SEGUI, CONTINUA
La curva dell'Euribor sta diventando più ripida e non c'è nulla che indichi che si ammorbidirà, ma piuttosto potrebbe essere vero il contrario. L'indice a cui fanno riferimento l'80% dei mutui in Spagna è tornato positivo ad aprile per la prima volta dal 2016 e ha continuato a salire a maggio. Cresce la preoccupazione tra i mutuati, e anche tra coloro che devono prendere ora la decisione.
Mutuo abitativo a tasso fisso o variabile. Qui sta il dilemma tra coloro che attualmente si avviano all'acquisto di una casa, perché da un lato l'Euribor è ancora a valori anormalmente bassi; D'altra parte la previsione è che aumenterà ancora di più, ma senza sapere quanto, e dall'altra, le entità finanziarie sono sotto pressione con le loro offerte variabili.
Evoluzione dei mutui
per numero
Prestiti in base al tasso di interesse
In veranda sul totale di ogni mese
Evoluzione
di mutui
per numero
Secondo prestito
tasso di interesse
In % del totale per ogni mese
I dati forniscono un campione di come si comporta la domanda, ma l'incertezza per i prossimi mesi è totale. Da inizio 2022 l'Euribor ha iniziato la sua salita e la reazione è stata immediata. È vero che negli ultimi mesi dello scorso anno il numero di mutui che sono stati stipulati a tasso fisso ha già superato il 65%, ma a gennaio di quest'anno la tendenza si è accentuata fino a superare il 70%. Il picco massimo è stato raggiunto al 73,8% dei mutui stipulati a tasso fisso a febbraio, mentre a marzo questi valori hanno continuato a raggiungere il 73%. Più di sette su tre aderiscono a questa modalità, quando nel 2015 non superava il 10%. Fonti finanziarie confermano che nelle filiali dove viene maggiormente richiesto è il tasso fisso e in questo scenario aspettano ancora diversi mesi, in attesa di una maggiore chiarezza economica.
I consumatori mantengono il loro interesse per i mutui a tasso fisso per la sicurezza che genera di fronte all'incertezza, poiché non hanno shock negli interessi da pagare ogni mese: lo stesso viene sempre pagato, secondo il consulente ipotecario iAhorro. Con il tasso variabile, invece, sei a scapito delle oscillazioni dell'Euribor. Da questa stessa società però si fa intendere che il trend cambierà e che i prestiti a tasso variabile torneranno ad essere i più diffusi, come sarebbe accaduto storicamente in Spagna non molti anni fa.
Pertanto, i fattori esterni che incidono sull'economia spagnola, come la guerra in Ucraina o l'andamento inflazionistico, rendono difficile prevenire l'evoluzione dell'Euribor, sensibile all'incertezza economica e soprattutto al rialzo dei tassi di interesse da parte del Banca Europea (BCE). Da iAhorro prevediamo che l'indicatore si fermi intorno all'1,35% a fine anno e continui a salire fino a quando la situazione economica non si normalizzerà –una previsione più alta rispetto al resto degli analisti, che parlano di oltre lo 0,5%–. Attualmente, a fine maggio, si trova lì allo 0,287%, quando a dicembre era negativo a -0,501%.
Adesso gli utenti sembrano continuare ad affidarsi al tasso fisso perché riescono ancora a trovare il 2% per tutta la vita del prestito, che è ancora conveniente rispetto ai tempi passati. La banca da gennaio sostiene mutui casa di questa tipologia e promuove il tasso variabile, con offerte di interessi scontati durante i primi o i primi anni di mutuo. Ma questo non sembra convincere i titolari di mutui, che preferiscono la sicurezza al rischio.
"Con la previsione reale dell'Euribor, il margine di guadagno per le istituzioni finanziarie aumenta in quelle a tasso variabile, cosa che si riflette nelle offerte per questa tipologia di prestito", sottolineano da iAhorro. La realtà è che tutte le banche stanno già scommettendo sul tasso variabile, ad eccezione di Caixabank, che continua a confidare nelle possibilità del tasso fisso.
