Euribor е отрицателен от години и на няколко пъти преодолява бариерата от -0,5%. Това се дължи на факта, че имаше субекти, които трябваше да „плащат“ на клиентите си за това, че са им отпуснали пари. Въпреки това, дните на тази аномалия са преброени в лицето на възходящата еволюция на индекса, към който се отнасят 80% от ипотеките в Испания.
Лихвата на променливата ипотека, като цяло, се изчислява чрез добавяне на диференциал (който е фиксиран) и Euribor. При отрицателни и исторически ниски стойности на последния, той разбра за случая, че тази сума се оказва отрицателна. С други думи, банката не само не начислява лихва, но всъщност трябваше да я плати.
В края на 2020 г. във финансовия сектор имаше голям преглед, че цялата власт се позиционира в полза на плащането на банките, за да имат клиенти, известни със загуби с отрицателна лихва. „Мисля, че регламентът трябва да се прилага като цяло. Ако няма законови ограничения в която и да е държава или национален орган, договорът ще бъде изпълнен според очакванията. Ако те отидат (лихвите по ипотечните заеми) в отрицателна територия, добре, това е, което договорът установява и това, което трябва да се спазва“, каза Жозе Мануел Кампа, президент на Европейския банков орган (EBA, за акронима му на английски).
Еволюция на 12-месечния Euribor
В проценти (%)
Временна средна стойност до петък
март 25
Еволюция на Euribor
на 12 месеца
В проценти (%)
временна медия,
до петък 25 март
След това субектите се защитават и отказват да го прилагат във всички случаи, тъй като считат, че това противоречи на естеството на самия договор за заем. Освен това този правен дебат можеше да се реализира само в кредитите преди новия закон за ипотеките от 2019 г.
Така, както разкри ABC, имаше субекти, които вече спазваха плана на президента на EBA. Такъв е случаят с Банкинтер, където имаше няколко случая, в които банката "плащаше" на клиента за това, че му е отпуснала пари.
Откритите предположения са за ипотеки с променлив лихвен процент и така наречените мултивалутни ипотеки, тоест те могат да бъдат деноминирани във всеки един от разделените лихвени проценти, договорени в договора, по искане на ипотекарния кредитор и да променят валутата по желание.
Тези ипотеки, за които клиентът „таксува“, първоначално ще бъдат деноминирани в чуждестранни валути, като паунд, йена, долар... и с възходите и паденията на пазарите тези ипотеки избраха да се защитят в евро. Веднъж под европейската валута, прилаганият диференциал не беше достатъчен за преодоляване на негативната статистика на Euribor.
Там Банкинтер - а също и някои други финансови субекти - започнаха да плащат отрицателни лихви на няколко от своите ипотекарни кредитори след взаимни преговори. Но това не доведе до това, че банката абонира закусвалня към въпросната сметка на клиента. Избраната формула беше да се добави към капитала, който се амортизира всеки месец на заема. Пример: ако потребителят е платил месечна такса от 1.000 евро, Банкинтер амортизира 1.030 евро. Разликата от 30 евро между двете суми се отразява във вашите разписки като лихва с отрицателен знак.
Тази ситуация, при която банката струва пари да даде кредит, трябва да приключи с развитието на Euribor. В сравнение с -0.502%, което беше достигнато в 12-месечния индекс през миналия декември, сега средната стойност за месец март е -0.266%... и foisendo. В петък, 25 март, той достигна -0.142% и ако тази тенденция продължи, вече щеше да достигне положителни стойности след няколко месеца.
По времето, когато индексът беше на такива отрицателни стойности, ще е възможно лихвата да е отрицателна по тези ипотеки с много ниски спредове, по-малко от 0,5%.
Въпреки това, в сегашния сценарий на гореспоменатите цифри и дори посочвайки положителни данни, ще бъде неизбежно всички клиенти да се окажат с тази аномалия на отрицателна ипотека е, че няма разлика толкова ниска, че да бъде по-ниска от Euribor в условията в който се движи в момента.
Промяна на стратегии
По този начин покачването на Euribor не само води със себе си края на отрицателните ипотеки, но и промяна в търговската стратегия на банките.
Към днешна дата фиксираните ипотеки бяха популяризирани, тъй като това беше единственият начин да се гарантира минимална лихва, докато Euribor продължаваше да пада. Цените на този тип продукти дори паднаха под 1%.
Сега, когато индексът вече сочи да влезе в зелено, банката се възползва от възможността да обърне своята оферта. Те вече започват да наказват фиксирания лихвен процент – въпреки че все още е евтин в сравнение с миналите времена – и да насърчават променливия лихвен процент, надявайки се, че това ще им даде по-голяма икономическа възвръщаемост. В този смисъл Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... вече действаха в отговор на повишаването на Euribor. Те го направиха фиксирано, като увеличиха цената на заемите, намалиха тази на променливите или и двете едновременно в зависимост от това в кои случаи.
