อัตราการจำนองย้อนหลังตั้งแต่ปี 1950 UK
วิกฤตซับไพรม์ในปี 2007-10 เกิดจากการขยายตัวของการปล่อยสินเชื่อจำนองก่อนหน้านี้ แม้กระทั่งผู้กู้ที่ก่อนหน้านี้เคยประสบปัญหาในการรับจำนอง ซึ่งมีส่วนสนับสนุนและอำนวยความสะดวกโดยราคาบ้านที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในอดีต ผู้มีโอกาสเป็นผู้ซื้อบ้านอาจประสบปัญหาในการได้รับการจำนองหากพวกเขามีประวัติเครดิตที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ชำระเงินดาวน์เพียงเล็กน้อย หรือขอสินเชื่อที่มีค่าตอบแทนสูง เว้นแต่จะได้รับการคุ้มครองโดยประกันของรัฐบาล ผู้ให้กู้มักปฏิเสธคำขอจำนองเหล่านั้น แม้ว่าครอบครัวที่มีความเสี่ยงสูงบางครอบครัวสามารถได้รับการจำนองมูลค่าน้อยที่ได้รับการสนับสนุนจาก Federal Housing Administration (FHA) แต่ครอบครัวอื่น ๆ ต้องเผชิญกับทางเลือกด้านสินเชื่อที่จำกัด ในขณะนั้น ความเป็นเจ้าของบ้านอยู่ที่ประมาณ 65% อัตราการยึดสังหาริมทรัพย์อยู่ในระดับต่ำ และการก่อสร้างบ้านและราคาสะท้อนถึงการแกว่งตัวของอัตราดอกเบี้ยและรายได้จำนองเป็นหลัก
ในช่วงต้นและกลางปี 2000 ผู้ให้กู้สินเชื่อซับไพรม์เสนอให้สินเชื่อจำนองโดยจัดกลุ่มใหม่เป็นกลุ่มที่ขายให้กับนักลงทุน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ถูกนำมาใช้เพื่อกระจายความเสี่ยงเหล่านี้ โดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกันภาคเอกชน (PMBS) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยเอกชน (Private-labelจำนอง-backed - PMBS) ซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนส่วนใหญ่สำหรับการจำนองซับไพรม์ หลักทรัพย์ที่มีช่องโหว่น้อยกว่านั้นถือว่ามีความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากมีการค้ำประกันด้วยเครื่องมือทางการเงินใหม่ หรือเพราะหลักทรัพย์อื่นๆ จะรับผลขาดทุนจากการจำนองอ้างอิงก่อน (DiMartino และ Duca 2007) สิ่งนี้ทำให้ผู้ซื้อบ้านครั้งแรกได้รับการจำนองมากขึ้น (Duca, Muellbauer และ Murphy 2011) และจำนวนเจ้าของบ้านก็เพิ่มขึ้น
ประวัติอัตราการจำนองในสหรัฐอเมริกา
ในปี พ.ศ. 1971 อัตราอยู่ในช่วงกลาง 7% โดยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 9,19% ในปี พ.ศ. 1974 โดยลดลงช่วงสั้น ๆ ถึงระดับกลางถึงสูง 8% ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 11,20% ในปี พ.ศ. 1979 เรื่องนี้เกิดขึ้นในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงซึ่งสูงสุดในช่วงต้น ในทศวรรษหน้า
ทั้งในทศวรรษ XNUMX และ XNUMX สหรัฐอเมริกาถูกผลักดันเข้าสู่ภาวะถดถอยจากการคว่ำบาตรน้ำมันต่อประเทศ องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ได้ก่อตั้งการคว่ำบาตร ผลกระทบประการหนึ่งคือภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ซึ่งหมายความว่าราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมาก
เพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ทำให้เงินในบัญชีออมทรัพย์มีค่ามากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยทั้งหมดเพิ่มขึ้น ดังนั้นต้นทุนการกู้ยืมก็เพิ่มขึ้นด้วย
อัตราดอกเบี้ยแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ในปี 1981 เมื่อค่าเฉลี่ยรายปีอยู่ที่ 16,63% ตามข้อมูลของ Freddie Mac อัตราคงที่ลดลงจากที่นั่น แต่สิ้นสุดทศวรรษที่ประมาณ 10% ทศวรรษ 80 เป็นช่วงเวลาที่มีราคาแพงในการยืมเงิน
อัตราการจำนอง 30 ปี
ระหว่างเดือนเมษายน 1971 ถึงเมษายน 2022 อัตราการจำนอง 30 ปีเฉลี่ย 7,78% ดังนั้นถึงแม้ FRM 30 ปีที่คืบคลานเหนือ 5% อัตราก็ยังค่อนข้างแพงเมื่อเทียบกับอัตราการจำนองในอดีต
นอกจากนี้ นักลงทุนมักจะซื้อหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกัน (MBS) ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ เนื่องจากเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัย ราคา MBS ควบคุมอัตราการจำนอง และเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ MBS ในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ช่วยให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ
กล่าวโดยสรุป ทุกอย่างชี้ไปที่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในปี 2022 ดังนั้นอย่าคาดหวังว่าอัตราการจำนองจะลดลงในปีนี้ พวกเขาอาจลดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่เรามีแนวโน้มที่จะเห็นแนวโน้มขาขึ้นโดยทั่วไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ตัวอย่างเช่น ด้วยคะแนนเครดิต 580 คุณอาจมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเท่านั้น เช่น การจำนอง FHA เงินให้กู้ยืมของ FHA มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ แต่รวมถึงการประกันจำนองไม่ว่าคุณจะวางเงินดาวน์เท่าไร
การจำนองอัตราตัวแปรมักเสนออัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ต่ำกว่าการจำนองอัตราคงที่ 30 ปี อย่างไรก็ตาม อัตราดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงได้หลังจากช่วงอัตราคงที่เริ่มต้น
อัตราดอกเบี้ยปี 70
วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในสหรัฐอเมริกาเป็นวิกฤตการเงินข้ามชาติที่เกิดขึ้นระหว่างปี 2007-2010 และมีส่วนทำให้เกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2007-2008[1][2] ซึ่งเกิดจากราคาอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลงอย่างมากในสหรัฐอเมริกา รัฐภายหลังการล่มสลายของฟองสบู่ที่อยู่อาศัย นำไปสู่การผิดนัดจำนอง การยึดสังหาริมทรัพย์ และการลดค่าของค่าที่เกี่ยวข้องกับบ้าน การลงทุนที่อยู่อาศัยที่ลดลงก่อนเกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่ ตามมาด้วยการใช้จ่ายของครัวเรือนที่ลดลง และต่อมาด้วยการลงทุนทางธุรกิจ การลดการใช้จ่ายมีความสำคัญมากขึ้นในพื้นที่ที่มีหนี้ครัวเรือนสูงและราคาบ้านที่ลดลง[3]
ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยก่อนเกิดวิกฤติได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกัน (MBS) และภาระหนี้ที่มีหลักประกัน (CDOs) ซึ่งในขั้นต้นเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า (เช่น ให้ผลตอบแทนดีกว่า) มากกว่าหลักทรัพย์ของรัฐบาล พร้อมกับการจัดอันดับความเสี่ยงที่น่าสนใจจากหน่วยงานจัดอันดับ แม้ว่าองค์ประกอบของวิกฤตจะมองเห็นได้ชัดเจนขึ้นในช่วงปี 2007 แต่สถาบันการเงินรายใหญ่หลายแห่งได้ล่มสลายในเดือนกันยายน 2008 โดยมีการหยุดชะงักครั้งใหญ่ในการไหลของสินเชื่อไปยังธุรกิจและผู้บริโภค และการเริ่มต้นของภาวะถดถอยอย่างรุนแรงทั่วโลก[4]
