özet
Ağustos 37 ve Ocak 2023 için Devlet Borcu oluşturulmasını öngören 17 Ocak tarihli ETD/2023/2024 sayılı Karar, Hazine ve Uluslararası Finansman Genel Sekreterliğine 2023 yılı ve Ocak ayı Devlet Borcu ihraç etme yetkisi verdi. 2024 ve Devlet Tahvil ve Borçları da dahil olmak üzere gerçekleştirilebilecekleri enstrümanları mühürleyerek, konuların ayarlanması gereken çerçeveyi düzenlemiştir.
Onaylanan Yönetmelik, Resmi Devlet Gazetesinde yayımlanmak üzere yıllık olağan ihale takvimi hazırlanması ve temelde 2022 yılında yürürlükte olanların bir uzantısı olan ihraç usul ve standartlarının oluşturulması yükümlülüğünü getirmektedir. Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün 20 yılı ve 2023 Ocak ayına ait Devlet Tahvili ve Borçlanma İhalelerinin geliştirilmesi ve sonuçlandırılmasına ilişkin 2023 Ocak 2024 tarihli Kararı.
Açıklanan takvime göre, 16 Mart'ta arza açılacak Devlet Borçlanmalarının niteliklerinin belirlenmesi ve ilgili ihalelere çağrılması gerekiyor. Bu amaçla, yatırımcıların talebini karşılayabilmek ve Piyasa Yapıcılarının önerileri doğrultusunda, daha önce yapılan ihraçların devamı niteliğindeki ihraçların arz edilebilmesi ihtimali göz önünde bulundurularak, yeni bir vade dilimi referansı arz edilmesi uygun görülmüştür. Devlet Borçları yüzde 3,15, vadesi 100 Nisan 30, otuz yıllık Devlet Borçları yüzde 2033, vadesi 1,90 Ekim 100 ve Devlet Borçları yüzde 31/2052, vadesi 0 Ocak 00, kalan ömrü olan yaklaşık dört yıl on aydır.
Yukarıda belirtilenler ışığında ve yukarıda belirtilen ETD/37/2023 Siparişinde yer alan yetkilerin kullanımında,
Bu Genel Müdürlük şunları çözmüştür:
1. Mart 2023'te aşağıdaki 2. bölümde belirtilen Devlet Yükümlülüklerinin avro cinsinden ihraçlarını düzenleyin ve 37 Ocak tarihli ETD/2023/17 Kararı hükümlerine uygun olarak yapılacak ilgili ihaleleri Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün 20 Ocak 2023 tarihli kararı ve bu kararda.
2. Düzenlenen Devlet Yükümlülüklerinin Özellikleri.
2.1 Yıllık nominal faiz oranı ile kuponların itfa ve vade tarihleri, Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün yüzde 12 oranında Devlet Tahvil İhraçları için 2021 Mart 0,00 tarihli Kararında belirtilenlerle aynı olacaktır. 100 Ocak 31 tarihinde, sırasıyla 2028 Ocak ve 61 Ocak tarihlerinde ETD/2023/66 ve ETD/2023/25 emirlerinde, 26 Nisan vadesi 3,15 başına 100 olan on yıllık Devlet Yükümlülükleri için, 30 ve sırasıyla 2033 ve 84 Şubat tarihli ETD/2022/88 ve ETD/2022/9 emirlerinde, 10 Ekim 1,90'de sona erecek olan 100'de 31 Devlet Yükümlülükleri için.
2.2 Ödenecek ilk kupon tutarının tamamı 31 Ekim 2023'te otuz yıllık Borçlanmalarda yüzde 1,90 ve 100 Ocak 31'te yüzde 2024 olacak. On yıllık tahvillerde yüzde 0,00, ilk 100 Ocak tarihli ETD/3,15/100 Emri ile belirlenen yüzde 30'lik ithalat için 2023 Nisan 0,759452'te ödenecek kupon.
2.3 2 Haziran 19 tarihli Kararnamenin 1997 numaralı hükümleri uyarınca ihraç edilen Borçlar Ayrılabilir Tahviller olarak sınıflandırılır. Ancak, düzenlenen 0,00'de 100 oranındaki Yükümlülüklerde ve 3,15'de 100'lik On Yıllık Yükümlülüklerde ayrıştırma ve yeniden yapılandırma işlemlerinin başlayabilmesi için Hazine Genel Sekreterliği ve Uluslararası Finansman tarafından yetkilendirmenin onaylanması gerekir. .
3. İhaleler, 16 Ocak 2023 tarihli Kararın 1. bölümünde açıklanan takvime göre 20 Mart 2023 tarihinde yapılacak olup, ihalelere sunulan rekabetçi taleplerin bedeli yüzde olarak tevdi edilecektir. ikincisi sıfır ile dokuz arasında herhangi bir sayı olabilen iki ondalık basamak, her ikisi de dahildir ve kupon olarak formüle edilecektir. Bu kapsamda, Ocak ayında satışa sunulan menkul kıymetlerin 14.2 Aralık tarihli ETD/37/2023 sayılı Kararın 17 maddesinde belirtilen şekilde hesaplanan işleyen kuponunun, Borçlar'da 0.00'de 100 0 oranında yüzde 00, 100 Ocak 31 vadeli, on yıllık tahvillerde yüzde 2028, yüzde 0,41, vadesi 100 Nisan 3,15 ve otuz yıllık tahvillerde yüzde 100, yüzde 30, vade 2033 Ekim 0,73.
4. Devlet Tahvil ve Borçları alanında faaliyet gösteren Piyasa Yapıcıların münhasıran katılmaya meyilli olduğu bu Karar ile düzenlenen ihalelerin ikinci turu, ihalenin sonuçlanması ile iş gününün on iki saati arasında gerçekleştirilecektir. menkul kıymetler tedavüle çıkmadan bir gün önce ve bu kuruluşların tabi olduğu düzenlemelere uygun olarak müzayede aşamasından kaynaklanan marjinal fiyattan verilecektir.
5. Bu müzayedelerde ihraç edilen menkul kıymetler, Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA'da hesap sahipleri için açılan hesapta, ödeme ve borçlandırılma tarihi olan 21 Mart 2023'te tedavüle çıkarılır. Kişisel değildir ve AIAF Sabit Gelir Piyasasında işlem yapmaya otomatik olarak kabul edilecektir. Ayrıca bu değerler, tedavüle açıldıkları andan itibaren tek bir ihraç olarak yönetilecekleri ihraçların genişletilmesi dikkate alınarak, varsa yukarıdaki 2. bölümde seçilen ihraçlara eklenecektir.
6. Bu kararın ekinde, trafo merkezlerine katılımın etkilerine ilişkin bilgiler, düzenlemesi mevcut olan Devlet Yükümlülüklerinin maliyet ve getirileri arasındaki denklik tabloları da dahil olmak üzere, ETD/ Talimatının 14.2 maddesi hükümleri uyarınca hesaplamalar yer almaktadır. 37/2023, 17 Ocak.
EK
Vadesi gelen %0,00 Devlet Yükümlülükleri için fiyatlar ve getiriler arasındaki denklik tablosu. 31 Ocak 2028 Müzayede 16 Mart Fiyat eski kupa
Brüt Verim*
-
yüzde
84,253,58584,303,57284,353,56084,403,54784,453,53584,503,52284,553,50984,603,49784,653,48484,703,47284,753,45984,803,447844484 103 12486 153 11186 203 09986 253 08786 303 07486 353 06286 403 05086 453 03888 503 02586 553 01386 603 00186 652 752.964* Ondalık haneye yuvarlanmış getiriler. . 30 Nisan 2033 Mart'taki açık artırma Eski kupa fiyatı
Brüt Verim*
-
yüzde
955036919555368495603678956536729570366695753660958036549585364795903641959536359600362996053623961796 153,61196,203,60496,253,59896,303,59296,353,58696,403,58096,453,57496,503,56896,553,56296,603,55696,653,54996,703,54396, 753 ,53796,803,53196,853,52596,903,51996,953,51397,003,50797,053,50197,103,49597,153,48997,203,48397,253,47797,303,47197,353, 603 003.386* Üçüncü ondalığa yuvarlanmış getiriler %1,90 vadeli otuz yıllık Devlet Yükümlülükleri için fiyatlar ve getiriler arasındaki denklik tablosu. 31 Ekim 2052 Müzayede 16 Mart Fiyat eski kupa
Brüt Verim*
-
yüzde
63,754,01463,804,01063,854,00663,904,00263,953,99864,003,99464,053,99164,103,98764,153,98364,203,97964,253,97564,303,97164,353 96764403963644539606450395664553952646039486465394464703940647539376480393364853929649039256495392165 003,91765,053,91465,103,91065,153,90665,203,90265,253,89865,303,89565,353,89165,403,88765,453,88365,503,88065,553,87665,603, 253.823* Üçüncü ondalık basamağa yuvarlanan getiriler.
