1950 年以降の英国の住宅ローン金利の歴史
2007 年から 10 年のサブプライム危機は、以前は住宅ローンを取得するのが困難であった借り手も含めて、住宅ローンの価格が急速に上昇したことで助けられ、促進された住宅ローンの貸し出しが以前に拡大したことに端を発しています。 歴史的に、将来の住宅購入者は、平均以下の信用を持っている場合、少額の頭金を支払う場合、または多額の支払いを伴うローンを求める場合、住宅ローンを取得するのが難しいと感じてきました. 政府の保険で保護されていない限り、貸し手はそのような住宅ローンの申し込みを拒否することがよくありました。 一部のサブプライム世帯は、FHA が保証する少額の住宅ローンを取得できましたが、他の世帯は限られた信用オプションに直面し、賃貸しました。 当時、住宅所有率は 65% 前後で推移し、差し押さえ率は低く、住宅の建設と価格は主に住宅ローンの金利と収入の変動を反映していました。
2000年代初頭から半ばにかけて、サブプライム住宅ローンは貸し手によって提供されるようになり、貸し手は住宅ローンをプールして投資家に販売することで資金を調達した。 こうしたリスクを分散するために新たな金融商品が利用され、サブプライムローン向けの融資の大部分をプライベートラベルのモーゲージ担保証券（PMBS）が提供した。 より脆弱でない証券は、新しい金融商品によって担保されているか、または他の証券が基礎となる住宅ローンの損失を最初に吸収するため、リスクが低いと考えられていました(DiMartino and Duca 2007)。 これにより、より多くの初めての住宅購入者が住宅ローンを取得できるようになり (Duca、Muellbauer、および Murphy 2011)、住宅所有者の数が増加しました。
米国の住宅ローン金利の歴史
1971 年には、金利は 7% の中間範囲にあり、9,19 年には 1974% まで着実に上昇しました。8 年には 11,20% に上昇する前に、1979% の中高域まで一時的に低下しました。これは、高インフレの時期に発生しました。それは次のXNUMX年の初めにピークに達しました。
XNUMX年代とXNUMX年代の両方で、米国は国に対する石油禁輸によって不況に追い込まれました。 石油輸出国機構（OPEC）は禁輸措置を開始しました。 その影響のXNUMXつはハイパーインフレーションでした。これは、商品やサービスの価格が非常に急速に上昇したことを意味します。
ハイパーインフレに対抗するために、連邦準備制度は短期金利を引き上げました。 これにより、普通預金口座のお金はもっと価値のあるものになりました。 一方、すべての金利が上昇したため、借入コストも増加しました。
フレディマックのデータによると、金利は1981年に近代史上最高点に達し、年平均は16,63％でした。固定金利はそこから下がっていましたが、10年で80％前後で終わりました。 XNUMX年代はお金を借りるのに費用のかかる時期でした。
30年住宅ローン金利
1971年2022月から30年7,78月までの30年住宅ローン金利は平均5%でした。 そのため、XNUMX年FRMがXNUMX％を徐々に超えているにもかかわらず、金利は過去の住宅ローン金利と比較するとまだ比較的手頃です。
また、住宅ローン担保証券（MBS）は比較的安全な投資であるため、投資家は経済が厳しい時期にそれを購入する傾向があります。 MBSの価格は住宅ローン金利をコントロールしており、パンデミック中にMBSに資金が流入したことで金利を低く抑えることができた。
つまり、すべてが 2022 年に金利が上昇することを示しています。したがって、住宅ローン金利が今年下がるとは期待しないでください。 短期的には下落する可能性がありますが、今後数か月間で全体的に上昇傾向が見られる可能性があります。
たとえば、信用スコアが 580 の場合、FHA 住宅ローンなどの政府支援ローンのみを受ける資格がある可能性があります。 FHA ローンは低金利ですが、いくら頭金を預けても住宅ローン保険が含まれています。
変動金利住宅ローンは通常、30 年の固定金利住宅ローンよりも低い導入金利を提供します。 ただし、これらの金利は、最初の固定金利期間後に変更される場合があります。
70年代の金利
米国のサブプライム住宅ローン危機は、2007 年から 2010 年の間に発生した多国籍金融危機であり、2007 年から 2008 年の世界的な金融危機に貢献しました[1][2]。住宅ローンの債務不履行、差し押さえ、住宅関連証券の切り下げにつながる住宅バブルの崩壊後の州。 大不況の前に住宅投資が減少し、家計支出が減少し、その後、事業投資が減少しました。 支出の削減は、家計の負債が高く、住宅価格の下落が大きい地域でより顕著でした[3]。
危機に先立つ住宅バブルは、住宅ローン担保証券（MBS）と債務担保証券（CDO）によって資金調達されており、当初は政府証券よりも高い金利（つまり、より良い利回り）と、格付け会社からの魅力的な信用格付けを提供していました。 危機の要素は 2007 年中により顕著になりましたが、2008 年 4 月にいくつかの大手金融機関が破綻し、企業や消費者への信用の流れに大きな混乱が生じ、深刻な世界的不況が始まりました[XNUMX]。
