1950 İngiltere'den bu yana tarihsel ipotek oranları
2007-10'daki yüksek faizli ipotek krizi, ipotek kredisinin daha önce genişlemesinden kaynaklandı, hatta daha önce ipotek almak için mücadele edecek olan borçlular için bile, bu da hızla artan ev fiyatlarının katkıda bulunduğu ve kolaylaştırıldığı. Tarihsel olarak, potansiyel ev alıcıları, ortalamanın altında kredi geçmişleri varsa, küçük peşinatlar öderlerse veya yüksek ödemeli krediler ararlarsa ipotek almakta zorluk çekiyorlardı. Devlet sigortası kapsamında olmadıkça, borç verenler genellikle bu ipotek başvurularını reddetti. Bazı yüksek riskli aileler Federal Konut İdaresi (FHA) tarafından desteklenen küçük değerli ipotekler elde edebilirken, diğerleri sınırlı kredi seçenekleriyle karşı karşıya kaldılar. O zamanlar ev sahipliği %65 civarındaydı, haciz oranları düşüktü ve ev inşaatı ve fiyatları öncelikle ipotek faiz oranları ve gelirlerindeki dalgalanmaları yansıtıyordu.
2000'lerin başlarında ve ortalarında, yüksek faizli ipotekler, ipotekleri yatırımcılara satılan havuzlarda yeniden gruplandırarak finanse eden borç verenler tarafından teklif edilmeye başlandı. Bu riskleri dağıtmak için, yüksek faizli ipoteklerin finansmanının çoğunu sağlayan özel etiketli ipoteğe dayalı menkul kıymetler (PMBS) ile yeni finansal ürünler kullanıldı. Daha az hassas menkul kıymetler, ya yeni finansal araçlarla güvence altına alındıklarından ya da diğer menkul kıymetler önce altta yatan ipoteklerdeki kayıpları emeceklerinden dolayı düşük riskli olarak kabul edildi (DiMartino ve Duca 2007). Bu, daha fazla ilk kez ev alacak kişinin ipotek almasına izin verdi (Duca, Muellbauer ve Murphy 2011) ve ev sahibi sayısı arttı.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ipotek oranlarının tarihi
1971'de oranlar %7 ortası aralığındaydı, 9,19'te istikrarlı bir şekilde %1974'a yükseldi. 8'da %11,20'ye yükselmeden önce kısa bir süre orta-yüksek %1979'e düştüler.Bu, erken zirve yapan yüksek enflasyon döneminde gerçekleşti. sonraki on yılda.
Hem XNUMX'lerde hem de XNUMX'lerde ABD, ülkeye karşı bir petrol ambargosu tarafından resesyona itildi. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ambargo başlattı. Etkilerinden biri, mal ve hizmetlerin fiyatlarının aşırı hızlı artması anlamına gelen hiperenflasyondu.
Hiperenflasyona karşı koymak için, Federal Rezerv kısa vadeli faiz oranlarını yükseltti. Bu, tasarruf hesaplarındaki parayı daha değerli hale getirdi. Öte yandan, tüm faiz oranları yükseldi, dolayısıyla borçlanma maliyeti de arttı.
Faiz oranları, Freddie Mac verilerine göre yıllık ortalamanın %1981 olduğu 16,63 yılında modern tarihin en yüksek noktasına ulaştı.Sabit oranlar oradan düştü, ancak on yılı %10 civarında kapattı. 80'ler borç para almak için pahalı bir zamandı.
30 yıllık ipotek oranları
Nisan 1971 ile Nisan 2022 arasında, 30 yıllık ipotek oranları ortalama %7,78 idi. Dolayısıyla, 30 yıllık FRM %5'in üzerine tırmanırken bile oranlar, tarihsel ipotek oranlarına kıyasla hala nispeten uygun.
Ayrıca yatırımcılar, nispeten güvenli yatırımlar oldukları için zorlu ekonomik zamanlarda ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) satın alma eğilimindedir. MBS fiyatları ipotek oranlarını kontrol ediyor ve pandemi sırasında sermayenin MBS'ye akması, oranların düşük tutulmasına yardımcı oldu.
Kısacası, her şey 2022'de oranların yükseleceğine işaret ediyor. O yüzden bu yıl ipotek oranlarının düşmesini beklemeyin. Kısa dönemler için düşebilirler, ancak önümüzdeki aylarda genel bir yükseliş eğilimi görmemiz muhtemel.
Örneğin, 580 kredi puanı ile yalnızca FHA ipotek gibi devlet destekli bir krediye hak kazanabilirsiniz. FHA kredilerinin faiz oranları düşüktür, ancak ne kadar yatırırsanız yatırın ipotek sigortası içerirler.
Değişken faizli ipotekler genellikle 30 yıllık sabit faizli ipotekten daha düşük başlangıç faiz oranları sunar. Ancak, bu oranlar ilk sabit oran döneminden sonra değişebilir.
70'lerin faiz oranı
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek faizli ipotek krizi, 2007 ve 2010 yılları arasında meydana gelen ve 2007-2008 küresel mali krizine katkıda bulunan çok uluslu bir mali krizdi[1][2] Bu, Birleşik Devletler'de konut fiyatlarındaki büyük bir düşüşle tetiklendi. Bir konut balonunun çöküşünün ardından, ipotek temerrütlerine, hacizlere ve evle ilgili değerlerin devalüasyonuna yol açan devletler. Konut yatırımlarındaki düşüş, Büyük Durgunluktan önce geldi ve bunu hanehalkı harcamalarının azalması ve daha sonra iş yatırımları izledi. Harcama indirimleri, yüksek hanehalkı borçluluğu ve daha büyük ev fiyatları düşüşlerinin bir arada olduğu bölgelerde daha önemliydi[3].
Krizden önce gelen konut balonu, ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) ve başlangıçta devlet tahvillerinden daha yüksek faiz oranları (yani daha iyi getiriler) sunan teminatlı borç yükümlülükleri (CDO'lar) ve derecelendirme kuruluşlarından gelen cazip risk derecelendirmeleri tarafından finanse edildi. Krizin unsurları 2007'de daha görünür hale gelse de, Eylül 2008'de birkaç büyük finans kurumu çöktü, işletmelere ve tüketicilere kredi akışında büyük bir kesinti ve şiddetli bir küresel durgunluğun başlaması[4].
