Resumé
Ordre ETD/18/2022 af 18. februar, hvorved oprettelsen af statsgæld i august 2022 og januar 2023 og de standardiserede kollektive handlingsklausuler opkræves, har bemyndiget generalsekretæren for finansministeriet og international finansiering til at udstede afventende statsgæld i år 2022 og januar måned 2023 og har reguleret de rammer, som udstedelserne skal overholde, forsegling af de instrumenter, hvori de kan materialiseres, herunder statens obligationer og forpligtelser.
I den godkendte forordning er forpligtelsen til at udarbejde en årlig kalender over almindelige auktioner tilgængelig til offentliggørelse i Statstidende, og procedurerne og emissionsstandarderne er påkrævet, som grundlæggende er en forlængelse af de gældende i 2021. Denne kalender er offentliggjort ved resolution af 24. januar 2022 fra Generaldirektoratet for Finans- og Finanspolitik, hvor udviklingen og afviklingen af auktionerne over statens obligationer og forpligtelser for året 2022 og januar 2023 blev reguleret.
I overensstemmelse med den annoncerede kalender er det nødvendigt at indstille karakteristika for de statsobligationer og forpligtelser, der udbydes den 17. februar, og indkalde de tilsvarende auktioner. Med henblik herpå, for at imødekomme investorernes efterspørgsel og følge anbefalingerne fra Market Makers, i betragtning af muligheden for at udbyde udstedelser, der er forlængelser af andre, der tidligere er lavet, anses det for at være tilrådeligt at udbyde en ny referencetranche på femårige statsobligationer til 0,00 pr. 100, med udløb den 31. januar 2027 og tiårige statsobligationer til 0,70 pr. 100, med udløb den 30. april 2032.
På baggrund af ovenstående og ved brug af tilladelserne indeholdt i den førnævnte bekendtgørelse ETD/18/2022 har dette generaldirektorat besluttet:
1. Bestil i februar måned 2022 udstedelser, denomineret i euro, af statsobligationer og forpligtelser angivet i afsnit 2 nedenfor og indkald de tilsvarende auktioner, som vil blive afholdt i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgørelse ETD/18/2022, af 18. januar i resolutionen af 24. januar 2022 fra Generaldirektoratet for Finans- og Finanspolitik og i denne resolution.
2. Karakteristika for de udstedte statsobligationer og forpligtelser.
2.1 Den årlige nominelle rente og kuponernes amortiserings- og udløbsdatoer vil være de samme som dem, der vil blive fremlagt i resolutionen af 15. oktober 2021 fra Generaldirektoratet for Finanspolitikken og Finanspolitikken for udstedelse af statsobligationer til fem år til 0.00 pr. 100, med udløb den 31. januar 2027 og i ordrer ETD/3/2022 og ETD/6/2022 af henholdsvis 11. og 12. januar for udstedelse af tiårige statsforpligtelser til 0,70 pr. 100 , forfalder den 30. april 2032.
2.2 Den første kupon, der skal betales, vil for sit fulde beløb være den 31. januar 2023 i Obligationerne på 0,00 procent. I Obligationerne på 100 procent vil den første kupon, der skal betales, være den 0,70. april 100. 30, for en import på 2022 pr. 0,195616, som fastsat ved bekendtgørelse ETD/100/6 af 2022. januar.
2.3 I overensstemmelse med bestemmelserne i nr. 2 i bekendtgørelse af 19. juni 1997 er de udstedte Obligationer og Obligationer klassificeret som stripbare Obligationer. For påbegyndelse af adskillelses- og rekonstitueringsoperationerne i Obligationerne til 0,00 pr. 100 og i Obligationerne til 0,70 pr. 100, der udstedes, skal bemyndigelsen dog godkendes af Generalsekretariatet for Finansministeriet og International Finansiering.
3. Auktionerne finder sted den 17. februar 2022 i overensstemmelse med den kalender, der er offentliggjort i afsnit 1 i resolutionen af 24. januar 2022, og prisen på de konkurrenceanmodninger, der indsendes til auktionerne, vil blive registreret i procent med to decimaler, hvoraf den anden kunne være et hvilket som helst tal mellem nul og ni, begge inkluderet, og der vil blive formuleret en undtagelse. I denne forbindelse er den løbende kupon for de værdipapirer, der udbydes, beregnet i januar på den måde, der er fastsat i artikel 14.2 i bekendtgørelse ETD/18/2022 af 18. januar, 0.00 pr. 100 i Obligationer efter fem år til 0.00 pr. 100 og 0.07 pr. 100 i de tiårige forpligtelser til 0.70 pr. 100.
4. Anden runde af auktionerne indkaldt ved hjælp af denne resolution, som Market Makers, der handler inden for statsobligationer og -obligationer har en tendens til at have eksklusiv adgang til, vil finde sted mellem auktionernes afslutning og tolv timers forretning. dag før værdipapirerne sættes i omløb og vil blive tildelt til den marginale pris, der følger af auktionsfasen, i overensstemmelse med reglerne for disse enheder.
5. Værdipapirerne udstedt i disse auktioner sættes i omløb den 22. februar 2022, datoen for udbetaling og debitering på den konto, der er oprettet for kontohavere i selskabet til administration af registrerings-, kompensations- og afregningssystemer for Valores, SA Unipersonal, og vil automatisk blive optaget til handel på AIAF Fixed Income Market. Derudover vil disse værdier blive tilføjet, hvis det er relevant, til de emner, der er valgt i afsnit 2 ovenfor, under hensyntagen til udvidelsen af dem, med hvilke de vil blive administreret som en enkelt udstedelse fra deres indtræden i omløb.
6. I bilaget til denne resolution, herunder oplysninger om virkningerne af deltagelse i auktionerne, herunder tabeller over ækvivalens mellem præmier og afkast af Obligationer og Obligationer i den stat, hvis udstedelse er arrangeret, beregnet i overensstemmelse med bestemmelserne i artikel 14.2. af ordre ETD/18/2022, af 18. januar.
BILAG
Ækvivalenstabel mellem priser og afkast for 5-årige 0,00 % statsobligationer, forfalder. 31. januar 2027Auktion den 17. februar Eksklusiv pris
Bruttoudbytte*
-
porcentaje
95 750 88395 800 87295 850 86195 900 85195 950 84096 000 82996 050 81996 100 80896 150 79896 200, 78796 250, 77696, 300. 76695 50 * Returneringer afrundet til tredje decimal Tabel over ækvivalens mellem priser og afkast for 000-årige statsforpligtelser på 61897,050,60897,100,59797,150,58797,200,57697,250,56697,300,55597,350,54597,400,53497,450,52497,500,51497,550,50397,600 %, pga. 49397. april 650,48297,700,47297,750,46197,800,45197,850,44197,900,43097,950,42098,000,41098,050,39998,100,38998,150,37998,200,36893,5Auktion den 250. februar Eksklusiv pris
Bruttoudbytte*
-
porcentaje
93 751 36193 801 35693 851 35093 901 34593 951 33994 001 33494 051 32894 101 32394 151 31794 201 31294 251 30694 301 301941 5 401 29094 451 28594 501 27994 551 27494 601 26894 651 26394 701 25794 751 25294 801 24794 851 001,22595,051,22095,101,21495,151,20995,201,20395,251,19895,301,19395,351,18795 , 401182954511769550117195551166956011609565115595701150957511449580113995851134959011289595112396001 11796,051,11296,101,10796,151,10196,201,09696, 251.091, XNUMX * udbytter afrundet til tredje decimal.
