Historialliset asuntolainojen korot vuodesta 1950 lähtien Iso-Britannia
Vuosien 2007-10 subprime-asuntoluottokriisi johtui asuntoluottojen aikaisemmasta laajentumisesta jopa sellaisille lainanottajille, jotka olisivat aiemmin kamppailleet asuntolainan saamisesta, mikä vaikutti ja helpotti asuntojen hintojen nopeaa nousua. Historiallisesti mahdollisilla asunnonostajilla oli vaikeuksia saada asuntolainaa, jos heillä oli keskimääräistä pienempi luottohistoria, he suorittivat pieniä käsirahaa tai hakivat korkean maksuerän lainoja. Elleivät ne kuulu valtion vakuutuksen piiriin, lainanantajat eväsivät usein nämä asuntolainahakemukset. Jotkut suuren riskin perheet pystyivät saamaan liittovaltion asuntohallinnon (FHA) tukemia pieniarvoisia asuntolainoja, kun taas toiset, joilla oli rajalliset luottomahdollisuudet, vuokrasivat. Tuolloin asuntojen omistus oli noin 65 %, ulosottoasteet olivat alhaiset, ja asuntojen rakentaminen ja hinnat heijastuivat pääasiassa asuntolainojen korkojen ja tulojen heilahteluihin.
2000-luvun alussa ja puolivälissä subprime-asuntolainoja alkoivat tarjota lainanantajat, jotka rahoittivat asuntolainat ryhmittelemällä ne pooleihin, jotka myytiin sijoittajille. Uusia rahoitustuotteita käytettiin näiden riskien hajauttamiseen, ja private label -kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (PMBS) tarjosivat suurimman osan subprime-kiinnelainojen rahoituksesta. Vähemmän haavoittuvia arvopapereita pidettiin matalariskisinä, joko siksi, että ne oli vakuutettu uusilla rahoitusvälineillä tai koska muut arvopaperit kattaisivat ensin taustalla olevien kiinnitysten tappiot (DiMartino ja Duca 2007). Tämä antoi useammalle ensiasunnon ostajalle mahdollisuuden saada asuntolainaa (Duca, Muellbauer ja Murphy 2011), ja asunnonomistajien määrä kasvoi.
Asuntolainojen korkojen historia Yhdysvalloissa
Vuonna 1971 korot olivat 7 prosentin puolivälissä ja nousivat tasaisesti 9,19 prosenttiin vuonna 1974. Ne putosivat hetkeksi keskikorkeaan 8 prosenttiin ennen kuin ne nousivat 11,20 prosenttiin vuonna 1979. Tämä tapahtui korkean inflaation aikana, joka saavutti huippunsa varhain. seuraavan vuosikymmenen aikana.
Sekä XNUMX- että XNUMX-luvuilla Yhdysvallat työnnettiin taantumaan maahan kohdistuvan öljysaarron vuoksi. Öljynviejämaiden järjestö OPEC asetti kauppasaarron. Yksi sen vaikutuksista oli hyperinflaatio, joka johti tavaroiden ja palveluiden hintojen nousuun erittäin nopeasti.
Hyperinflaation torjumiseksi Federal Reserve nosti lyhyitä korkoja. Tämä teki säästötilien rahasta arvokkaamman. Toisaalta kaikki korot nousivat, joten myös lainan kustannukset nousivat.
Korot saavuttivat nykyhistorian korkeimman pisteen vuonna 1981, jolloin vuosikeskiarvo oli Freddie Macin tietojen mukaan 16,63 %. Kiinteät korot laskivat sieltä, mutta päättivät vuosikymmenen noin 10 %:iin. 80-luku oli kallista aikaa lainata rahaa.
30 vuoden asuntolainan korot
Huhtikuun 1971 ja huhtikuun 2022 välisenä aikana 30 vuoden asuntolainojen keskikorko oli 7,78 %. Joten vaikka 30 vuoden FRM hiipii yli 5 prosentin, korot ovat edelleen suhteellisen edullisia verrattuna historiallisiin asuntolainojen korkoihin.
Sijoittajat ostavat myös asuntolainavakuudellisia arvopapereita (MBS) vaikeina taloudellisina aikoina, koska ne ovat suhteellisen turvallisia sijoituksia. MBS-hinnat säätelevät asuntolainojen korkoja, ja pääoman ryntäys MBS:ään pandemian aikana auttoi pitämään korot alhaisina.
Lyhyesti sanottuna kaikki viittaa siihen, että korot nousevat vuonna 2022. Älä siis odota asuntolainojen korkojen laskevan tänä vuonna. Ne voivat laskea lyhyeksi ajaksi, mutta tulemme näkemään yleisen nousutrendin tulevina kuukausina.
Jos luottopisteesi on esimerkiksi 580, saatat olla oikeutettu vain valtion tukemaan lainaan, kuten FHA-kiinnitykseen. FHA-lainoilla on alhaiset korot, mutta ne sisältävät asuntolainavakuutuksen riippumatta siitä, kuinka paljon laitat alas.
Vaihtuvakorkoiset asuntolainat tarjoavat tyypillisesti alhaisemmat alkukorot kuin 30 vuoden kiinteäkorkoiset asuntolainat. Nämä hinnat voivat kuitenkin muuttua alkuperäisen kiinteän koron jakson jälkeen.
70-luvun korko
Yhdysvaltain subprime-asuntoluottokriisi oli monikansallinen rahoituskriisi, joka tapahtui vuosina 2007–2010 ja vaikutti vuosien 2007–2008 maailmanlaajuiseen finanssikriisiin[1][2] Sen laukaisi asuntojen kiinteistöjen hintojen huomattava lasku Yhdysvalloissa. asuntokuplan romahtamisen jälkeen, mikä johti asuntolainojen laiminlyöntiin, ulosmittauksiin ja asuntoon liittyvien arvojen devalvoitumiseen. Asuntoinvestointien supistuminen edelsi suurta taantumaa, ja sitä seurasi kotitalouksien ja myöhemmin yritysten investointien väheneminen. Menojen vähennykset olivat merkittävämpiä alueilla, joilla kotitalouksien velkaantuminen oli korkea ja asuntojen hinnat laskivat enemmän[3].
Kriisiä edeltänyt asuntokupla rahoitettiin asuntolainavakuudellisilla arvopapereilla (MBS) ja vakuudellisilla velkasitoumuksilla (CDO), jotka tarjosivat alun perin korkeampia korkoja (eli paremmat tuotot) kuin valtion arvopaperit sekä luokituslaitosten houkuttelevat riskiluokitukset. Vaikka kriisin osatekijät tulivat entistä näkyvämmiksi vuoden 2007 aikana, useat suuret rahoituslaitokset romahtivat syyskuussa 2008, jolloin yrityksille ja kuluttajille suunnattu luottovirta katkesi ja vakava maailmanlaajuinen taantuma alkoi[4].
