាបជាងការបញ្ចាំក្នុងអត្រាថេររយៈពេល 30 ឆ្នាំ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អត្រាទាំងនោះអាចផ្លាស់ប្តូរបន្ទាប់ពីរយៈពេលកំណត់អត្រាដំបូង។
Resumen de la crisis de las hipotecas subprime
La deuda hipotecaria es una de las principales fuentes de endeudamiento de los estadounidenses. El sector hipotecario estadounidense es uno de los mayores del mundo, y la infame crisis de las hipotecas subprime de 2007 es bien conocida en todo el mundo. Esa crisis de las hipotecas de alto riesgo sentó las bases y las condiciones que condujeron a las turbulencias financieras y a la posterior recesión de 2008. La deuda hipotecaria pendiente descendió tras la crisis financiera de 2008, pero desde entonces se ha recuperado y ha aumentado desde 2013.
Los tipos de interés hipotecarios en Estados Unidos cayeron a un mínimo histórico en 2020, lo que hace más atractiva la contratación de una hipoteca para los consumidores. Muchos estadounidenses se convirtieron en propietarios de viviendas en 2020, a pesar de la pandemia, lo que probablemente sea resultado de estos tipos hipotecarios históricamente bajos. Esto pone de manifiesto la importancia del sector hipotecario para el conjunto de la economía estadounidense.
El alivio en el pago de las hipotecas fue una de las acciones clave que el gobierno de EE.UU. tomó en la primavera de 2020 para aliviar la carga de los propietarios de viviendas que sufren financieramente debido a la pandemia. Los niveles de desempleo alcanzaron cifras récord debido al cierre masivo de empresas, lo que dejó a muchos propietarios sin trabajo y con dificultades para hacer frente a sus pagos mensuales. Sin embargo, aún está por ver el impacto que esto tendrá en los proveedores de hipotecas, ya que es poco probable que tengan suficiente capital a mano para capear el temporal.
Efectos de la crisis de las hipotecas subprime
Decenas de prestamistas hipotecarios se declaran en quiebra en cuestión de semanas. El mercado se llena de preocupación por una gran crisis crediticia mundial, que podría afectar a toda clase de prestatarios. Los bancos centrales utilizan cláusulas de emergencia para inyectar liquidez en los asustados mercados financieros. Los mercados inmobiliarios se desploman tras años de máximos históricos. Las tasas de ejecución hipotecaria se duplican año tras año durante la segunda mitad de 2006 y en 2007.
បច្ចុប្បន្នយើងកំពុងជាប់គាំងនៅក្នុងវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុដែលផ្តោតលើទីផ្សារលំនៅដ្ឋានរបស់អាមេរិក ដែលផលវិបាកនៃទីផ្សារកម្ចីទិញផ្ទះរងដែលបង្កកកំពុងរីករាលដាលដល់ទីផ្សារឥណទាន ក៏ដូចជាទីផ្សារភាគហ៊ុនជាតិ និងសកលលោក។ សូមអានបន្ត ដើម្បីស្វែងយល់បន្ថែមអំពីរបៀបដែលទីផ្សារធ្លាក់ចុះមកទល់ពេលនេះ និងអ្វីដែលអាចនៅខាងមុខ។
តើនេះជាក្រុមឬក្រុមហ៊ុនដែលបានដេកលក់នៅកង់? តើវាជាលទ្ធផលនៃការត្រួតពិនិត្យតិចពេក លោភលន់ពេក ឬគ្រាន់តែជាការខ្វះការយល់ដឹង? ដូចជាញឹកញាប់ករណីដែលទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុទៅភាគខាងត្បូង ចម្លើយគឺប្រហែលជា "ទាំងអស់ខាងលើ"។
សូមចាំថា ទីផ្សារដែលយើងកំពុងឃើញសព្វថ្ងៃនេះ គឺជាអនុផលនៃទីផ្សារកាលពីប្រាំមួយឆ្នាំមុន។ ចូរយើងត្រលប់ទៅចុងឆ្នាំ 2001 នៅពេលដែលការភ័យខ្លាចនៃការវាយប្រហារភេរវកម្មសកលបន្ទាប់ពី 11/1990 បានធ្វើឱ្យសេដ្ឋកិច្ចដែលកំពុងជួបការលំបាករួចទៅហើយ ដែលទើបតែចាប់ផ្តើមចេញពីវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដែលបណ្តាលមកពីពពុះបច្ចេកវិទ្យានៅចុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ XNUMX ។
អ្វីដែលបង្កឱ្យមានវិបត្តិកម្ចីទិញផ្ទះរង
En 1971, los tipos de interés se situaban en la franja media del 7%, y fueron subiendo de forma constante hasta llegar al 9,19% en 1974. Bajaron brevemente hasta la franja media y alta del 8% antes de subir al 11,20% en 1979. Esto ocurrió durante un periodo de alta inflación que alcanzó su máximo a principios de la siguiente década.
ទាំងក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ XNUMX និងឆ្នាំ XNUMX សហរដ្ឋអាមេរិកត្រូវបានរុញចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដោយការហ៊ុមព័ទ្ធប្រេងប្រឆាំងនឹងប្រទេសនេះ។ អង្គការនៃប្រទេសនាំចេញប្រេង (OPEC) បានបង្កើតការហាមឃាត់។ ឥទ្ធិពលមួយក្នុងចំណោមផលប៉ះពាល់របស់វាគឺអតិផរណាខ្ពស់ ដែលមានន័យថាតម្លៃទំនិញ និងសេវាកម្មកើនឡើងយ៉ាងលឿនបំផុត។
ដើម្បីទប់ទល់នឹងអតិផរណាខ្ពស់ ធនាគារកណ្តាលសហព័ន្ធបានដំឡើងអត្រាការប្រាក់រយៈពេលខ្លី។ នេះបានធ្វើឱ្យប្រាក់នៅក្នុងគណនីសន្សំមានតម្លៃកាន់តែច្រើន។ ម្យ៉ាងវិញទៀត អត្រាការប្រាក់ទាំងអស់បានកើនឡើង ដូច្នេះការចំណាយលើការខ្ចីប្រាក់ក៏កើនឡើងផងដែរ។
យោងតាមទិន្នន័យរបស់ Freddie Mac បានឱ្យដឹងថា អត្រាការប្រាក់បានឈានដល់ចំណុចខ្ពស់បំផុតនៅក្នុងប្រវត្តិសាស្រ្តទំនើបក្នុងឆ្នាំ 1981 នៅពេលដែលជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំគឺ 16,63% ។ អត្រាថេរបានធ្លាក់ចុះពីទីនោះ ប៉ុន្តែបានបញ្ចប់ទសវត្សរ៍ប្រហែល 10% ។ ទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 80 គឺជាពេលវេលាដ៏ថ្លៃមួយក្នុងការខ្ចីប្រាក់។
