Makasaysayang mga rate ng mortgage mula noong 1950 UK
Ang subprime mortgage crisis noong 2007-10 ay nagmula sa naunang pagpapalawak ng mortgage lending, maging sa mga nanghihiram na dati ay nahihirapang makakuha ng mga mortgage, na naiambag at pinadali ng mabilis na pagtaas ng presyo ng bahay. Sa kasaysayan, ang mga potensyal na bibili ng bahay ay nahirapan na makakuha ng mga mortgage kung mayroon silang mas mababa sa average na mga kasaysayan ng kredito, gumawa ng maliliit na paunang bayad, o humingi ng mataas na bayad na mga pautang. Maliban kung sakop sila ng insurance ng gobyerno, madalas na tinatanggihan ng mga nagpapahiram ang mga aplikasyon para sa mortgage. Habang ang ilang mga pamilyang may mataas na panganib ay nakakuha ng maliliit na halaga ng mga mortgage na sinusuportahan ng Federal Housing Administration (FHA), ang iba, na nahaharap sa limitadong mga opsyon sa kredito, ay umupa. Noong panahong iyon, ang pagmamay-ari ng bahay ay umabot sa humigit-kumulang 65%, mababa ang mga rate ng foreclosure, at ang pagtatayo at mga presyo ng bahay ay pangunahing nagpapakita ng mga pagbabago sa mga rate ng interes at kita sa mortgage.
Noong maaga at kalagitnaan ng 2000s, ang mga subprime na mortgage ay inaalok ng mga nagpapahiram na tumustos sa mga mortgage sa pamamagitan ng muling pagsasama-sama ng mga ito sa mga pool na ibinebenta sa mga namumuhunan. Ang mga bagong produkto sa pananalapi ay ginamit upang maikalat ang mga panganib na ito, na may pribadong-label na mortgage-backed securities (PMBS) na nagbibigay ng karamihan sa financing para sa mga subprime mortgage. Ang mga hindi gaanong masusugatan na mga mahalagang papel ay itinuturing na mababa ang panganib, alinman dahil sila ay sinigurado ng mga bagong instrumento sa pananalapi o dahil ang iba pang mga mahalagang papel ay unang kukuha ng anumang pagkalugi sa mga pinagbabatayan na mga sangla (DiMartino at Duca 2007). Nagbigay-daan ito sa mas maraming unang bumibili ng bahay na makakuha ng mga mortgage (Duca, Muellbauer, at Murphy 2011), at tumaas ang bilang ng mga may-ari ng bahay.
Kasaysayan ng mga rate ng mortgage sa Estados Unidos
Noong 1971, ang mga rate ay nasa kalagitnaan ng 7% na hanay, patuloy na tumataas sa 9,19% noong 1974. Ang mga ito ay bumagsak sandali sa kalagitnaan ng mataas na 8% bago tumaas sa 11,20%. sa susunod na dekada.
Sa parehong XNUMXs at XNUMXs, ang Estados Unidos ay itinulak sa isang recession ng isang oil embargo laban sa bansa. Ang Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) ang nagpasimula ng embargo. Ang isa sa mga epekto nito ay hyperinflation, na nangangahulugan na ang presyo ng mga produkto at serbisyo ay tumaas nang napakabilis.
Upang kontrahin ang hyperinflation, itinaas ng Federal Reserve ang mga panandaliang rate ng interes. Dahil dito, mas nagkakahalaga ang pera sa mga savings account. Sa kabilang banda, tumaas ang lahat ng interes, kaya tumaas din ang halaga ng pangungutang.
Ang mga rate ng interes ay umabot sa kanilang pinakamataas na punto sa modernong kasaysayan noong 1981, nang ang taunang average ay 16,63%, ayon sa data ng Freddie Mac. Bumagsak ang mga nakapirming rate mula doon, ngunit natapos ang dekada nang humigit-kumulang 10%. Ang 80s ay isang mamahaling panahon para humiram ng pera.
30-taong mga rate ng mortgage
Sa pagitan ng Abril 1971 at Abril 2022, ang 30-taong mortgage rate ay may average na 7,78%. Kaya kahit na ang 30-taong FRM ay gumagapang sa itaas ng 5%, ang mga rate ay medyo abot-kaya pa rin kumpara sa mga makasaysayang mortgage rate.
Gayundin, ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na bumili ng mga mortgage-backed securities (MBS) sa panahon ng mahihirap na panahon ng ekonomiya dahil ang mga ito ay medyo ligtas na pamumuhunan. Kinokontrol ng mga presyo ng MBS ang mga rate ng mortgage, at ang pagdaloy ng kapital sa MBS sa panahon ng pandemya ay nakatulong na panatilihing mababa ang mga rate.
Sa madaling salita, ang lahat ay tumutukoy sa mga rate na tumataas sa 2022. Kaya't huwag asahan na bababa ang mga rate ng mortgage sa taong ito. Maaaring bumaba ang mga ito sa loob ng maikling panahon, ngunit malamang na makakita tayo ng pangkalahatang pagtaas ng trend sa mga darating na buwan.
Halimbawa, na may credit score na 580, maaari ka lang maging karapat-dapat para sa isang utang na suportado ng gobyerno, gaya ng isang FHA mortgage. Ang mga pautang sa FHA ay may mababang mga rate ng interes, ngunit kasama nila ang seguro sa mortgage, gaano man kalaki ang ibinaba mo.
Ang mga variable-rate mortgage ay karaniwang nag-aalok ng mas mababang paunang mga rate ng interes kaysa sa isang 30-taong fixed-rate na mortgage. Gayunpaman, maaaring magbago ang mga rate na iyon pagkatapos ng paunang takdang panahon.
rate ng interes noong 70s
Ang subprime mortgage crisis sa Estados Unidos ay isang multinasyunal na krisis sa pananalapi na naganap sa pagitan ng 2007 at 2010 at nag-ambag sa pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2007-2008[1][2] Ito ay bunsod ng malaking pagbaba ng mga presyo ng ari-arian sa pabahay sa United Mga estado kasunod ng pagbagsak ng bubble ng pabahay, na humahantong sa mga default ng mortgage, mga foreclosure, at pagpapababa ng halaga ng mga halagang nauugnay sa bahay. Ang pagbaba sa pamumuhunan sa tirahan ay nauna sa Great Recession at sinundan ng pagbawas sa paggasta ng mga sambahayan at, kalaunan, ng pamumuhunan sa negosyo. Ang mga pagbawas sa paggasta ay mas makabuluhan sa mga lugar na may kumbinasyon ng mataas na pagkakautang ng sambahayan at mas malaking pagbaba ng presyo ng bahay[3].
Ang bubble ng pabahay na nauna sa krisis ay tinustusan ng mga mortgage-backed securities (MBS) at collateralized debt obligations (CDOs), na sa una ay nag-aalok ng mas mataas na rate ng interes (ibig sabihin, mas mahusay na mga ani) kaysa sa government securities, kasama ng mga kaakit-akit na risk rating mula sa mga ahensya ng rating. Bagama't ang mga elemento ng krisis ay naging mas nakikita noong 2007, ilang malalaking institusyong pampinansyal ang bumagsak noong Setyembre 2008, na may malaking pagkaantala sa daloy ng kredito sa mga negosyo at mga mamimili at ang pagsisimula ng isang matinding pandaigdigang pag-urong[4].
