Euribor har været negativ i årevis og er kommet til at overvinde -0,5 % barrieren ved flere lejligheder. Dette skyldes det faktum, at der var enheder, der skulle 'betale' deres kunder for at låne dem penge. Dagene for denne anomali er dog talte i betragtning af den opadgående tendens i indekset, som 80 % af realkreditlånene i Spanien refererer til.
Renten af det variable realkreditlån beregnes generelt ved at tilføje en differential (som er fast) og Euribor. Med sidstnævnte i negativ og historisk lavpunkt, kom han til at indse, at den sum viste sig at være negativ. Med andre ord opkrævede banken ikke kun renter, men skulle faktisk betale dem.
I slutningen af 2020 var der en stor gennemgang i den finansielle sektor, at hele myndigheden positionerede sig for, at de betalende banker skulle have kunder kendt for tab med negativ rente. »Jeg mener, at forordningen skal anvendes generelt. Hvis der ikke er juridiske begrænsninger i noget land eller national myndighed, vil kontrakten blive udført som forventet. Hvis de (renter på realkreditlån) går ind i negativt territorium, ja, det er, hvad kontrakten fastlægger, og hvad der skal respekteres”, sagde José Manuel Campa, præsident for European Banking Authority (EBA, for dets akronym på engelsk).
Euribor-evolution efter 12 måneder
I procent (%)
Foreløbigt gennemsnit, indtil fredag
Marts 25
Euribor evolution
efter 12 måneder
I procent (%)
foreløbige midler,
indtil fredag den 25. marts
Enhederne forsvarede sig derefter og nægtede at anvende den i alle tilfælde, da de mener, at den strider mod selve lånekontraktens karakter. Derudover kunne denne juridiske debat kun realiseres i kreditterne forud for den nye realkreditlov fra 2019.
Som ABC afslørede, var der således enheder, der allerede overholdt planen fra præsidenten for EBA. Dette er tilfældet med Bankinter, hvor der var flere tilfælde, hvor banken 'betalte' kunden for at låne penge.
De opdagede sager drejede sig om variabelt forrentede realkreditlån og dem, der kaldes multi-valuta, det vil sige, at de kan være denomineret i enhver af de divisioner, der er aftalt i kontrakten, en anmodning fra panthaveren, og ændre valutaen efter deres smag.
Disse realkreditlån, som kunden 'opkræver' for, vil oprindeligt være denomineret i fremmed valuta, såsom pund, yen, dollar... og med udsvingene på markederne har de belånte valgt at beskytte sig selv i euroen. En gang under den europæiske valuta var den anvendte forskel ikke nok til at overstige Euribors negative statistik.
Der begyndte Bankinter - og også en anden finansiel enhed - at betale de negative renter til flere af sine panthavere efter gensidig forhandling. Men det resulterede ikke i, at banken skrev en diner på den pågældende kundes konto. Den valgte formel var at lægge den til den kapital, der blev amortiseret hver måned efter lånet. Et eksempel: Hvis brugeren betalte et månedligt gebyr på 1.000 euro, amortiserede Bankinter 1.030 euro. Differencen på 30 euro mellem begge beløb afspejles i dine kvitteringer som renter med negativt fortegn.
Denne situation, at det koster banken penge at give kredit, kaldes til at ophøre før udviklingen af Euribor. Sammenlignet med -0.502%, der blev nået i 12-måneders indekset i sidste december, er gennemsnittet for marts måned nu på -0.266%... og foisendo. Fredag den 25. marts nåede den -0.142%, og hvis denne tendens fortsatte, ville den allerede nå positive værdier om få måneder.
På det tidspunkt, hvor indekset var på så negative værdier, er det muligt, at renten var negativ på de realkreditlån med meget lave spænd, mindre end 0,5 %.
Men i scenariet nu med de førnævnte tal og endda peger på positive data, vil det være uundgåeligt, at alle kunder ender, da de ender med denne uregelmæssighed i det negative realkreditlån er, at der ikke er nogen forskel så lav, at den er mindre end Euribor i de forhold, som det i øjeblikket bevæger sig under.
Strategier ændres
Således bringer stigningen i Euribor ikke kun afslutningen på negative realkreditlån med sig, men også en ændring i bankernes kommercielle strategi.
Til dato var faste realkreditlån blevet fremmet, da det var den eneste måde at garantere en minimumsrente på, mens Euribor fortsatte med at falde. Priserne på denne type produkter er endda faldet til under 1%.
Nu hvor indekset allerede peger på at gå ind i det grønne, har banken benyttet lejligheden til at vende sit tilbud. De er allerede begyndt at straffe den faste rente - selvom den stadig er billig i forhold til tidligere tider - og at fremme den variable rente i håb om, at den vil give dem større økonomisk afkast. I denne forstand har Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... allerede handlet på stigningen i Euribor. De har gjort det løst ved at øge omkostningerne ved lånene, reducere omkostningerne ved variablerne eller begge dele på samme tid afhængigt af sagerne.
