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西班牙一直把储蓄托付给存款； 即期（经常账户）或期限。 具有高流动性、非常安全且在当时甚至有利可图的产品。 现在银行提供的回报是零，在某些情况下甚至是负数……但这在中短期内即将改变。 银行将再次为这些储蓄付款。
根据西班牙银行的数据，截至 2022 年 960.000 月末，家庭存款超过 305.411 亿欧元，其中大部分在活期账户中。 公司，另外 XNUMX 亿，也大多在望。 每次数字都更高，但与几年前相比，其配置有所不同，因为在上一次危机中，破坏最多的有时是定期存款，而不是活期存款，而现在恰恰相反。
为什么定期存款在 2000 年代的第一个十年如此有趣？ 为了他们提供的安全和他们给予的报酬。 这些期限产品的家庭回报率超过 5%（数据来自 2008 年 4.7 月），公司回报率超过 XNUMX%。 然后，砖头危机和金融危机结束了这一切。
利益相关者的演变
存款
家园
存放你的视线
家园
定期存款
加权平均利率
公司
即期存款
公司
定期存款
加权平均利率
资料来源：西班牙银行/ABC
利益相关者的演变
存款
家园
存放你的视线
家园
定期存款
加权平均利率
公司
即期存款
公司
定期存款
加权平均利率
资料来源：西班牙银行/ABC
欧洲中央银行 (ECB) 决定采取行动，年复一年地向市场注入流动性。 参考利率将其降至 0%，现在仍然如此，这通常被称为货币价格，因为它是银行向监管机构借款的成本； 存款便利的类型——欧洲央行向银行收取的在其账户中存入过剩流动性的费用——使其为负值，为-0,5%。 钱变得一文不值。
在这种情况下，这种情况仍在继续，银行无法支付他们为存款支付的费用，并且多年来他们已经降低了盈利能力。 对于存款，现在家庭的即期和定期存款都在 0.01% 和 0.04% 之间。 对于公司而言，情况更糟：经常账户的收益率为 0,02%，定期产品的收益率为 -0,19%。 也就是说，公司和机构客户甚至会因接受存款而被收费。
银行从未因家庭存钱而向家庭收取费用，但该行业已多次出现这种情况。 最后，由于这可能带来的声誉成本和客户损失，银行没有这样做。
现实情况是，银行多年来一直在抱怨欧洲央行宽松政策的延长。 业内人士获悉，在上一次危机中，作为监事会主席的马里奥·德拉吉不得不做出非同寻常的决定，但也鼓励尽快让局势正常化。 几十年来最高的通货膨胀必须发生。 克里斯蒂娜·拉加德 (Christine Lagarde) 的欧洲央行现在终于考虑在结束购债计划后提高利率以遏制物价上涨。 鉴于其理事会成员的声明，这将从 XNUMX 月开始，尽管第一次增加可能会推迟到今年年底。 据金融人士称，加息有利于银行业务，因为货币再次有价值，但也有储蓄者，因为储蓄多年来一直受到惩罚。 正如银行业联盟所指出的那样，与其说是寻找金融收缩，不如说是停止近年来的扩张并使局势正常化。
欧洲央行鼓励市场
因此，市场已经对欧洲央行将在未来几个月加息进行打折——例如，银行价格、Euribor 已恢复为正值……——这导致实体做好准备他们未来的资产负债表。 也就是说，向客户提供的存款报酬增加，但信贷成本也增加，这意味着公司和家庭获得流动性的机会有所收紧。
金融人士证实，银行将再次为存款支付报酬，同时也将推高贷款成本。 我们知道存在异常情况，现在处理个人和公司的恐怖为时已晚。 然而，这并不意味着立即达到 5 年给出的 2008% 的利率，加息将随着欧洲央行的决定逐步增加，并考虑到每个实体的利润率。
在这种情况下，咨询的消息人士指出，已经在争夺抵押贷款的战争也可以转移到获取中期存款上，尽管这是一个尚未打开的瓜。
