összefoglaló
Az általános költségvetésről szóló november 47-i 2003/26. törvény 94. cikkében rögzíti, hogy az államadósság keletkezését törvényben kell engedélyezni, 98. cikke pedig megfelel a Gazdasági és Digitális Átalakítási Minisztériumnak. jelenlegi szervezeti felépítését, engedélyezi az adóssággal kapcsolatos műveleteket, valamint meghatározza az ilyen műveletek szerződéskötési és formalizálási eljárásait, a rendszerint a Kincstári és Nemzetközi Pénzügyi Főtitkárság vezetőjére ruházható jogköröket. . A 2023-as évre az államadósság keletkezését a 46. évi általános költségvetésről szóló, december 31-i 2022/23. az államadósság évenkénti hatálya a felhatalmazásban meghatározott keretig.
Ezzel szemben az egyes kiadási jóváírások kezelésének és a hatáskör-átruházási korlátok megállapításáról szóló, október 1218-i ETD/2021/25. A gazdasági és digitális átalakítási miniszternek többek között az általános költségvetésről szóló november 8-i 94/98. törvény 102., 47. és 2003. cikkei által biztosított jogkörök nemzetközi finanszírozása, amennyiben azok euróban kifejezett államadósság-eszközökre vonatkoznak. és valuták, belföldön és külföldön, értékpapírok kibocsátását, kölcsönök megkötését vagy egyéb műveleteket foglal magában.
A maga részéről a január 37-i ETD/2023/17 számú végzés, amellyel az államadósság keletkezésére szolgáló céltartalék 2023 augusztusa és 2024 januárja között tart fenn, az 5.1. cikk (XNUMX) bekezdés c) pontjában rögzíti, hogy az államadósság kibocsátása végrehajtható. a Kincstári és Nemzetközi Finanszírozási Főtitkárság szindikációs eljáráson keresztül, amely egy kibocsátás egy részének vagy egészének megállapodás szerinti áron történő átruházását jelenti több pénzügyi szervezetnek, megvárva az említett sorrendben összegyűjtött eljárásokat.
Ugyanígy a január 5.2-i ETD/37/2023 rendelet 17. pontja is rögzíti, hogy a kibocsátás végén a Kincstári és Nemzetközi Finanszírozási Főtitkárság vezetője hivatalosan egyeztethet a kiválasztott szervezettel, ill. odaítélték a vonatkozó megállapodásokat és szerződéseket, amelyekben adminisztrációs, előfizetési és elhelyezési jutalékban állapodhatnak meg. Ezekben az odaítélési eljárásokat annyiban határozzák meg, amennyiben a 9. és 15. cikkben leírtak nem alkalmazhatók, például a 7. cikk rendelkezéseinek formája és mértéke, valamint a kérdés befejezéséhez szükséges összeg. A kiválasztott entitások funkciói – adott esetben az arányosítással együtt – a kibocsátás behozatalának a Spanyol Nemzeti Bankban vezetett kincstári számlájára történő felvételével zárulnak a meghatározott napon.
A Kincstári és Nemzetközi Finanszírozási Főtitkárság a fent ismertetett jogi támogatásnak megfelelően célszerűnek tartja új tízéves referencia kiadását. A 24. január 2023-i végzéssel a Spanyol Királyság kötvény- és kötvénypiaci döntéshozóinak csoportjához tartozó hat jogalany kapott felhatalmazást, hogy vezesse és szervezze meg a XNUMX. évi új Kötelezettség-referencia első részletének kibocsátását. állam tíz évre a szindikációs eljáráson keresztül.
Ennek a kibocsátási eljárásnak a kibocsátás első részletére történő megválasztásának célja egyrészt a végső befektetők közötti megoszlás javítása azáltal, hogy lehetővé teszi a hozzáférést új, engedélyezett profillal rendelkező befektetők számára, mind földrajzi, mind tipológiai szempontból, ill. másrészt, hogy az új referencia gyorsan elérje a kellően magas fennálló egyenleget ahhoz, hogy garantálja likviditását és azonnali jelenlétét a nemzetközi elektronikus kereskedési platformokon. Ezen túlmenően a hagyományos aukciós rendszer is használható ugyanazon hivatkozás új részleteinek kibocsátására, a november 99-i 47/2003. törvény 26. cikkének megfelelően.
A kapott megbízásnak megfelelően a kibocsátási szindikátus végleges struktúrájáról és az új referencia sajátosságairól a fent említett szervezetek és a Kincstári és Nemzetközi Finanszírozási Főtitkárság megállapodott, ami szükségessé teszi a kibocsátás elrendelését és nyilvánosságra hozatalát. az Állami Kötelezettségek tízre jellemzői kibocsátásuk szerint.
A fentiek alapján a következő megoldást találta:
1. Intézkedjen az euróban denominált tízéves állami kötelezettségek új referencia első részletének kiadásáról. Ezen első részlet kihelyezése, ha a piaci feltételek úgy kívánják, 25. január 2023-től szindikációs eljárással történik, és a kibocsátott Kötvények az ETD/37/2023. január 17., amelyre 2023. augusztus és 2024. január folyamán az államadósság keletkezését e rendelet határozza meg.
2. A kibocsátást odaítélő szindikátus három szinten épül fel:
- a) Az első szintet az alábbiakban felsorolt Fő Irányító Jogok alkotják, akik a 24. január 2023-i rendelettel megbízást kaptak a szindikációs eljáráson keresztül történő kibocsátás vezetésére és megszervezésére.
- – Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA.
- – Santander Bank, SA.
- – Barclays Bank Ireland PLC.
- – Citigroup Global Markets Limited.
- – Credit Agricole Vállalati és Beruházási Bank.
- – JP Morgan AG.
- b) A szindikátus második szintjét, vagyis azt, amelyet a kiemelt hideglelők alkotnak, egy redukált entitások csoportja alkotja majd, amelyek még a főtitkárság által a tevékenységben végzett havi besorolásban is előkelő helyet foglalnak el. piacjegyzők , nem tartoznak az előző levélben említett entitások közé. A következő entitások lépnek erre a második szintre:
- – BNP Paribas, SA
- – Deutsche Bank AG.
- – Morgan Stanley Europe SE.
- – Nomura Financial Products Europe GMBH.
- – Általános Társaság.
- c) A harmadik szint a társirányító entitások, és a Spanyol Királyság többi államadósság-piacjegyzőjéből áll, akik az államkötvények és kötelezettségek területén tevékenykednek, és érdeklődést mutattak a jelen szindikációban való részvétel iránt. .
3. A kiadott kötelezettségek jellemzői.
a) Az értékpapírok kibocsátásának időpontját, az éves névleges kamatlábat és a jegyzési árát a Kincstári és Nemzetközi Finanszírozási Főtitkárság határozza meg, előzetesen egyeztetve a kibocsátást odaítélő Szindikátus tagszervezeteivel, és megsérül. nyilvánosan, a Hivatalos Közlönyben megjelent rendelet alapján.
b) A kibocsátott Kötvények névértéken amortizálódnak 30. április 2033-án.
c) A kuponok minden év április 30-án járnak le, az első szelvény 30. április 2023-án fizetendő, és az esedékes járadékokra kerülnek kifizetésre, kivéve az első szelvényt, amely a 6.2. az ETD/37/2023 végzés január 17-től csökkentett felhalmozási idővel rendelkezik, a kiállítás dátuma és a kupon lejárata között. Ennek az első kuponnak a névleges egyenleg százalékában kifejezett és hat tizedesjegyre kerekített összege a következő kifejezéssel kerül kiszámításra:
Ahol I a százalékos névleges kamatláb, d pedig a felhalmozási időszak napjainak száma, a kibocsátási dátumot az első napnak és a lejárat előtti napot az utolsónak számítva.
d) Az 2. június 19-i rendelet 1997. § XNUMX. pontjában foglaltaknak megfelelően, amellyel az államadóssági értékpapírok tőkéjének és kamatszelvényének elkülönítésére, valamint azok visszaállítására vonatkozó műveleteket, valamint felhatalmazza a Kincstári Főigazgatóság, ill. Pénzügyi politika a pénzintézetekkel nyújtott egyedi hitelek formalizálására, a kibocsátott Kötelezettségek lecsupaszítható kötvények minősítéssel rendelkeznek. Az elkülönítési és helyreállítási műveletek megkezdésének engedélyezését azonban a Kincstári és Nemzetközi Finanszírozási Főtitkárságnak jóvá kell hagynia.
4. Az új államkötelezettség jegyzését 1.000 euró névleges importtal kell végrehajtani. A jegyzett névértéknek megfelelő készpénzes fizetés, a Spanyol Nemzeti Banknál vezetett államkincstári számlán történő letéttel az értékpapírok kibocsátásának és forgalomba hozatalának napján történik. A Pénzügyminisztérium és a Nemzetközi Finanszírozás Főtitkársága közli a Spanyol Bankkal a Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonal felé történő közlés céljából kiadott névleges számot, valamint az azt követő belépést a Bankba. kereskedés az AIAF fix kamatozású piacán.
5. A kibocsátott állami kötelezettségekkel kapcsolatban árstabilizációs műveletek hajthatók végre. Ezeket a műveleteket semmi esetre sem az Államkincstár nevében végzik.
6. Az ismertetett műveletekből származó kiadások az általános államigazgatási költségvetés 06. Államadósság fejezetéhez tartoznak.
