Timeline sa subprime mortgage crisis
Tali sa Abril 1971 ug Abril 2022, ang 30 ka tuig nga mga bayranan sa pagpautang nag-aberids ug 7,78%. Busa, bisan sa 30 ka tuig nga FRM nga nagkamang sa ibabaw sa 5%, ang mga presyo nagpabilin nga medyo barato kumpara sa makasaysayan nga mga bayranan sa pagpautang.
Usab, ang mga tigpamuhunan lagmit nga mopalit og mga securities nga gipaluyohan sa mortgage (MBS) sa panahon sa lisud nga mga panahon sa ekonomiya tungod kay kini medyo luwas nga mga pamuhunan. Ang mga presyo sa MBS nagkontrol sa mga bayranan sa pagpautang, ug ang pagdali sa kapital ngadto sa MBS sa panahon sa pandemya nakatabang sa pagpaubos sa mga presyo.
Sa laktod nga pagkasulti, ang tanan nagpunting sa pagtaas sa mga presyo sa 2022. Busa ayaw pagdahum nga ang mga bayranan sa pagpautang moubos karong tuiga. Mahimo silang moubos sa mubu nga mga yugto sa panahon, apan lagmit nga makita namon ang usa ka kinatibuk-ang pagtaas sa uso sa umaabot nga mga bulan.
Pananglitan, sa usa ka credit score nga 580, mahimo ka lamang nga kwalipikado alang sa usa ka gipaluyohan sa gobyerno nga loan, sama sa usa ka FHA mortgage. Ang mga pautang sa FHA adunay mubu nga mga rate sa interes, apan naglakip kini sa seguro sa pagpautang, bisan unsa pa ang imong gibutang.
Ang mga variable-rate nga mga utang kasagaran nagtanyag og mas ubos nga inisyal nga mga interest rate kay sa usa ka 30 ka tuig nga fixed-rate nga utang. Bisan pa, kini nga mga rate mahimong usbon pagkahuman sa una nga gitakda nga yugto sa rate.
Summary sa subprime mortgage crisis
Ang utang sa mortgage usa sa mga nag-unang tinubdan sa utang alang sa mga Amerikano. Ang industriya sa mortgage sa US mao ang usa sa pinakadako sa kalibutan, ug ang dili maayo nga subprime mortgage nga krisis sa 2007 nailhan sa tibuok kalibutan. Kana nga subprime mortgage nga krisis nagbutang sa pundasyon ug mga kondisyon nga misangpot sa pinansyal nga kaguliyang ug misunod nga pag-urong sa 2008. Ang outstanding mortgage nga utang nahulog human sa 2008 nga pinansyal nga krisis, apan sukad naulian ug miuswag sukad sa 2013 .
Ang mga interest rate sa mortgage sa Estados Unidos nahulog sa usa ka makasaysayanon nga ubos sa 2020, nga naghimo sa pagkuha sa usa ka mortgage nga mas madanihon alang sa mga konsumedor. Daghang mga Amerikano ang nahimong tag-iya sa balay kaniadtong 2020, bisan pa sa pandemya, nga lagmit usa ka sangputanan sa kini nga mubu nga mga rate sa pagpautang sa kasaysayan. Kini nagpasiugda sa kamahinungdanon sa mortgage sektor alang sa tibuok US ekonomiya.
Ang paghupay sa pagbayad sa mortgage usa sa mga hinungdan nga aksyon nga gihimo sa gobyerno sa US sa tingpamulak sa 2020 aron mapagaan ang palas-anon sa mga tag-iya sa balay nga nag-antos sa pinansyal tungod sa pandemya. Ang lebel sa kawalay trabaho nakaabot sa lebel sa rekord tungod sa daghang pagsira sa mga negosyo, gibiyaan ang daghang mga tag-iya sa balay nga wala’y trabaho ug nanlimbasug sa paghimo sa ilang binulan nga pagbayad. Bisan pa, ang epekto niini sa mga mortgage providers nagpabilin nga makita, tungod kay dili sila adunay igong kapital nga magamit aron masagubang ang bagyo.
Mga epekto sa subprime mortgage crisis
Dose-dosenang mga nagpahulam sa pagpautang nag-file alang sa pagkabangkarota sa usa ka semana. Ang merkado napuno sa kabalaka bahin sa usa ka dako nga global nga krisis sa kredito, nga mahimong makaapekto sa tanan nga mga matang sa mga nangutang. Gigamit sa mga sentral nga bangko ang mga emergency clause aron ma-inject ang liquidity sa nahadlok nga mga merkado sa pinansya. Ang mga merkado sa real estate nahugno pagkahuman sa mga tuig sa tanan nga panahon nga taas. Ang mga rate sa foreclosure doble matag tuig sa ikaduha nga katunga sa 2006 ug hangtod sa 2007.
Anaa kami karon sa taliwala sa usa ka krisis sa pinansya nga nakasentro sa merkado sa pabalay sa US, diin ang pagkahulog gikan sa nagyelo nga subprime mortgage nga merkado nag-agay sa mga merkado sa kredito, ingon man sa nasyonal ug global nga mga merkado sa stock. Padayon sa pagbasa aron mahibal-an ang dugang bahin sa kung giunsa ang pagkahulog sa mga merkado hangtod karon, ug kung unsa ang mahimo sa unahan.
Kini ba usa ka grupo o usa ka kompanya nga natulog sa ligid? Resulta ba kini sa gamay ra nga pagpasagad, sobra nga kahakog, o kulang lang sa pagsabot? Sama sa kasagaran nga mahitabo kung ang mga merkado sa panalapi magsamok, ang tubag tingali "tanan sa ibabaw."
Hinumdumi nga ang merkado nga atong nakita karon usa ka by-product sa merkado sa unom ka tuig na ang milabay. Balikan nato ang ulahing bahin sa 2001, sa dihang ang mga kahadlok sa pangkalibutanon nga pag-atake sa mga terorista pagkahuman sa 11/1990 mikulata sa usa ka naglisud na nga ekonomiya nga nagsugod sa paggawas gikan sa tech bubble-induced recession sa ulahing bahin sa XNUMXs.
Unsa ang hinungdan sa krisis sa subprime mortgage
Niadtong 1971, ang interest rates anaa sa tunga-tunga nga han-ay sa 7%, ug padayon nga misaka hangtod nga niabot sa 9,19% niadtong 1974. Sila sa makadiyot nahulog ngadto sa tunga-tunga ug taas nga han-ay sa 8% sa wala pa misaka ngadto sa 11,20, 1979% sa XNUMX. Kini nahitabo sa panahon sa usa ka yugto sa taas nga inflation nga mitaas sa sayong bahin sa sunod nga dekada.
Sa XNUMXs ug XNUMXs, ang Estados Unidos giduso ngadto sa usa ka pag-urong sa usa ka oil embargo batok sa nasud. Ang Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) nagpasiugda sa embargo. Usa sa mga epekto niini mao ang hyperinflation, nga nagpasabot nga ang presyo sa mga palaliton ug serbisyo kusog kaayong mitaas.
Aron masumpo ang hyperinflation, gipataas sa Federal Reserve ang mga short-term interest rates. Kini naghimo sa salapi sa mga savings account nga mas bililhon. Sa laing bahin, mitaas ang tanang interes, mao nga mitaas usab ang gasto sa paghulam.
Ang mga interes sa interes nakaabot sa ilang kinatas-ang punto sa modernong kasaysayan niadtong 1981, sa dihang ang tinuig nga aberids maoy 16,63%, sumala sa datos ni Freddie Mac. Ang mga fixed rates nahulog gikan didto, apan natapos ang dekada mga 10%. Ang dekada 80 maoy usa ka mahal nga panahon sa paghulam ug kuwarta.
