Resumé
Bekendtgørelse ETD/18/2022 af 18. januar om tilvejebringelse af statsgæld i august 2022 og januar 2023 og omfatter de standardiserede kollektive handlingsklausuler, har bemyndiget Generalsekretariatet for Treasury and Financing International til at udstede statsgæld i afventning år 2022 og januar måned 2023 og har reguleret de rammer, som udstedelserne skal overholde, og har forseglet de instrumenter, hvori de kan blive til virkelighed, herunder statens obligationer og forpligtelser.
I den godkendte forordning er forpligtelsen til at udarbejde en årlig kalender over almindelige auktioner tilgængelig til offentliggørelse i Statstidende, og procedurerne og emissionsstandarderne er påkrævet, som grundlæggende er en forlængelse af de gældende i 2021. Denne kalender er offentliggjort ved resolution af 24. januar 2022 fra Generaldirektoratet for Finans- og Finanspolitik, som regulerer udviklingen og løsningen af auktionerne over statsobligationer og forpligtelser for året 2022 og januar 2023.
I overensstemmelse med den annoncerede kalender er det nødvendigt at indstille karakteristika for de statsobligationer og forpligtelser, der udbydes den 3. februar, og indkalde de tilsvarende auktioner. Til dette formål, for at imødekomme investorernes efterspørgsel og følge anbefalingerne fra Market Makers, i betragtning af muligheden for at tilbyde tilbudsudstedelser, der er forlængelser af andre, der tidligere er lavet, anses det for bekvemt at tilbyde en ny tranche af tiårige statslige forpligtelser, indekseret til det tidligere harmoniserede forbrugerprisindeks for tobak i euroområdet, på 0,65 procent, med udløb den 100. november 30, tiårige statsforpligtelser på 2027 %, udløber den 0. april 70 og statslige forpligtelser på 100 %, med udløb den 30. januar 2032 med en restlevetid på omkring femten år.
Ligeledes blev det anset for bekvemt at tilbyde treårige statsobligationer, udstedt, som vil blive formaliseret i en ny reference, i betragtning af den mængde, der er i omløb, nået med udstedelsen af Obligationer på den udstedte periode. Den nye reference, der udstedes i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgørelsen af 19. juni 1997, vil blive klassificeret som adskillelige obligationer.
På baggrund af ovenstående og ved brug af tilladelserne indeholdt i den førnævnte bekendtgørelse ETD/18/2022 har dette generaldirektorat besluttet:
1. Bestil i februar måned 2022 udstedelser, denomineret i euro, af statsobligationer og forpligtelser angivet i afsnit 2 nedenfor og indkald de tilsvarende auktioner, som vil blive afholdt i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgørelse ETD/18/2022, af 18. januar i resolutionen af 24. januar 2022 fra Generaldirektoratet for Finansministeriet og finanspolitikken og i denne resolution.
2. Karakteristika for de udstedte statsobligationer og forpligtelser.
2.1 Udstedelse af treårige statsobligationer. Den årlige nominelle rente vil være 0,00 procent, og de udstedte værdipapirer vil blive amortiseret ved deres nominelle import den 100. maj 31. Kuponerne vil have en tendens til at udløbe den 2025. maj hvert år, hvor den første kupon, der skal betales, er den 31. maj , 31, og vil blive udbetalt årligt, bortset fra den første kupon, som i overensstemmelse med bestemmelserne i artikel 2022 i bekendtgørelse ETD/6.2/18 vil have en tidsperiode mellem udstedelsesdatoen og kuponens udløbsdato. Beløbet af denne første kupon, udtrykt som en procentdel af den nominelle saldo afrundet til seks decimaler, vil være 2022 pr. 0,000000, beregnet ved hjælp af følgende udtryk:
hvor I er den nominelle rente forhøjet som en procentdel, og d er antallet af dage i optjeningsperioden, idet udstedelsesdatoen beregnes som den første dag og dagen før forfaldsdatoen som den sidste dag.
2.2 Udstedelse af 0.65-årige statsforpligtelser på 100 procent Den reelle årlige kupon og kuponernes amortiserings- og udløbsdatoer vil være de samme som dem, der vil falde sammen i ordrer EIC/369/2017 og EIC/373/2017 af 26. og april 27, for udstedelse af tiårige statsforpligtelser på 0,65 procent, med udløb den 100. november 30. Den første kupon, der skal betales, for sit fulde beløb, den 2027. november 30.
2.3 Udstedelse af ti-årige statsforpligtelser til 0,70 procent. Den nominelle årlige rente og kuponernes amortiserings- og udløbsdatoer vil være de samme som dem, der er produceret i ordrer ETD/100/3 og ETD/2022. /6 af 2022. januar og 11, for udstedelse af ti-årige statsforpligtelser på 12 procent, med udløb den 0,70. april 100. Den første kupon, der skal betales, vil være den 30. april 2032 til et beløb på 30 pr. 2022.
2.4 Udstedelse af statslige forpligtelser på 4.20 procent Den årlige nominelle rente og kuponernes amortiserings- og udløbsdatoer vil være de samme som dem, der vil blive fremlagt i resolutionerne fra Generaldirektoratet for Finansministeriet og finanspolitikken af 100. og 7. december januar 12, for udstedelse af statslige forpligtelser på 2005 procent, med udløb den 4.20. januar 100. Den første kupon, der skal betales, for sit fulde beløb, den 31. januar 2037.
2.5 I overensstemmelse med bestemmelserne i nr. 2 i bekendtgørelsen af 19. juni 1997 er de udstedte Obligationer og Obligationer klassificeret som stripbare Obligationer. Men for starten af adskillelses- og rekonstitueringsoperationerne i de treårige Obligationer til 0,00 pr. 100, i de tiårige Obligationer til 0,65 pr. bemyndigelsen skal godkendes af Generalsekretariatet for Finansministeriet og International Finansiering.
3. Auktionerne finder sted den 3. februar 2022 i overensstemmelse med den kalender, der er offentliggjort i afsnit 1. i resolutionen af 24. januar 2022, og prisen på de konkurrenceanmodninger, der indsendes til auktionerne, vil blive registreret i procent med to decimaler, hvoraf den anden kan være et hvilket som helst tal mellem nul og ni, begge inkluderet, og vil blive formuleret ex-kupon, og også, i tilfælde af Obligationer på 0.65 procent, indekseret til inflationen, uden at overveje ansøgningen af det tilsvarende multiplikatorindeks eller indekseringskoefficient. I denne forbindelse er den løbende kupon for de værdipapirer, der udbydes, beregnet i januar på den måde, der er fastsat i artikel 100 i bekendtgørelse ETD/14.2/18 af 2022. december, 18 procent i Obligationerne til ti år til 0.12 procent indekseret til inflation, 100 procent i ti-årige Obligationer på 0.65 procent og 100 procent i Obligationer på 0.04 procent. er ikke startet. Ligeledes er indekseringskoefficienten odice multiplikator svarende til udstedelsesdatoen, beregnet efter bestemmelserne i punkt 100.g) i bekendtgørelse ECC/0.70/100, 0.09.
4. Anden runde af auktionerne indkaldt ved hjælp af denne resolution, som Market Makers, der handler inden for statsobligationer og -obligationer har en tendens til at have eksklusiv adgang til, vil finde sted mellem auktionernes afslutning og tolv timers forretning. dag før værdipapirerne sættes i omløb og vil blive tildelt til den marginale pris, der følger af auktionsfasen, i overensstemmelse med reglerne for disse enheder.
5. Værdipapirerne udstedt i disse auktioner sættes i omløb den 8. februar 2022, datoen for udbetaling og debitering på den konto, der er oprettet for kontohavere i selskabet til administration af registrerings-, kompensations- og afregningssystemer for Valores, SA Unipersonal, og vil automatisk blive optaget til handel på AIAF Fixed Income Market. Derudover vil disse værdier blive tilføjet, hvis det er relevant, til de emner, der er valgt i afsnit 2 ovenfor, under hensyntagen til udvidelsen af dem, med hvilke de vil blive administreret som en enkelt udstedelse fra deres indtræden i omløb.
6. I bilaget til denne resolution, herunder oplysninger om virkningerne af deltagelse i understaterne, herunder tabeller over ækvivalens mellem fordele og afkast af Obligationer og Forpligtelser i den stat, hvis udstedelse er arrangeret, beregnet i overensstemmelse med bestemmelserne i artikel 14.2. af ordre ETD/18/2022, af 18. januar.
BILAG
Ækvivalenstabel mellem kurser og afkast for 3-årige 0,00% Statsobligationer, forfalder. 31. maj 2025 (3. februar auktion)
pris
tidligere pokal
Råudbytte (1)
-
porcentaje
99,500,15199,550,13699,600,12199,650,10699,700,09199,750,07699,800,06099,850,04599,900,03099,950,015100,000,000100,05. 0-310-0.010510-15-0.045100.20-0.060100.25-0.075100.30-0.090100.35-0.105100.40-0.120100.45-0.135100.50-0,150100.55. -0.165100.60-0.180100.65 .0.195100.70-0.210100.75-0.225100.80-0.240100.85, 0.250100.85-0.255100.90-0-270100.95-0.285101.00-0.300101.05-0.315101.10., 0.330101.15-0.345101.20. 0.359101.20-0.374101.30-0.389101-35-0.404101-40-0.419101.45-0.434101.50-0.448101.55-0.463101.60-0.478101.65-0.478101.65-0.493101.70-0.508101.75-0.522101.80-0.537101.85-0.552101.90-0.552101.90- 0.567101.95-0.581102.995-0.581102.00 –0,596 Tabel over ækvivalens mellem pris og afkast for 10-årige statsforpligtelser €i på 0,65 %, forfalden. 30. november 2027 (auktion den 3. februar)
pris
tidligere pokal
tidligere inflation
Bruttoudbytte (2)
-
porcentaje
112.50-1.400112.55-1.407112.60-1.415112.65, 1.423112.70-1.430112.75- 1.430112.80- 1.438112.80-1.446112.85-1.446112.85-1.453112-90 1.4611112-90- 1.461112.95 -1.469113.00-1.484113.05-1.484113.05-1.484113.05 .1.484113.05-1-1,491113,15-1,499113,20 1,507113,25-1,514113,30- 1,522113,35-1,529113,40-1,537113,45, 1,545113,50-1,552113,55. 1,560113,60-15,70-15,567-582113.75-1.590113.80-1.598113.85 1.605113.90- 1.613113.95-1.620114.00-1.628114.05-1.63114.10-1.643114.10-1.643114. , 15–1.650114.20–1.658114.25–1.665114.30–1.673114.30 1.673114.35–1,680114,40 Tabel over ækvivalens mellem priser og udbytter for 1,688114,45-årige 1,695114,50 % Statsforpligtelser, pga. 1,703114,55. april 1,710114,60 (1,718114,65. februar auktion)
pris
tidligere pokal
Bruttoudbytte (3)
-
porcentaje
98,250,88098,300,87598,350,86998,400,86498,450,85998,500,85498,550,84998,600,84498,650,83898,700,83398,750,82898,800,823985,850 ,900,81398,950,80899,000,80299,050,79799,100,79299,150,78799,200,78299,250,77799,300,77299,350,76699,400,76199,450,75699? , 500 75199,550,74699,600,74199,650,73699,700,73199,750,72699,800,72099,850,71599,900,71099,950,705100,000,700100,050,695,100,100,5,61510100,5,61510100 200,680100,250,675100,300,670100,350,665100,400,659100,450,654100,500,649100,550,644100,600,639100,650,910410,650,670410,0 ,750,670410,0y priser, 4,20y, 31, 2037 og 3 de statslige forpligtelser på XNUMX %, forfalden. XNUMX. januar XNUMX (XNUMX. februar auktion)
pris
tidligere pokal
Bruttoudbytte (4)
-
porcentaje
143,751,032143,801,029143,851,026143,901,023143,951,021144,001,018144,051,015144,101,012144,151,009144,201,006144,251,00314,010,4014,03 .01,0144,0144 500 000,960145,050,957145,100,954145,150,951145,200,948145,250,945145,300,943145,350,940145,400,937145,450,9104145,95. 860,5145, 925145,650,923145,700,920145,750,917145,800,914145,850,911145,900,908145,950,905146,000,903146,050,900146,100,0151,482, 8 ,250,888 XNUMX
