ملخص
الأمر ETD / 18/2022 الصادر في 18 يناير للتصرف في إنشاء ديون الدولة خلال أغسطس 2022 ويناير 2023 ويتضمن بنود الإجراءات الجماعية القياسية ، قد سمح للأمانة العامة للخزانة والتمويل الدولي بإصدار ديون الدولة المعلقة. عام 2022 وشهر كانون الثاني (يناير) 2023 ، وقد نظما الإطار الذي يجب أن تتوافق معه القضايا ، وختم الأدوات التي يمكن أن تتحقق فيها ، ومن بينها سندات والتزامات الدولة.
في اللائحة المعتمدة ، يتوفر الالتزام بإعداد تقويم سنوي للمزادات العادية ، للنشر في الجريدة الرسمية للدولة ، والإجراءات ومعايير الانبعاثات مطلوبة ، والتي تعد في الأساس امتدادًا لتلك المعمول بها في عام 2021. التقويم المذكور هو المنشور بموجب القرار الصادر في 24 يناير 2022 للمديرية العامة للخزانة والسياسة المالية ، والذي ينظم تطوير وتسوية مزادات سندات والتزامات الدولة لعام 2022 وشهر يناير 2023.
وفقًا للتقويم المعلن عنه ، من الضروري تحديد خصائص سندات والتزامات الدولة التي سيتم عرضها في 15 سبتمبر والدعوة إلى المزادات المقابلة. تحقيقًا لهذه الغاية ، من أجل تلبية طلب المستثمرين واتباع توصيات صانعي السوق ، نظرًا لإمكانية طرح إصدارات العرض التي تعد امتدادًا لأخرى تم إجراؤها سابقًا ، فمن الملائم طرح شريحة جديدة من العرض. مرجع السندات الحكومية لمدة خمس سنوات بسعر 0,00 لكل 100 ، تاريخ الاستحقاق 31 يناير 2027 ، السندات الحكومية عند 2,15 لكل 100 ، تاريخ الاستحقاق 31 أكتوبر 2025 ، مع عمر متبقي يبلغ حوالي ثلاث سنوات وشهر واحد ، و Obligaciones del Estado بنسبة 0,50٪ ، تستحق في 100 أبريل 30 ، وتبلغ فترة الحياة المتبقية حوالي سبع سنوات وسبعة أشهر.
بالنظر إلى ما تقدم ، وباستخدام التراخيص الواردة في الأمر المذكور أعلاه ETD / 18/2022 ، قررت هذه المديرية العامة:
1. الطلب في شهر سبتمبر 2022 الإصدارات ، المقومة باليورو ، لسندات الدولة والالتزامات المشار إليها في القسم 2 أدناه واستدعاء المزادات المقابلة ، والتي ستعقد وفقًا لأحكام الأمر ETD / 18/2022 ، من 18 يناير ، في قرار 24 يناير 2022 للمديرية العامة للخزانة والسياسة المالية وفي هذا القرار.
2. خصائص سندات والتزامات الدولة التي يتم إصدارها.
2.1 سيكون معدل الفائدة الاسمي السنوي وتواريخ استرداد وانتهاء القسائم هي نفسها التي سيتم إنتاجها في الأمرين ECC / 1047/2015 و ECC / 1051/2015 المؤرخين 2 و 3 يونيو ، على التوالي ، لإصدار الدولة التزامات بقيمة 2.15 لكل 100 ، تستحق في 31 أكتوبر 2025 ، بموجب قرار المديرية العامة للخزانة والسياسة المالية الصادر في 15 أكتوبر 2021 ، لإصدار سندات دولة مدتها خمس سنوات بسعر 0 لكل 00 ، تستحق في 100 يناير ، 31 والأوامر ETD / 2027/7 و ETD / 2020/17 ، بتاريخ 2020 و 14 يناير ، على التوالي ، لإصدار 16 بالمائة من التزامات الدولة ، مستحقة في 0,50 أبريل 100.
2.2 أول قسيمة يتم دفعها ستكون ، بكامل قيمتها ، في 31 أكتوبر 2022 في الالتزامات بسعر 2,15 لكل 100 ، في 31 يناير 2023 في سندات الخمس سنوات بسعر 0,00 لكل 100 وفي 30 أبريل 2023 في الالتزامات بنسبة 0,50 في المئة.
2.3 وفقًا لأحكام رقم 2 من الأمر الصادر في 19 يونيو 1997 ، يتم تصنيف السندات والالتزامات التي تم إصدارها على أنها سندات قابلة للتجريد. ومع ذلك ، لبدء عمليات الفصل وإعادة التشكيل في سندات الخمس سنوات التي يتم إصدارها بنسبة 0,00٪ ، يجب أن تتم الموافقة على التفويض من قبل الأمانة العامة للخزانة والتمويل الدولي.
3. ستجرى المزادات في 15 سبتمبر 2022 ، وفقًا للتقويم المعلن في القسم 1 من قرار 24 يناير 2022 ، وسيتم تسجيل سعر الطلبات التنافسية التي يتم تقديمها إلى المزادات بنفس القدر مائة بكسر عشري ، والثاني قد يكون أي رقم بين صفر وتسعة ، وكلاهما مشمول ، وسيتم صياغته على شكل قسيمة. في هذا الصدد ، فإن القسيمة الجارية للأوراق المالية المطروحة في العرض ، والمحسوبة في يناير بالطريقة المنصوص عليها في المادة 14.2 من الأمر ETD / 18/2022 بتاريخ 18 يناير ، هي 1.91 بالمائة في الالتزامات بسعر 100 لكل 2.15 ، 100 لكل 0.00 في سندات الخمس سنوات بسعر 100 لكل 0.00 و 100 لكل 0.20 في الالتزامات بسعر 100 لكل 0.50.
4. ستجري الجولات الثانية من المزادات التي تعقد بموجب هذا القرار ، والتي يميل صانعو السوق الذين يعملون في مجال سندات والتزامات الدولة إلى الوصول الحصري إليها ، بين حل المزاد و XNUMX ساعة من العمل قبل يوم من طرح الأوراق المالية للتداول ، وسيتم منحها بالسعر الهامشي الناتج عن مرحلة المزاد ، وفقًا للوائح المنظمة لهذه الكيانات.
5. سيتم طرح الأوراق المالية الصادرة في هذه المزادات للتداول في 20 سبتمبر 2022 ، وهو تاريخ الصرف والخصم على الحساب المحدد لأصحاب الحسابات في الشركة لإدارة التسجيل والتعويض وأنظمة التسوية لشركة Valores، SA Unipersonal ، وسيتم قبوله تلقائيًا للتداول في سوق الدخل الثابت AIAF. بالإضافة إلى ذلك ، ستتم إضافة هذه القيم ، إن أمكن ، إلى القضايا المحددة في القسم 2 أعلاه ، مع الأخذ في الاعتبار توسيع هذه القيم ، والتي ستتم إدارتها كقضية واحدة من دخولها حيز التداول.
6. في مرفق هذا القرار ، بما في ذلك معلومات عن آثار المشاركة في المحطات الفرعية ، بما في ذلك جداول التكافؤ بين الفوائد والعوائد من السندات والتزامات الدولة التي يتوفر إصدارها ، محسوبة وفقًا لأحكام المادة 14.2 الأمر ETD / 18/2022 بتاريخ 18 يناير.
الملحق
جدول التكافؤ بين الأسعار والعوائد لـ 2,15٪ من التزامات الدولة المستحقة. 31 أكتوبر 2025 (المزاد في 15 سبتمبر) كأس السعر السابق
العائد الإجمالي *
-
نسبة مئوية
99752233998022169985219999902182999521661000021491000521321001021151001520981002020821002520651008202 03110202 815101,051,799101,101,782101,151,766101,201,749101,251,733101,301,716101,351,700101,401,683101,451,667101,501,651101,610,51101 ,701,585101,751,568101,801,552101,851,536101,901,519101,951,503102,001,487102,051,470102,101,454102,152,152,41081,4,4, 251,405،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX XNUMX،XNUMX
العودة مقربة إلى العلامة العشرية الثالثة. 31 يناير 2027 (المزاد في 15 سبتمبر) كأس السعر السابق
العائد الإجمالي *
-
نسبة مئوية
8975250789802494898524818990246889952455900024429005242990102416901524039020239090252377903023649351902 402 33890 452 32590 502 31290 552 29990 602 28690 652 27390 702 26090 752 24790 802. 23590 ، 852،002,18391,052,17091,102,15791,152,14591,202,132،402080914520689150205591552042916020299165201791702004917519919180197891851966919019539195194092001.
العودة مقربة إلى العلامة العشرية الثالثة. 30 أبريل 2030 (المزاد في 15 سبتمبر) كأس السعر السابق
العائد الإجمالي *
-
