resumo
A Orde ETD/18/2022, do 18 de xaneiro, para a previsión da creación de Débeda do Estado durante os meses de agosto de 2022 e xaneiro de 2023 e recolle as Cláusulas de Acción Colectiva normalizadas, autorizou á Secretaría Xeral do Tesouro e Financiamento Internacional para emitir débeda do Estado pendente. o ano 2022 e o mes de xaneiro de 2023 e regulouse o marco ao que deben axustarse as emisións, selando os instrumentos nos que se poidan materializar, entre os que se atopan as Obligacións e Obrigas do Estado.
No regulamento aprobado dispón a obriga de elaborar un calendario anual de poxas ordinarias, para a súa publicación no Boletín Oficial do Estado, e esíxense os procedementos e normas de emisión, que son basicamente unha ampliación das vixentes en 2021. Dito calendario é publicada pola Resolución do 24 de xaneiro de 2022 da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira, pola que se regula o desenvolvemento e resolución das poxas de Bonos e Obrigas do Estado para o ano 2022 e o mes de xaneiro de 2023.
De acordo co calendario anunciado, cómpre fixar as características dos Bonos e Obrigas do Estado que se ofertarán o día 19 de maio e convocar as correspondentes poxas. Para tal fin, para atender a demanda dos investidores e seguindo as recomendacións dos Market Makers, ante a posibilidade de pór en oferta emisións que sexan ampliacións doutras realizadas con anterioridade, considérase conveniente poñer en oferta un novo tramo de referencia de Obrigas do Estado a tres anos a 0,00 por 100, vencemento 31 de maio de 2025, Obrigas do Estado a dez anos, 0,70 por 100, vencemento 30 de abril de 2032, Obrigas do Estado a vinte anos anos ao 1,00 por cento, vencemento 100 de xullo de 30, referencia emitidos dentro do programa de bonos verdes soberanos do Reino de España e Obrigas do Estado ao 2042 por cento, con vencemento o 0,80 de xullo de 100, cunha vida residual de arredor de cinco anos e dous meses.
Polo exposto, e en uso das autorizacións contidas na citada Orde ETD/18/2022, esta Dirección Xeral resolveu:
1. Ordenar no mes de maio de 2022 as emisións, denominadas en euros, dos Bonos e Obrigas do Estado sinalados no seguinte apartado 2 e convocar as correspondentes poxas, que se celebrarán conforme o disposto na Orde ETD/18/2022, de 18 de xaneiro, na Resolución do 24 de xaneiro de 2022 da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira e nesta Resolución.
2. Características dos Bonos e Obrigas do Estado que se emiten.
2.1 O tipo de xuro nominal anual e as datas de amortización e vencemento dos cupóns serán os mesmos que se producirán na Resolución do 28 de xaneiro de 2022, da Dirección Xeral do Tesouro e Política Financeira, para a emisión de Bonos do Estado. a tres anos a 0,00 por 100, vencemento 31 de maio de 2025, nas ordes ETD/282/2020 e ETD/289/2020 do 24 e 25 de marzo, respectivamente, para a emisión de Obrigas do Estado a 0 por 80, con vencemento de xullo. 100 de 30, nas ordes ETD/2027/3 e ETD/2022/6, do 2022 e 11 de xaneiro, respectivamente, para a emisión de Obrigas do Estado a dez anos ao 12 por 0,70, con vencemento o 100 de abril de 30 e nas ordes ETD/ 2032/937 e ETD/2021/939, do 2021 e 7 de setembro, respectivamente, para a emisión de Obrigas do Estado a vinte anos ao 8 por cento, con vencemento o 1,00 de xullo de 100.
2.2 O primeiro cupón a pagar será, pola súa contía íntegra, o 30 de xullo de 2022 nas Obrigas a 0.80 por 100 e o 30 de abril de 2023 nas Obrigas a dez anos a 0.70 por 100. Nos Bonos a tres anos. a 0.00 por 100 o primeiro cupón a pagar será o 31 de maio de 2022, por un importe de 0.000000 por 100, segundo o establecido na Resolución do 28 de febreiro e nas Obrigas por vinte anos a 1.00 por 100 o primeiro cupón aboado. a ser o 30 de xullo de 2022, para unha importación de 0,873973 por 100, segundo establece a Orde ETD/939/2021, do 8 de setembro.
2.3 De conformidade co establecido no número 2 da Orde do 19 de xuño de 1997, as Obligacións e Obrigas que se emitan clasifícanse como Obligacións cedibles. Non obstante, para o inicio das operacións de segregación e reconstitución nos Bonos ao 0,00 por 100, nas Obrigas ao 0,70 por 100 e nas Obrigas ao 1,00 por 100 que se emitan, a autorización deberá ser aprobada pola Secretaría Xeral do Tesouro. e Financiamento Internacional.
3. As poxas terán lugar o día 19 de maio de 2022, segundo o calendario feito público no apartado 1 da Resolución do 24 de xaneiro de 2022, e farase constar o prezo das solicitudes en réxime de concorrencia competitiva que se presenten ás poxas en porcentaxe. con dous decimais, o segundo dos cales poderá ser calquera número comprendido entre cero e nove, ambos incluídos, e formularase ex cupón. A este respecto, o cupón corrente dos valores que se poñan en oferta, calculado en xaneiro na forma establecida no artigo 14.2 da Orde ETD/18/2022, do 18 de xaneiro, é do 0.00 por 100 en Obligacións a tres anos a 0.00 por cada. 100, 0.65 por 100 en Obrigas a 0.80 por 100, 0.05 en Obrigas decennales a 0.70 por 100 e 0.69 por 100 en Obrigas a vinte anos a 1,00 por 100.
4. As segundas quendas das poxas convocadas mediante esta Resolución, ás que adoitan ter acceso exclusivo os Creadores de Mercado que actúan no ámbito dos Bonos e Obrigas do Estado, terán lugar entre a resolución das poxas e as doce horas de funcionamento do negocio. día antes da posta en circulación dos valores e adxudicaranse ao prezo marxinal resultante da fase de poxa, de acordo coa normativa reguladora destas entidades.
5. Os valores emitidos nestas poxas póñense en circulación o 24 de maio de 2022, data de desembolso e cargo na conta fixada para os titulares de contas na Sociedade de Xestión de Sistemas de Rexistro, Compensación e Liquidación de Valores, SA, Unipersonal. , e será automaticamente admitido a negociación no Mercado de Renda Fixa da AIAF. Ademais, estes valores sumaranse, se é o caso, ás emisións seleccionadas no apartado 2 anterior, tendo en conta a ampliación daquelas, coas que se xestionarán como unha única emisión desde a súa entrada en circulación.
6. No anexo desta Resolución, incluíndo a información sobre os efectos da participación nas subestacións, incluíndo táboas de equivalencia entre premios e rendementos dos Bonos e Obrigas do Estado cuxa emisión se concerte, calculados segundo o disposto no artigo 14.2. da Orde ETD/18/2022, do 18 de xaneiro.
EXPOSICIÓN
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos dos Bonos do Estado a 3 anos 0,00%, vencidos. 31 de maio de 2025
Poxa do día 19 de maio Excupón de prezos
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85 ,901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897 ,500, 84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100 63698 * Rendemento redondeado a tres decimais.
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos do 0,80% Obrigas do Estado, vencidas. 30 de xullo de 2027
Poxa do día 19 de maio Excupón de prezos
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3 5 001 08098 651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999 ,9250 , XNUMX. * Redonda a tres cifras decimais.
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos das Obrigas do Estado a 10 anos ao 0,70 %, vencido. 30 de abril de 2032
Poxa do día 19 de maio Excupón de prezos
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388, 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 82689 901 82089 951 001.808* Rendimientos redondeados al tercer decimal .
Táboa de equivalencias entre prezos e rendementos por Obrigas do Estado a 20 anos 1,00%, vencidas. 30 de xullo de 2042
Poxa do día 19 de maio Excupón de prezos
Rendemento bruto*
-
porcentaxe
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3 50,478,3 ,314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980 5, 252, XNUMX*XNUMX. Rendemento redondeado a tres decimais.
