Sažetak
Naredba ETD/18/2022 od 18. siječnja za osiguranje stvaranja državnog duga tijekom kolovoza 2022. i siječnja 2023. i uključuje standardizirane klauzule o kolektivnom postupku ovlastila je Glavno tajništvo Treasury and Financing International da izda državni dug na čekanju godine 2022. i mjeseca siječnja 2023. te je regulirao okvir s kojim se emisije moraju pridržavati, pečateći instrumente u kojima se mogu materijalizirati, među kojima su obveznice i obveze države.
U odobrenoj uredbi dostupna je obveza izrade godišnjeg kalendara redovnih dražbi, za objavu u Narodnim novinama, a potrebni su postupci i emisijski standardi, koji su u osnovi proširenje onih koji su na snazi 2021. godine. Navedeni kalendar je objavljeno Rješenjem Glavne uprave za riznicu i financijsku politiku od 24. siječnja 2022., kojom se uređuje odvijanje i rješavanje aukcija državnih obveznica i obveza za 2022. godinu i mjesec siječanj 2023. godine.
U skladu s najavljenim kalendarom potrebno je odrediti karakteristike državnih obveznica i obveza koje će se ponuditi 5. svibnja i raspisati odgovarajuće aukcije. U tu svrhu, kako bi se zadovoljila potražnja ulagača i slijedeći preporuke Market Makera, s obzirom na mogućnost stavljanja u ponudu izdanja koja su proširenje drugih ranije napravljenih, smatra se preporučljivim staviti u ponudu novu tranšu referenci. na petogodišnje državne obveznice po 0,00 na 100, dospijeće 31. siječnja 2027., sedmogodišnje državne obveze na 0,80 na 100, dospijeće 30. srpnja 2029., petnaestogodišnje državne obveze, indeksirane na ex-duhan harmoniziranu potrošačku cijenu u u eurozoni, po 0,70 na 100, s dospijećem 30. studenog 2033. i pedesetogodišnje državne obveze po 1,45 na 100, s dospijećem 31. studenoga, listopada 2071. godine.
S obzirom na navedeno, a korištenjem ovlaštenja sadržanih u navedenoj Naredbi ETD/18/2022, ovo Glavno ravnateljstvo je riješilo:
1. Naručite u mjesecu svibnju 2022. izdanja, denominiranih u eurima, državnih obveznica i obveza navedenih u odjeljku 2. u nastavku i sazovite odgovarajuće aukcije koje će se održati u skladu s odredbama Naredbe ETD/18/2022 od 18. siječnja, u Rješenju Glavne uprave riznice i financijske politike od 24. siječnja 2022. i u ovoj Odluci.
2. Obilježja državnih obveznica i obveza koje se izdaju.
2.1 Godišnja nominalna kamatna stopa te datumi amortizacije i isteka kupona bit će isti kao oni koji će biti izrađeni u Rezoluciji Glavne uprave riznice i financijske politike od 15. listopada 2021. za izdavanje državnih obveznica na pet godina po 0.00 na 100, s dospijećem 31. siječnja 2027. godine, u Rješenju Glavne uprave riznice i financijske politike od 25. veljače 2022. za izdavanje sedmogodišnjih državnih obveza po 0 na 80, dospijeće 100. srpnja 30. i u nalozima ETD/2029/109 i ETD/2021/113 od 2021. i 9. veljače za izdavanje pedesetogodišnjih državnih obveznica po stopi od 10 posto, dospijeće 1,45. listopada 100. Za petnaest godina. Državne obveze, indeksirane prema usklađenom indeksu potrošačkih cijena ex duhana u eurozoni, u iznosu od 31 posto, s dospijećem 2071. studenog 0.70., stvarni godišnji kupon i datumi otkupa i isteka kupona bit će l Isti oni koji su utvrđeni naredbama ECE/100/30 i ECE/2033/930 od 2018. odnosno 940. rujna.
2.2 Prvi kupon koji će se isplatiti bit će, u punom iznosu, 31. listopada 2022. godine u pedesetogodišnjim obvezama po 1,45 na 100, 30. studenog 2022. u petnaestogodišnjim obvezama na 0,70 na 100, indeksirano na inflaciju i na 31. siječnja 2023. godine u petogodišnjim obveznicama po cijeni od 0,00 za 100. , za uvoz od 0,315616 na 100, kako je utvrđeno Rezolucijom od 25. veljače 2022. godine.
2.3 U skladu s odredbama broja 2 Naredbe od 19. lipnja 1997. godine, izdane obveznice i obveze klasificirane su kao obveznice koje se mogu skinuti. Međutim, za početak operacija segregacije i rekonstitucije u petogodišnjim obveznicama po 0,00 na 100, u sedmogodišnjim obvezama po 0,80 na 100 i u petnaestogodišnjim obvezama po 0,70 na 100, indeksiranom na inflaciju, koje su izdano, ovlaštenje mora odobriti Glavno tajništvo riznice i međunarodnog financiranja.
3. Aukcije će se održati 5. svibnja 2022. godine, sukladno kalendaru objavljenom u odjeljku 1. Odluke od 24. siječnja 2022. godine, a cijena natječajnih prijava koje se pristignu na dražbe bit će evidentirana kao postotak s dvije decimale, od kojih drugi može biti bilo koji broj između nula i devet, obje uključene, i bit će formulirane ex-cupn, a također, u slučaju Obveze od 0.70 posto, indeksirane na inflaciju, bez uzimanja u obzir zahtjeva odgovarajućeg množiteljskog indeksa ili koeficijenta indeksiranja. S tim u vezi, tekući kupon vrijednosnih papira koji se stavljaju u ponudu, izračunat u siječnju na način utvrđen člankom 100 Naredbe ETD/14.2/18 od 2022. siječnja, iznosi 18 na 0.00 obveznica na pet godina po 100 po 0.00, 100 na 0.14 u sedmogodišnjim obvezama 100 na 0.80, 100 na 0.31 u petnaestogodišnjim obvezama po 100 na 0.70 indeksirano na inflaciju i 100 na 0.76 u pedesetogodišnjim obvezama 100 na 1,45, 100 na 930 u petnaestogodišnjim obvezama na 2018-godišnjim obvezama. , to je 1.09928.
4. Drugi krugovi aukcija sazvanih ovom Rezolucijom, kojima imaju isključivi pristup Market Makeri koji djeluju u području državnih obveznica i obveza, održat će se između razrješenja aukcija i dvanaest sati poslovanja. dan prije stavljanja vrijednosnih papira u optjecaj i dodijelit će se po najnižoj cijeni koja proizlazi iz faze aukcije, u skladu s propisima koji uređuju ove subjekte.
5. Vrijednosni papiri izdani na ovim aukcijama bit će stavljeni u optjecaj 10. svibnja 2022. godine, na dan isplate i zaduženja računa postavljenog za vlasnike računa u Društvu za upravljanje sustavima registracije, kompenzacije i namirenja Valores, SA Unipersonal , i bit će automatski primljeni u trgovanje na AIAF tržištu fiksnih prihoda. Osim toga, ove će se vrijednosti dodati, ako je primjenjivo, izdanjima odabranim u odjeljku 2., uzimajući u obzir proširenje onih s kojima će se upravljati kao jedno izdanje od njihovog ulaska u optjecaj.
6. U prilogu ove Rezolucije, uključujući podatke o učincima sudjelovanja u dražbama, uključujući tablice ekvivalencije između troškova i prinosa državnih obveza čije je izdavanje dogovoreno, izračunate u skladu s odredbama članka 14.2 Naredbe ETD/ 18/2022, od 18. siječnja.
PRILOG
Tablica ekvivalencije između cijena i prinosa za petogodišnje državne obveznice od 0,00%, dospijeće. 31. prosinca 2027
Aukcija 5. svibnja
cijena
izlet
Bruto prinos*
-
postotak
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494, 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450. 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395, 750.922 * Povrati zaokruženi na tri decimale.
Tablica ekvivalencije između cijena i prinosa za 7-godišnje 0,80% državne obveze, dospjelo. 30. srpnja 2029
Aukcija 5. svibnja
cijena
izlet
Bruto prinos*
-
postotak
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196 751.274* Prinosi zaokruženi na treću decimalu.
Tablica ekvivalencije između cijene i prinosa za 15-godišnje državne obveze €i po 0,70%, dospijeću. 30. studenog 2033
Aukcija 5. svibnja
cijena
izlet
eksinflacija
Bruto prinos*
-
postotak
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tablica ekvivalencije između cijena i prinosa za 50-godišnje državne obveze na 1,45%, dospjelo. 31. listopada 2071. godine
Aukcija 5. svibnja
cijena
izlet
Bruto prinos*
-
postotak
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776. 773642, 252 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 * Rendimientos redondeados to the third decimal.
