1950etik Erresuma Batuko hipoteka-tasa historikoak
2007-10eko subprime hipoteken krisia hipoteka-maileguaren hedapen goiztiar batetik sortu zen, baita aurretik hipotekak lortzeko borrokan ibiliko ziren mailegu-hartzaileentzat ere, eta horrek etxebizitzen prezioen igoera azkarrek lagundu eta erraztu zuen. Historikoki, etxebizitza erosle potentzialek zailtasunak izan zituzten hipotekak lortzeko, batez besteko kreditu-historiak badituzte, ordainketa txikiak egin edo ordainketa altuko maileguak bilatzen bazituzten. Gobernuko aseguruak estali ezean, mailegu-emaileek askotan ukatu egiten zituzten hipoteka-eskaera horiek. Arrisku handiko familia batzuek Etxebizitza Administrazio Federalak (FHA) babestutako balio txikiko hipotekak lortu ahal izan zituzten bitartean, beste batzuk, kreditu-aukera mugatuen aurrean, alokatu egin zuten. Garai hartan, etxebizitzaren jabetza % 65 ingurukoa zen, desamortizazio-tasak baxuak ziren eta etxeen eraikuntzak eta prezioek hipoteken interes-tasen eta diru-sarreren aldaketak islatu zituzten batez ere.
2000ko hamarkadaren hasieran eta erdialdean, subprime hipotekak inbertitzaileei saltzen zitzaizkien multzoetan elkartuz hipotekak finantzatzen zituzten mailegu-emaileek eskaini zituzten. Arrisku horiek zabaltzeko finantza-produktu berriak erabili ziren, etiketa pribatuko hipotekak babestutako baloreek (PMBS) subprime hipoteken finantzaketa gehiena ematen zutelarik. Ahultasun gutxiagoko baloreak arrisku txikikotzat jo ziren, bai finantza-tresna berriekin bermatuta zeudelako, bai beste balore batzuek azpiko hipoteken galerak xurgatuko zituztelako (DiMartino eta Duca 2007). Horri esker, lehen aldiz erosle gehiagok hipotekak lortu zituzten (Duca, Muellbauer eta Murphy 2011), eta etxe-jabeen kopurua handitu egin zen.
Estatu Batuetako hipoteka-tasen historia
1971n, tasak % 7ko tartean zeuden, eta etengabe igo ziren % 9,19raino 1974an. Laburki jaitsi ziren % 8 erdi-altuenera, 11,20an % 1979ra igo baino lehen. Hau goia jo zuen inflazio handiko garaian gertatu zen. hurrengo hamarkadan.
XNUMXeko eta XNUMXko hamarkadetan, Estatu Batuak atzeraldi batera eraman zituen herrialdearen aurkako petrolio enbargo batek. Petrolio Esportatzaileen Herrialdeen Erakundeak (OPEC) enbargoa ezarri zuen. Haren ondorioetako bat hiperinflazioa izan zen, hau da, ondasunen eta zerbitzuen prezioa oso azkar igo zen.
Hiperinflazioari aurre egiteko, Erreserba Federalak epe laburreko interes tasak igo zituen. Honek aurrezki-kontuetako diruak gehiago balio zuen. Bestalde, interes-tasa guztiak igo ziren, beraz, zorpetzearen kostua ere igo zen.
Interes-tasak 1981ean iritsi ziren historia modernoko punturik gorenera, urteko batez bestekoa %16,63koa zen Freddie Mac-en datuen arabera.Hortik jaitsi ziren tasa finkoak, baina hamarkada %10 inguruan amaitu zen. 80ko hamarkada garestia izan zen dirua maileguan hartzeko.
30 urteko hipoteka-tasak
1971ko apirila eta 2022ko apirila bitartean, 30 urteko hipoteka-tasak %7,78 izan ziren batez beste. Beraz, 30 urteko FRM % 5etik gorakoa izan arren, tasak nahiko merkeak dira oraindik hipoteka-tasa historikoekin alderatuta.
Gainera, inbertitzaileek hipoteka babestutako baloreak (MBS) erosi ohi dituzte garai ekonomiko gogorretan, inbertsio nahiko seguruak direlako. MBS prezioek hipoteka-tasak kontrolatzen dituzte, eta pandemian MBSn sartutako kapitalak tasak baxuak mantentzen lagundu zuen.
Laburbilduz, denak adierazten du 2022an tasak igoko direla. Beraz, ez espero aurten hipoteka tasak jaistea. Epe laburrean behera egin dezakete, baina litekeena da datozen hilabeteetan goranzko joera orokorra ikustea.
Esate baterako, 580ko kreditu puntuazioarekin, baliteke gobernuak babestutako mailegu bat jasotzeko eskubidea izatea, hala nola FHA hipoteka bat. FHA maileguek interes-tasa baxuak dituzte, baina hipoteka asegurua barne hartzen dute, ez du axola zenbat jarri duzun.
Tasa aldakorreko hipotekek normalean 30 urteko tasa finkoko hipotekak baino hasierako interes-tasa baxuagoak eskaintzen dituzte. Hala ere, tasa horiek alda daitezke hasierako tasa finkoko epearen ondoren.
70eko interes-tasa
Estatu Batuetako subprime hipoteken krisia 2007 eta 2010 urteen artean gertatu zen finantza krisi multinazional bat izan zen eta 2007-2008ko finantza krisi globalari lagundu zion[1][2] Estatu Batuetako etxebizitza prezioen beherakada handi batek eragin zuen. Etxebizitza-burbuila baten kolapsoaren ondoren estatuak, hipoteka-betebeharrak, exekuzioak eta etxebizitzen balioen debaluazioa eraginez. Etxebizitza-inbertsioaren beherakada Atzeraldi Handiaren aurretik izan zen eta, ondoren, familien gastua murriztu zen eta, geroago, enpresen inbertsioa. Gastu murrizketak nabarmenagoak izan ziren familien zorpetze handia eta etxebizitzen prezioen beherakada handiagoak konbinatuta zeuden eremuetan[3].
Krisiaren aurretiko etxebizitza-burbuila hipoteka babestutako baloreek (MBS) eta zor-betebehar bermeek (CDO) finantzatu zuten, hasieran gobernu-tituluak baino interes-tasa altuagoak (hau da, etekin hobeak) eskaintzen zituztenak, kalifikazio agentzien arrisku-maila erakargarriekin batera. Krisiaren elementuak 2007an zehar ikusgarriagoak izan ziren arren, 2008ko irailean hainbat finantza-erakunde handi erori ziren, enpresentzako eta kontsumitzaileentzako kreditu-fluxua eten zen eta mundu mailako atzeraldi larria hasi zen[4].
