резюме
Наказ ETD/18/2022 від 18 січня про створення державного боргу протягом серпня 2022 року та січня 2023 року та збирання стандартизованих положень про колективні дії уповноважив Генеральний секретаріат Казначейства та Міжнародного фінансування видавати державний борг на розгляд. 2022 року та січень 2023 року та регулює рамки, яким повинні відповідати випуски, закріплюючи інструменти, в яких вони можуть матеріалізуватися, серед яких є облігації та зобов’язання держави.
У затвердженому розпорядженні передбачено обов’язок підготовки щорічного календаря звичайних аукціонів для опублікування в Офіційному державному віснику, а також необхідні процедури та норми викидів, які в основному є розширенням тих, що діють у 2021 році. опубліковано постановою Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року, яка регулює розробку та проведення аукціонів державних облігацій та зобов’язань на 2022 рік та січень 2023 року.
Відповідно до оголошеного календаря необхідно встановити характеристики державних облігацій та зобов’язань, які будуть розміщені на 19 травня, та провести відповідні аукціони. З цією метою, щоб задовольнити попит інвесторів та слідувати рекомендаціям Маркет-мейкерів, враховуючи можливість виставлення на пропозицію випусків, які є розширенням інших, зроблених раніше, вважається доцільним виставити на пропозицію новий еталонний транш трирічні державні облігації за 0,00 за 100, термін погашення 31 травня 2025 року, десятирічні державні зобов'язання за 0,70 за 100, термін погашення 30 квітня 2032 року, двадцятирічні державні зобов'язання за 1,00 відсоток, термін погашення 100 липня, довідка 30 випущені в рамках програми суверенних зелених облігацій Королівства Іспанія та державних зобов’язань під 2042 відсотка, термін погашення 0,80 липня 100 року, із залишковим терміном дії близько п’яти років і двох місяців.
Враховуючи вищевикладене та використовуючи повноваження, що містяться у вищезгаданому наказі ETD/18/2022, це Головне управління вирішило:
1. Замовити у травні 2022 року випуск державних облігацій та зобов’язань, номінованих у євро, зазначених у розділі 2 нижче, та провести відповідні аукціони, які проводитимуться відповідно до положень Наказу ETD/18/2022 від 18 січня в постанові Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року та в цій постанові.
2. Характеристика державних облігацій та зобов'язань, що випускаються.
2.1 Річна номінальна процентна ставка, а також терміни амортизації та закінчення терміну дії купонів будуть такими ж, що й у Постанові Головного управління казначейства та фінансової політики від 28 січня 2022 року про випуск державних облігацій. до трьох років за 0,00 за 100, термін погашення 31 травня 2025 року, у наказах ETD/282/2020 та ETD/289/2020 від 24 та 25 березня відповідно про видачу державних зобов’язань у розмірі 0 за 80, термін погашення 100 р. у наказах ETD/30/2027 та ETD/3/2022 від 6 та 2022 січня відповідно на видачу десятирічних державних зобов’язань по 11 за 12 з терміном погашення 0,70 квітня 100 р. та в наказах ETD/ 30/2032 та ETD/937/2021 від 939 та 2021 вересня відповідно для випуску двадцятирічних державних зобов’язань під 7 відсотка з терміном погашення до 8 липня 1,00 року.
2.2 Перший купон, який буде виплачено, буде в повній сумі 30 липня 2022 року у Зобов'язаннях за 0.80 за 100 та 30 квітня 2023 року у Зобов'язаннях за десять років за 0.70 за 100. У Облігаціях на три роки о 0.00 за 100 перший купон, який буде виплачено 31 травня 2022 року, на суму 0.000000 100 за 28, як встановлено Постановою від 1.00 лютого та в Зобов'язаннях за двадцять років о 100 за 30 сплачено перший купон 2022 липня 0,873973 року за імпорт 100 за 939, як встановлено наказом ETD/2021/8 від XNUMX вересня.
2.3 Відповідно до положень № 2 наказу від 19 червня 1997 року, облігації та зобов'язання, що випускаються, класифікуються як облігації, що підлягають вилученню. Однак, для початку операцій із сегрегації та відновлення в облігаціях у розмірі 0,00 за 100, у Зобов’язаннях за 0,70 на 100 та в Зобов’язаннях за 1,00 на 100, які випущені, дозвіл має бути затверджений Генеральним секретаріатом Казначейства. та міжнародне фінансування.
3. Аукціони відбудуться 19 травня 2022 року відповідно до календаря, оприлюдненого у розділі 1 Постанови від 24 січня 2022 року, а ціна конкурсних заявок, що подаються на аукціони, буде зафіксована у відсотках. з двома десятковими знаками, другий з яких може бути будь-яким числом від нуля до дев’яти, обидва включені, і буде сформульовано без купона. У зв’язку з цим поточний купон цінних паперів, що розміщені на пропозиції, розрахований у січні в порядку, встановленому статтею 14.2 Наказу ETD/18/2022 від 18 січня, становить 0.00 за 100 в Облігаціях до трьох років по 0.00 за 100, 0.65 на 100 у зобов'язаннях 0.80 на 100, 0.05 на десятирічних зобов'язаннях за 0.70 на 100 і 0.69 на 100 у зобов'язаннях на двадцять років у розмірі 1,00 на 100.
4. Другі раунди аукціонів, скликаних за цією Постановою, до яких мають ексклюзивний доступ маркетмейкери, які діють у сфері державних облігацій та зобов'язань, відбудуться між проведенням аукціонів до дванадцяти годин роботи. за день до того, як цінні папери будуть введені в обіг, і будуть нараховані за граничною ціною, що виникла в результаті фази аукціону, відповідно до нормативно-правових актів, що регулюють ці організації.
5. Цінні папери, випущені на цих аукціонах, вводяться в обіг 24 травня 2022 року, на дату виплати та списання рахунків, встановлених для власників рахунків у Компанії з управління реєстраційними, компенсаційними та розрахунковими системами Valores, SA, Unipersonal. , і буде автоматично допущено до торгів на ринку з фіксованим доходом AIAF. Крім того, ці значення будуть додані, якщо це застосовно, до випусків, вибраних у розділі 2 вище, з урахуванням розширення тих, з якими вони будуть керуватися як один випуск після їх надходження в обіг.
6. У додатку до цієї Постанови, включаючи інформацію про наслідки участі в підстанціях, включаючи таблиці еквівалентності між призами та доходами Облігацій та зобов'язань держави, випуск яких організовано, розрахованих відповідно до положень статті 14.2. Наказу ETD/18/2022 від 18 січня.
ДОДАТОК
Таблиця еквівалентності між цінами та прибутковістю 3-річних державних облігацій зі ставкою 0,00%, термін погашення. 31 травня 2025 року
Аукціон дня 19 травня Ціновий купон
Валовий дохід*
-
відсоток
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85, ,901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897 ,500, 84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100 63698 * Урожайність округлена до трьох знаків після коми.
Таблиця еквівалентності між цінами та прибутковістю 0,80% державних зобов'язань, сплачених. 30 липня 2027 року
Аукціон дня 19 травня Ціновий купон
Валовий дохід*
-
відсоток
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3 5 001 08098 651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999 ,9250. , XNUMX. * Дохідність округлена до трьох знаків після коми.
Таблиця еквівалентності між цінами та прибутковістю 10-річних державних зобов'язань у розмірі 0,70%, сплачено. 30 квітня 2032 року
Аукціон дня 19 травня Ціновий купон
Валовий дохід*
-
відсоток
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388, 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 82689 901 82089 951 001.808* Rendimientos redondeados al tercer decimal .
Таблиця еквівалентності між цінами та прибутковістю 20-річних 1,00% державних зобов'язань, сплачених. 30 липня 2042 року
Аукціон дня 19 травня Ціновий купон
Валовий дохід*
-
відсоток
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3 50,478,3 ,314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980 5, 252 , XNUMX*XNUMX. Урожайність округлена до трьох знаків після коми.
