resumo
A Orde ETD/18/2022, do 18 de xaneiro, para a previsión da creación de Débeda do Estado durante os meses de agosto de 2022 e xaneiro de 2023 e recolle as Cláusulas de Acción Colectiva normalizadas, autorizou á Secretaría Xeral do Tesouro e Financiamento Internacional para emitir débeda do Estado pendente. o ano 2022 e o mes de xaneiro de 2023 e regulouse o marco ao que deben axustarse as emisións, selando os instrumentos nos que se poidan materializar, entre os que se atopan as Obligacións e Obrigas do Estado.
No regulamento aprobado dispón a obriga de elaborar un calendario anual de poxas ordinarias, para a súa publicación no Boletín Oficial do Estado, e esíxense os procedementos e normas de emisión, que son basicamente unha ampliación das vixentes en 2021. Dito calendario é publicada pola Resolución do 24 de xaneiro de 2022 da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira, pola que se regula o desenvolvemento e resolución das poxas de Bonos e Obrigas do Estado para o ano 2022 e o mes de xaneiro de 2023.
De acordo co calendario anunciado, cómpre fixar as características dos Bonos e Obrigas do Estado que se ofertarán o día 5 de maio e convocar as correspondentes poxas. Para iso, para atender a demanda dos investidores e seguindo as recomendacións dos Market Makers, ante a posibilidade de pór en oferta emisións que sexan ampliacións doutras realizadas con anterioridade, considérase conveniente poñer en oferta un novo tramo de referencias. Obrigas do Estado a cinco anos a 0,00 por 100, vencemento 31 de xaneiro de 2027, Obrigas do Estado a sete anos de 0,80 por 100, vencemento 30 de xullo de 2029, Obrigas do Estado a quince anos, indexadas ao índice de prezos de consumo harmonizado ex-tabaco na zona euro, a 0,70 por 100, con vencemento o 30 de novembro de 2033 e as Obrigas do Estado a cincuenta anos de 1,45 por 100, con vencemento o 31 de novembro de 2071.
Polo exposto, e en uso das autorizacións contidas na citada Orde ETD/18/2022, esta Dirección Xeral resolveu:
1. Ordenar no mes de maio de 2022 as emisións, denominadas en euros, dos Bonos e Obrigas do Estado sinalados no seguinte apartado 2 e convocar as correspondentes poxas, que se celebrarán conforme o disposto na Orde ETD/18/2022, de 18 de xaneiro, na Resolución do 24 de xaneiro de 2022 da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira e nesta Resolución.
2. Características dos Bonos e Obrigas do Estado que se emiten.
2.1 O tipo de xuro nominal anual e as datas de amortización e caducidade dos cupóns serán os mesmos que se producirán na Resolución do 15 de outubro de 2021, da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira, para a emisión de Bonos do Estado. a cinco anos ao 0.00 por 100, con vencemento o 31 de xaneiro de 2027, na Resolución do 25 de febreiro de 2022, da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira, para a emisión de Obrigas do Estado a sete anos ao 0 por 80, con vencemento. 100 de xullo de 30 e nas ordes ETD/2029/109 e ETD/2021/113, do 2021 e 9 de febreiro, respectivamente, para a emisión de Bonos do Estado a cincuenta anos ao 10 por cento, Vencemento 1,45 de outubro de 100. En quince anos. Obrigas do Goberno, indexadas ao Índice de Prezos de Consumo ex-tabaco harmonizado da zona euro, ao 31 por cento, con vencemento o 2071 de novembro de 0.70, o cupón real anual e as datas de rescate e caducidade dos cupóns serán l As mesmas que se establecen nas ordes ECE/100/30 e ECE/2033/930, do 2018 e 940 de setembro, respectivamente.
2.2 O primeiro cupón a pagar será, polo seu importe íntegro, o 31 de outubro de 2022 en Obrigas a cincuenta anos ao 1,45 por 100, o 30 de novembro de 2022 en Obrigas a quince anos ao 0,70 por 100, indexadas á inflación e 31 de xaneiro de 2023 en Bonos a cinco anos a 0,00 por 100. , por unha importación de 0,315616 por 100, segundo o establecido na Resolución do 25 de febreiro de 2022.
2.3 De conformidade co establecido no número 2 da Orde do 19 de xuño de 1997, as Obligacións e Obrigas que se emitan clasifícanse como Obligacións cedibles. Non obstante, para o inicio das operacións de segregación e reconstitución nos Bonos a cinco anos ao 0,00 por 100, nos Obrigas a sete anos ao 0,80 por 100 e nos Obrigas a quince anos ao 0,70 por 100, indexados á inflación, que son emitida, a autorización deberá ser aprobada pola Secretaría Xeral do Tesouro e Financiamento Internacional.
3. As poxas terán lugar o día 5 de maio de 2022, segundo o calendario que se fai público no apartado 1 da Resolución do 24 de xaneiro de 2022, e farase constar o prezo das solicitudes en réxime de concorrencia competitiva que se presenten ás poxas en porcentaxe. con dous decimais, o segundo dos cales poderá ser calquera número comprendido entre cero e nove, ambos incluídos, e formularanse ex-cupn, e tamén, no caso de Obrigas ao 0.70 por cento, indexado á inflación, sen ter en conta a solicitude. do índice multiplicador ou coeficiente de indexación correspondente. Neste sentido, o cupón corrente dos valores que se poñan en oferta, calculado en xaneiro na forma establecida no artigo 100 da Orde ETD/14.2/18, do 2022 de xaneiro, é do 18 por 0.00 en Obligacións a cinco anos a 100 por cada. 0.00, 100 por 0.14 en sete anos Obrigas a 100 por 0.80, 100 por 0.31 en quince anos Obrigas a 100 por 0.70 indexadas á inflación e 100 por 0.76 en cincuenta anos Obrigas por orde de 100/CE por 1,45 , é 100.
4. As segundas quendas das poxas convocadas mediante esta Resolución, ás que adoitan ter acceso exclusivo os Creadores de Mercado que actúan no ámbito dos Bonos e Obrigas do Estado, terán lugar entre a resolución das poxas e as doce horas de funcionamento do negocio. día antes da posta en circulación dos valores e adxudicaranse ao prezo marxinal resultante da fase de poxa, de acordo coa normativa reguladora destas entidades.
5. Os valores emitidos nestas poxas poranse en circulación o 10 de maio de 2022, data de desembolso e cargo na conta fixada para os titulares de contas na Sociedade de Xestión de Sistemas de Rexistro, Compensación e Liquidación de Valores, SA Unipersonal. , e será automaticamente admitido a negociación no Mercado de Renda Fixa da AIAF. Ademais, estes valores sumaranse, se é o caso, ás emisións seleccionadas no apartado 2 anterior, tendo en conta a ampliación daquelas, coas que se xestionarán como unha única emisión desde a súa entrada en circulación.
6. No anexo desta Resolución, incluirá información sobre os efectos da participación nas poxas, incluíndo táboas de equivalencia entre custos e rendementos das Obrigas do Estado cuxa emisión se concerte, calculadas segundo o disposto no artigo 14.2 da Orde ETD/. 18/2022, do 18 de xaneiro.
EXPOSICIÓN
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos dos Bonos do Estado a cinco anos 0,00%, vencidos. 31 de decembro de 2027
Poxa do 5 de maio
prezo
excursión
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450. 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395, 750.922 * Devolve redondeado a tres decimais.
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos por Obrigas do Estado a 7 anos 0,80%, vencidas. 30 de xullo de 2029
Poxa do 5 de maio
prezo
excursión
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196 751.274* Rendementos redondeados ao terceiro decimal.
Táboa de equivalencias entre prezo e rendementos das Obrigas do Estado a 15 anos €i ao 0,70 %, vencemento. 30 de novembro de 2033
Poxa do 5 de maio
prezo
excursión
exinflación
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos das Obrigas do Estado a 50 anos ao 1,45%, vencido. 31 de outubro de 2071
Poxa do 5 de maio
prezo
excursión
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776. ,773642, 252 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 * Rendimientos redondeados to the terceiro decimal.
