Վարկի առավելագույն սահմանաչափի իմաստը
Տոկոսադրույքի հատակը համաձայնեցված տոկոսադրույք է ցածր տոկոսադրույքով, որը կապված է լողացող տոկոսադրույքով վարկային արտադրանքի հետ: Տոկոսադրույքների հատակները օգտագործվում են ածանցյալ պայմանագրերում և վարկային պայմանագրերում: Սա ի տարբերություն տոկոսադրույքի առաստաղի (կամ սահմանաչափի):
Տոկոսադրույքով հարկերը հաճախ օգտագործվում են կարգավորվող տոկոսադրույքով հիփոթեքային (ARM) շուկայում: Հաճախ այս նվազագույնը նախատեսված է վարկի մշակման և սպասարկման հետ կապված ծախսերը ծածկելու համար: Տոկոսադրույքի ցածր մակարդակը հաճախ առկա է ARM-ի թողարկման միջոցով, քանի որ դա թույլ չի տալիս տոկոսադրույքների ճշգրտումը կանխորոշված մակարդակից ցածր:
Տոկոսադրույքի մակարդակը և տոկոսադրույքի սահմանաչափերը շուկայի տարբեր մասնակիցների կողմից օգտագործվող մակարդակներն են՝ փոփոխական տոկոսադրույքով վարկային ապրանքների հետ կապված ռիսկերը պաշտպանելու համար: Երկու ապրանքներում էլ պայմանագրային գնորդը ձգտում է վճարում ստանալ բանակցված դրույքաչափի հիման վրա: Տոկոսադրույքի հատակի դեպքում տոկոսադրույքի հատակային պայմանագրի գնորդը փոխհատուցում է փնտրում, երբ լողացող տոկոսադրույքը ընկնում է պայմանագրի հատակից ցածր: Այս գնորդը պաշտպանություն է գնում վարկառուի կողմից վճարվող տոկոսային եկամտի կորստի դեմ, երբ լողացող տոկոսադրույքը նվազում է:
Ջրամբարի առաստաղի իմաստը
Այս հոդվածի նպատակն է բարձրացնել հանրային իրազեկվածությունը պարանոցի կետերի մասին, քանի որ Իսպանիայում շատ անհանգիստ վարկառուներ դեռևս բռնության են ենթարկվում 2013 թվականին, երբ Իսպանիայի Գերագույն դատարանը դրանք անվավեր ճանաչեց:
Ինձ խնդրեցին վերադառնալ Հատակի կետերի հարցին՝ հաշվի առնելով Գերագույն դատարանի վերջին որոշումները: Երբ ես առաջին անգամ գրեցի այդ թեմայով, 2009 թվականին, նախադեպային իրավունք չկար: Ուստի ես հարկադրված զգացի գրել և հրապարակայնորեն դատապարտել հիփոթեքային այս դրույթները՝ դրանք համարելով չարաշահող՝ հօգուտ վարկատուների միակողմանիության պատճառով: Նրանք դժբախտ պատահար էին, որոնք սպասում էին տեղի ունենալ: Այնքան, որ իսպանական հիփոթեքային վարկերի 10 սովորական չարաշահող դրույթների մասին իմ հոդվածում ես նրանց կասկածելի պատիվ տվեցի առաջինը ցուցակագրել դրանք: Դուք նաև պետք է ավելացնեիք SWAP կետերը:
Հինգ տարի անց նրանց նկատմամբ կիրառված պատիժները ամենօրյա իրադարձություն են, որն այլեւս նորություն չէ։ Իսպանիայի Գերագույն դատարանը 2013 թվականին սահմանել է միատեսակ դատական գիծ այս հարցի վերաբերյալ՝ դրանք անվավեր ճանաչելով 9 թվականի մայիսի 2013-ի դրությամբ:
Առավելագույն դրույքաչափի իմաստը
Կյանքի դրույքաչափերը սահմանափակում են վարկառուի համար հիփոթեքային վարկի ողջ ընթացքում տոկոսադրույքի մեծ աճի հետ կապված ռիսկերը, սակայն կարող են տոկոսադրույքի ռիսկ ստեղծել վարկատուի համար, եթե տոկոսադրույքները բավական բարձր բարձրանան:
Շուկայում կան հիփոթեքային ապրանքների բազմաթիվ տեսակներ: Վարկառուներն ունեն ֆիքսված տոկոսադրույքով ապրանքների տարբերակ, որտեղ տոկոսադրույքը հաստատուն է վարկի ողջ ժամկետի ընթացքում: Քանի որ տոկոսադրույքը հաստատուն է, ֆիքսված տոկոսադրույքով հիփոթեք ունեցող մարդիկ կարող են կանխատեսել իրենց հիփոթեքի հետ կապված ծախսերը: Ի հակադրություն, փոփոխական տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկերի տոկոսադրույքները տարբերվում են վարկի ողջ կյանքի ընթացքում: Այն հաստատուն է սկզբնական ժամանակահատվածում, որից հետո կանոնավոր պարբերականությամբ ճշգրտվում է մինչև վարկի մարումը:
ARM հիփոթեքի պայմանները նշված են հենց ապրանքի նկարագրության մեջ: Օրինակ, 5/1 ARM-ը պահանջում է ֆիքսված տոկոսադրույք հինգ տարի ժամկետով, որին հաջորդում է փոփոխական տոկոսադրույք, որը վերակայվում է 12 ամիսը մեկ: Վարկառուները հաճախ կարող են ընտրել 2-2-6 կամ 5-2-5 առավելագույն տոկոսադրույքի կառուցվածքի միջև: Այս չակերտներում առաջին համարը վերաբերում է աճի առաջին շեմին, երկրորդը 12-ամսյա պարբերական աճի շեմն է, իսկ երրորդ թիվը՝ կյանքի շեմին:
Ֆիլիպիններում տոկոսադրույքի շեմը
Վաշխառության մասին օրենքները վարկատուներին արգելում են վարկառուներից չափազանց բարձր տոկոսադրույքներ գանձել վարկերի համար: Միացյալ Նահանգների հիմնադրման ժամանակ գաղութները ընդունեցին վաշխառության կանոնները՝ հիմնվելով անգլիական մոդելի վրա։
Տոկոսադրույքի առաստաղները հայտնաբերվում են փոփոխական տոկոսադրույքով վարկերի դեպքում, որտեղ տոկոսադրույքը թույլատրվում է տատանվել վարկի ժամկետի ընթացքում: Փոփոխական տոկոսադրույքով վարկերը կարող են ներառել նաև պայմաններ, թե որքան արագ տոկոսադրույքները կարող են հասնել այդ առավելագույն մակարդակին: Այս «սահմանափակ աճի» դրույթները սահմանվելու են մոտավորապես գնաճի տեմպերով։
Տոկոսադրույքի սահմանաչափերը և էսկալացիայի դրույթները հատկապես ձեռնտու են փոխառուներին, երբ տոկոսադրույքները հիմնականում աճում են: Եթե մինչև վարկի մարման ժամկետը հասնի առավելագույն տոկոսադրույքը, ապա վարկառուն կարող է երկար ժամանակով շուկայականից ցածր տոկոսադրույքներ վճարել:
Կարգավորելի տոկոսադրույքով հիփոթեքը (ARM) դիտարկելիս վարկառուն կարող է վարկը մարել հիփոթեքի վերաբերյալ բանակցությունների պահին գործող տոկոսադրույքներով: Այնուամենայնիվ, եթե տոկոսադրույքները բարձրանում են անսահմանափակ հիփոթեքային վարկի ժամկետի ընթացքում, սովորաբար 15 կամ 30 տարի ժամկետով, վարկառուն կարող է չկարողանալ մարել վարկը:
