Ìrean morgaids eachdraidheil bho 1950 RA
Thàinig an èiginn morgaids subprime ann an 2007-10 mar thoradh air leudachadh nas tràithe air iasad morgaids, eadhon gu luchd-iasaid a bhiodh air a bhith a’ strì ri morgaidsean fhaighinn roimhe seo, a chaidh a chuideachadh agus a chuideachadh le àrdachadh luath ann am prìsean dachaigh agus àite-fuirich. Gu h-eachdraidheil, bha duilgheadas aig luchd-ceannach dachaigh morgaidsean fhaighinn nam biodh eachdraidh creideis nas ìsle na a’ chuibheasachd aca, nam biodh iad a’ dèanamh pàighidhean beaga, no a’ sireadh iasadan le pàigheadh àrd. Mura biodh iad air an còmhdach le àrachas riaghaltais, bhiodh luchd-iasaid gu tric a’ dol às àicheadh na tagraidhean morgaids sin. Ged a b’ urrainn do chuid de theaghlaichean le cunnart àrd morgaidsean le luach beag fhaighinn le taic bho Rianachd Taigheadais Feadarail (FHA), bha cuid eile, le beagan roghainnean creideis mu choinneimh, air màl. Aig an àm, bha seilbh dachaigh timcheall air 65%, bha ìrean glasaidh ìosal, agus bha togail agus prìsean dachaigh gu sònraichte a’ nochdadh gluasadan ann an ìrean rèidh morgaids agus teachd a-steach.
Tràth agus meadhan nan 2000n, thàinig morgaidsean subprime gu bhith air an tabhann le luchd-iasaid a mhaoinich na morgaidsean le bhith gan ath-chruinneachadh ann an amaran a chaidh a reic ri luchd-tasgaidh. Chaidh toraidhean ionmhais ùra a chleachdadh gus na cunnartan sin a sgaoileadh, le urrasan le taic morgaids prìobhaideach (PMBS) a’ toirt seachad a’ mhòr-chuid den mhaoineachadh airson morgaidsean fo-phrìs. Bhathas den bheachd gu robh tasgaidhean nas so-leònte ann an cunnart ìosal, an dàrna cuid leis gu robh iad tèarainte le ionnstramaidean ionmhais ùra no leis gum biodh tèarainteachdan eile a’ gabhail a-steach call sam bith air na morgaidsean bunaiteach (DiMartino and Duca 2007). Leig seo le barrachd luchd-ceannach dachaigh morgaidsean fhaighinn (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), agus chaidh an àireamh de luchd-seilbh dachaigh suas.
Eachdraidh ìrean morgaids anns na Stàitean Aonaichte
Ann an 1971, bha reataichean anns an raon meadhan-7%, ag èirigh mean air mhean gu 9,19% ann an 1974. Thuit iad goirid gu 8% meadhanach àrd mus do dh'èirich iad gu 11,20% ann an 1979. Thachair seo aig àm de atmhorachd àrd a thàinig gu àirde tràth. anns na deich bliadhna a leanas.
Anns gach cuid na XNUMXn agus XNUMXn, chaidh na Stàitean Aonaichte a phutadh gu crìonadh le embargo ola an aghaidh na dùthcha. Stèidhich Buidheann nan Dùthchannan Às-mhalairt Petroleum (OPEC) an embargo. B' e aon de na buaidhean aige mòr-atmhorachd, a bha a' ciallachadh gun do dh'èirich prìs bathair is sheirbheisean gu math luath.
Gus cuir an-aghaidh mòr-atmhorachd, thog an Tèarmann Feadarail ìrean rèidh geàrr-ùine. Thug seo barrachd luach air an airgead ann an cunntasan sàbhalaidh. Air an làimh eile, dh'èirich a h-uile ìre rèidh, agus mar sin chaidh cosgais iasadachd suas cuideachd.
Ràinig ìrean rèidh an ìre as àirde ann an eachdraidh an latha an-diugh ann an 1981, nuair a bha an cuibheasachd bhliadhnail aig 16,63%, a rèir dàta Freddie Mac. B’ e àm daor a bh’ anns na 10n airson airgead fhaighinn air iasad.
Ìrean morgaids 30-bliadhna
Eadar Giblean 1971 agus Giblean 2022, bha ìrean morgaids 30-bliadhna gu cuibheasach 7,78%. Mar sin eadhon leis an FRM 30-bliadhna ag èaladh os cionn 5%, tha ìrean fhathast gu ìre mhath ruigsinneach an taca ri ìrean morgaids eachdraidheil.
Cuideachd, tha luchd-tasgaidh buailteach a bhith a’ ceannach thèarainteachdan le taic morgaids (MBS) aig amannan cruaidh eaconamach leis gu bheil iad nan tasgaidhean an ìre mhath sàbhailte. Bidh prìsean MBS a’ cumail smachd air ìrean morgaids, agus chuidich an ruaig de chalpa a-steach do MBS rè a’ ghalair lèir-sgaoilte ìrean ìosal.
Ann an ùine ghoirid, tha a h-uile dad a’ comharrachadh ìrean a’ dol suas ann an 2022. Mar sin na bi dùil gum bi ìrean morgaids a’ dol sìos am-bliadhna. Dh’ fhaodadh iad a dhol sìos airson ùine ghoirid, ach tha coltas ann gum faic sinn gluasad coitcheann suas anns na mìosan a tha romhainn.
Mar eisimpleir, le sgòr creideis 580, is dòcha nach bi thu airidh ach air iasad le taic riaghaltais, leithid morgaids FHA. Tha ìrean rèidh ìosal aig iasadan FHA, ach tha iad a’ toirt a-steach àrachas morgaids, ge bith dè an ìre a chuir thu sìos.
Mar as trice bidh morgáistí ìre caochlaideach a’ tabhann ìrean rèidh tùsail nas ìsle na morgaids ìre stèidhichte 30-bliadhna. Ach, faodaidh na reataichean sin atharrachadh às deidh a’ chiad ùine reata stèidhichte.
Ìre rèidh nan 70an
Bha an èiginn morgaids subprime anns na Stàitean Aonaichte na èiginn ionmhais ioma-nàiseanta a thachair eadar 2007 agus 2010 agus a chuir ri èiginn ionmhais na cruinne ann an 2007-2008[1] [2] Chaidh a bhrosnachadh le crìonadh mòr ann am prìsean thogalaichean taigheadais anns na Stàitean Aonaichte. Stàitean às deidh tuiteam builgean taigheadais, a’ leantainn gu easbhaidhean morgaids, foreclosures, agus lughdachadh luachan co-cheangailte ris an dachaigh. Thàinig an crìonadh ann an tasgadh còmhnaidh ron chrìonadh san eaconamaidh agus an dèidh sin chaidh cosgaisean nas ìsle le teaghlaichean agus, nas fhaide air adhart, le tasgadh gnìomhachais. Bha lùghdachaidhean cosgais na bu chudromaiche ann an sgìrean le measgachadh de fhiachan àrda taigheadais agus ìsleachadh prìsean thaighean nas motha[3].
Chaidh am builgean taigheadais ron èiginn a mhaoineachadh le tèarainteachdan le taic morgaids (MBS) agus dleastanasan fiachan co-thaobhach (CDO), a bha an toiseach a’ tabhann ìrean rèidh nas àirde (ie toradh nas fheàrr) na thèarainteachdan riaghaltais, còmhla ri ìrean cunnairt tarraingeach bho bhuidhnean rangachadh. Ged a dh’ fhàs eileamaidean den èiginn nas fhaicsinniche ann an 2007, thuit grunn phrìomh institiudan ionmhais sìos san t-Sultain 2008, le briseadh mòr ann an sruth creideas do ghnìomhachasan is luchd-cleachdaidh agus nuair a thòisich fìor chrìonadh cruinne[4].
