ملخص
الأمر ETD / 18/2022 الصادر في 18 يناير للتصرف في إنشاء ديون الدولة خلال أغسطس 2022 ويناير 2023 ويتضمن بنود الإجراءات الجماعية القياسية ، قد سمح للأمانة العامة للخزانة والتمويل الدولي بإصدار ديون الدولة المعلقة. عام 2022 وشهر كانون الثاني (يناير) 2023 ، وقد نظما الإطار الذي يجب أن تتوافق معه القضايا ، وختم الأدوات التي يمكن أن تتحقق فيها ، ومن بينها سندات والتزامات الدولة.
في اللائحة المعتمدة ، يتوفر الالتزام بإعداد تقويم سنوي للمزادات العادية ، للنشر في الجريدة الرسمية للدولة ، والإجراءات ومعايير الانبعاثات مطلوبة ، والتي تعد في الأساس امتدادًا لتلك المعمول بها في عام 2021. التقويم المذكور هو المنشور بموجب القرار الصادر في 24 يناير 2022 للمديرية العامة للخزانة والسياسة المالية ، والذي ينظم تطوير وتسوية مزادات سندات والتزامات الدولة لعام 2022 وشهر يناير 2023.
من ناحية أخرى ، كما هو مصرح به في المادة 8.2 من الأمر ETD / 18/2022 ، فقد تم اعتبار أنه من المناسب عدم استدعاء المزاد العادي لسندات والتزامات الدولة المقرر عقدها في 15 ديسمبر المقبل في التقويم المنشور في القرار الصادر في 24 ديسمبر ، 2022.
وفقًا للتقويم المعلن عنه ، من الضروري تحديد خصائص التزامات الدولة التي سيتم عرضها في الأول من كانون الأول (ديسمبر) والدعوة إلى المزادات المقابلة. لهذا الغرض ، من أجل تلبية طلب المستثمرين واتباع توصيات صانعي السوق ، نظرًا لإمكانية طرح إصدارات تعد امتدادًا لأخرى تم إعدادها مسبقًا ، فمن المناسب تقديم شريحة جديدة من مرجع خمسة عشر- سنة التزامات الدولة عند 1 في المائة ، تستحق في 0,85 يوليو 100 ، التزامات الدولة بنسبة 30 في المائة ، تستحق في 2037 أكتوبر 1,45 ، مع عمر متبقي يبلغ حوالي أربع سنوات وأحد عشر شهرًا ، والتزامات الدولة بنسبة 100 في المائة ، تستحق في 31 أبريل ، 2027 ، ويبلغ عمرها المتبقي حوالي ثماني سنوات وخمسة أشهر.
في ضوء ما سبق ، وباستخدام التراخيص الواردة في الأمر المذكور أعلاه ETD / 18/2022 ، قررت هذه المديرية العامة:
1. الترتيب في شهر كانون الأول (ديسمبر) 2022 للإصدارات ، المقومة باليورو ، من التزامات الدولة المشار إليها في القسم 2 أدناه واستدعاء المزادات المقابلة ، والتي ستعقد وفقًا لأحكام الأمر ETD / 18/2022 ، في 18 يناير ، في قرار 24 يناير 2022 للمديرية العامة للخزينة والسياسة المالية وفي هذا القرار.
2. خصائص التزامات الدولة الصادرة.
2.1 سيكون معدل الفائدة الاسمي السنوي وتواريخ إطفاء واستحقاق القسائم هي نفسها التي تم إصدارها في الأمرين EIC / 619/2017 و EIC / 625/2017 ، بتاريخ 27 و 28 يونيو ، على التوالي ، لإصدار التزامات الدولة في 1.45 في المائة ، مستحقة في 100 أكتوبر 31 ، في الأمرين ETD / 2027/13 و ETD / 2021/17 ، بتاريخ 2021 و 13 يناير ، على التوالي ، لإصدار التزامات الدولة بنسبة 14 ، 0 في المائة ، مستحقة في 10 أبريل 100 وفي الأمران ETD / 30/2031 و ETD / 352/2021 بتاريخ 355 أبريل و 2021 أبريل على التوالي لإصدار التزامات الدولة لمدة خمسة عشر عامًا بنسبة 13٪ 14 ، مستحقة في 0 يوليو 85.
2.2 أول قسيمة سيتم دفعها ستكون ، بكامل قيمتها ، في 30 أبريل 2023 في التزامات 0,10٪ ، وفي 100 يوليو 30 في التزامات 2023٪ وفي 0,85 أكتوبر 100 في الالتزامات بسعر 31 لكل 2023.
2.3 وفقًا لأحكام رقم 2 من الأمر الصادر في 19 يونيو 1997 ، يتم تصنيف الالتزامات الصادرة على أنها سندات قابلة للفصل.
3. ستقام المزادات في 1 ديسمبر 2022 ، وفقًا للتقويم المعلن في القسم 1 من القرار الصادر في 24 يناير 2022 ، وسيتم تحديد سعر الطلبات التنافسية المقدمة إلى المزادات بنسبة مئوية مع اثنين المنازل العشرية ، والتي يمكن أن يكون الثاني منها أي رقم بين صفر وتسعة ، وكلاهما مشمول ، وسيتم صياغته على شكل قسيمة. في هذا الصدد ، فإن القسيمة الجارية للأوراق المالية المطروحة في العرض ، والمحسوبة في يناير بالطريقة المنصوص عليها في المادة 14.2 من الأمر ETD / 18/2022 بتاريخ 18 ديسمبر ، هي 0.14 بالمائة في الالتزامات بمعدل 100 لكل 1.45 ، 100 لكل 0.06 في الالتزامات بسعر 100 لكل 0.10 و 100 لكل 0.30 في خمسة عشر عامًا من الالتزامات بمعدل 100 لكل 0.85.
4. ستجري الجولات الثانية من المزادات التي تعقد بموجب هذا القرار ، والتي يميل صانعو السوق الذين يعملون في مجال سندات والتزامات الدولة إلى الوصول الحصري إليها ، بين حل المزاد و XNUMX ساعة من العمل قبل يوم من طرح الأوراق المالية للتداول ، وسيتم منحها بالسعر الهامشي الناتج عن مرحلة المزاد ، وفقًا للوائح المنظمة لهذه الكيانات.
5. سيتم طرح الأوراق المالية الصادرة في هذه المزادات للتداول في 6 ديسمبر 2022 ، وهو تاريخ الصرف والخصم على الحساب المحدد لأصحاب الحسابات في Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro، Compensación y Liquidación de Valores، SA أحادي الشخصية ، وسيتم قبوله تلقائيًا للتداول في سوق الدخل الثابت AIAF. بالإضافة إلى ذلك ، ستتم إضافة هذه القيم ، إن أمكن ، إلى القضايا المحددة في القسم 2 أعلاه ، مع مراعاة توسيع الأول ، والتي ستتم إدارتها كقضية واحدة من وقت طرحها للتداول .
6. في مرفق هذا القرار ، بما في ذلك معلومات عن آثار المشاركة في المحطات الفرعية ، بما في ذلك جداول التكافؤ بين التكاليف والعوائد من التزامات الدولة التي يتوفر إصدارها ، والحسابات وفقًا لأحكام المادة 14.2 من الأمر ETD / 18/2022 بتاريخ 18 يناير.
الملحق
جدول التكافؤ بين الأسعار والعوائد لـ 1,45٪ من التزامات الدولة ، المستحقة. 31 أكتوبر 2027 (مزاد 1 ديسمبر)
السعر
الكأس السابق
إجمالي العائد (1)
-
نسبة مئوية
94,252,71894,302,70694,352,69594,402,68394,452,67294,502,66194,552,64994,602,63894,652,62694,702,61594,752,60494,802,592954,852،902,57094,952,55895,002,54795,052,53695,102,52495,152,51395,202,50295,252,49095,302,47995,352,46895,402,45795,452,44595،502،30096،5،0,10،30،2031،1،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX XNUMX الجدول من التكافؤ بين الأسعار والعوائد لـ XNUMX٪ من التزامات الدولة ، المستحقة. XNUMX أبريل XNUMX (مزاد XNUMX ديسمبر)
السعر
الكأس السابق
راو ييلد (2)
-
نسبة مئوية
797528457980283779852830799028227995281480002807800527998010279180152783802027768025276880302760853802 402 74580 452 73880 502 73080 552 72280 602 71580 652 70780 702 69980 752 69280 802 68480 852 67780 002,65481,052,64681,102,63981,152,63181,202,62481,252,61681,302,60981,352 ، 60181,402,59381,452,58681,502,57881,552,57181,602،56381,652,55681,702,54881,752,54181,802,53381,852,52681,902,51881,952,51182،002,50382,052,49682,102,48882,152,48182,202,47482،252,466،0,85،30،2037،1،XNUMX،XNUMX، XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX، XNUMX ، XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX، XNUMX،XNUMX جدول التكافؤ بين الأسعار والعوائد لالتزامات الدولة لمدة خمسة عشر عامًا عند XNUMX٪ ، تاريخ الاستحقاق. XNUMX يوليو XNUMX (مزاد XNUMX ديسمبر)
السعر
الكأس السابق
إجمالي العائد (3)
-
نسبة مئوية
72,253,26372,303,25872,353,25372,403,24872,453,24272,503,23772,553,23272,603,22772,653,22272,703,21672,753,21172,803,206720173،903,19672,953,19073,003,18573,053,18073,103,17573,153,17073,203,16573,253,15973,303,15473,353,14973,403,14473,453,13973،503،07273،153,06774,203,06274,253,05774,303,05274,353,04774,403,04274,453,03774,503,03274,553,02774,603,02274,653,01774,703,01174,0653،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX XNUMX ، XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX ، XNUMX XNUMX ، XNUMX ، XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX
