sumari
L'Ordre ETD/18/2022, de 18 de gener, per a la disposició de la creació de Deute de l'Estat durant l'agost del 2022 i el gener del 2023 i recull les Clúsules d'Acció Col·lectiva normalitzades, ha autoritzat la Secretaria General del Tresor i Finançament Internacional a emetre Deute de l'Estat pendent l'any 2022 i el mes de gener de 2023 i ha regulat el marc al qual s'han d'ajustar les emissions, segellant els instruments en què es poden materialitzar, entre els quals hi ha els bons i les obligacions de l'Estat.
A la regulació aprovada està disponible l'obligació d'elaborar un calendari anual de subhastes ordinàries, per a la seva publicació al Butlletí Oficial de l'Estat, i s'exigeixen els procediments i normes d'emissió, que bàsicament són una pròrroga dels vigents el 2021. Aquest calendari es publica per Resolució de 24 de gener de 2022 de la Direcció General del Tresor i Política Financera, en la qual es reglamenta el desenvolupament i la resolució de les subhastes de Bons i Obligacions de l'Estat per a l'any 2022 i el mes de gener de 2023.
D'acord amb el calendari anunciat, cal fixar les característiques dels bons i les obligacions de l'Estat a posar en oferta el proper 19 de maig i convocar les subhastes corresponents. A aquest efecte, a fi d'atendre la demanda dels inversors i seguint les recomanacions de les entitats Creadores de Mercado, atesa la possibilitat de posar en oferta d'emissions que siguin ampliacions d'altres realitzades anteriorment, es considera convenient posar en oferta un nou tram de la referència de Bons de l'Estat a tres anys al 0,00 per 100, venciment 31 de maig del 2025, Obligacions de l'Estat a deu anys al 0,70 per 100, venciment 30 d'abril del 2032, Obligacions de l'Estat a vint anys a l'1,00 per 100, venciment 30 de juliol de 2042, referència emesa dins del programa bons verds sobirans del Regne d'Espanya i Obligacions de l'Estat al 0,80 per 100, venciment 30 de juliol de 2027, amb una vida residual a al voltant de cinc anys i dos mesos.
Davant del que s'ha exposat, i fent ús de les autoritzacions contingudes en l'esmentada Ordre ETD/18/2022, aquesta Direcció General ha resolt:
1. Disposar al mes de maig de 2022 les emissions, denominades en euros, de bons i obligacions de l'Estat que s'indiquen a l'apartat 2 següent i convocar les subhastes corresponents, que se celebren d'acord amb el que preveu l'Ordre ETD/ 18/2022, de 18 de gener, a la Resolució de 24 de gener de 2022 de la Direcció General del Tresor i Política Financera i en aquesta Resolució.
2. Característiques dels bons i les obligacions de l'Estat que s'emeten.
2.1 El tipus d'interès nominal anual i les dates d'amortització i de venciment de cupons seran els mateixos que es produiran a la Resolució de 28 de gener de 2022, de la Direcció General del Tresor i Política Financera, per a l'emissió de bons de l'Estat a tres anys al 0,00 per 100, venciment 31 de maig de 2025, a les ordres ETD/282/2020 i ETD/289/2020 de 24 i 25 de març, respectivament, per a l'emissió d'obligacions de l'Estat al 0, 80 per 100, venciment 30 de juliol de 2027, a les ordres ETD/3/2022 i ETD/6/2022 d'11 i 12 de gener, respectivament, per a l'emissió d'obligacions de l'Estat a deu anys al 0,70 per 100 , venciment 30 d'abril de 2032 ia les ordres ETD/937/2021 i ETD/939/2021, de 7 i 8 de setembre, respectivament, per a l'emissió d'obligacions de l'Estat a vint anys a l'1,00 per 100, amb venciment el 30 de juliol de 2042 .
2.2 El primer cup a pagar ser, pel seu import complet, el 30 de juliol de 2022 a les Obligacions al 0.80 per 100 i el 30 d'abril de 2023 a les Obligacions a deu anys al 0.70 per 100. Als Bons a tres anys al 0.00 per 100 el primer cup a pagar ser el 31 de maig de 2022, per import de 0.000000 per 100, segons s'estableix a la Resoluci de 28 de febrer ia les Obligacions a vint anys a l'1.00 per 100 the primer cup pagat ser el 30 de juliol del 2022, per una importació de 0,873973 per 100, segons estableix l'Ordre ETD/939/2021 de 8 de setembre.
2.3 De conformitat amb el que preveu el número 2 de l'Ordre de 19 de juny de 1997, els bons i les obligacions que s'emeten tenen la qualificació de bons segregables. No obstant això, per a l'inici de les operacions de segregació i reconstitució als bons al 0,00 per 100, a les obligacions a 0,70 per 100 ia les obligacions a l'1,00 per 100 que s'emetin, l'autorització s'ha d'aprovar per la Secretaria General del Tresor i Finançament Internacional.
3. Les subhastes tindran lloc el proper 19 de maig de 2022, conforme al calendari fet pblic a l'apartat 1 de la Resoluci de 24 de gener de 2022, i el preu de les competitives sol·licituds que es presentin a les subhastes s'han de consignar mentre per cent amb dos decimals, el segon dels quals podrà ser qualsevol nombre entre el zero i el nou, ambdós inclosos, i es formular ex-cup. Referent a això, el cupó corregut dels valors que es posen en oferta, calculat gener de la forma que estableix l'article 14.2 de l'Ordre ETD/18/2022, de 18 de, és el 0.00 per 100 als bons a tres anys al 0.00 per 100, el 0.65 per 100 a les obligacions al 0.80 per 100, el 0.05 a les obligacions a deu anys al 0.70 per 100 i el 0.69 per 100 a les obligacions a vint anys a l'1,00 per 100
4. Les segones voltes de les subhastes convocades mitjançant aquesta Resolució, a les quals tendeixen a accedir en exclusiva als Creadors de Mercat que actuen en l'àmbit dels Bons i Obligacions de l'Estat, es desenvoluparan entre la resolució de les subhastes i les dotze hores del dia hàbil anterior al de posada en circulaci dels valors i seran adjudicades al preu marginal resultant de la fase de subhasta, conforme a la normativa reguladora daquestes entitats.
5. Els valors que s'emeten en aquestes subhastes es posen en circulació el dia 24 de maig de 2022, data de desemborsament i càrrec en compte fixat per als titulars de comptes a la Societat de Gestió dels Sistemes de Registre, Compensació i Liquidació de Valores, SA, Unipersonal, i s'admetran d'ofici a negociació a AIAF Mercat de Renda Fixa. A més, aquests valors s'afegeixen, en cas, a les emissions seleccionades a l'apartat 2 anterior, tenint en compte l'ampliació de les agulles, amb les quals es gestionaran com una única emissió a partir de la posada en circulació.
6. A l'annex d'aquesta Resolució, incloent-hi informació sobre els efectes de la participació en les subestacions, incloent-hi taules d'equivalència entre premis i rendiments dels bons i les obligacions de l'Estat l'emissió de les quals es disposa, calculades d'acord amb el que preveu l'article 14.2 de lOrdre ETD/18/2022, de 18 de gener.
ANNEX
Taula d'equivalència entre preus i rendiments per als bons de l'Estat a 3 anys al 0,00%, vt. 31 de maig de 2025
Subhasta del dia 19 de maigPreu excup
Rendiment brut*
-
percentatge
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85 901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897 , 500 84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100 , 63698 1506199820060298250585983005689835055298400535984505189850050198550484986004679865045098700434941750 XNUMX * Rendiments arrodonits al tercer decimal.
Taula d'equivalència entre preus i rendiments per a les obligacions de l'Estat al 0,80%, vt. 30 de juliol de 2027
Subhasta del dia 19 de maigPreu excup
Rendiment brut*
-
percentatge
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3 5, 001 08098 651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999 9250 ,XNUMX XNUMX ,XNUMX, XNUMX. * Rendiments arrodonits al tercer decimal.
Taula d'equivalència entre preus i rendiments per a les obligacions de l'Estat a 10 anys al 0,70%, vt. 30 d'abril del 2032
Subhasta del dia 19 de maigPreu excup
Rendiment brut*
-
percentatge
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 .
Taula d'equivalència entre preus i rendiments per a les obligacions de l'Estat a 20 anys a l'1,00%, vt. 30 de juliol de 2042
Subhasta del dia 19 de maigPreu excup
Rendiment brut*
-
percentatge
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3 ,50,478,3 314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 ,652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980 5 ,252 , XNUMX*XNUMX. Rendiments arrodonits al tercer decimal.
