Heerarka amaahda guryaha ee taariikhiga ah ilaa 1950 UK
Dhibaatada amaahda guryaha ee hoose ee 2007-10 waxay ka dhalatay balaadhintii hore ee amaahda guryaha, xataa deymaha kuwaas oo markii hore ku dhibtooday helista amaahda guryaha, taas oo ay ka qayb qaadatay oo ay fududaysay qiimaha guryaha ee degdega ah. Taariikh ahaan, guri-iibsadayaasha suurtagalka ah waxay ku adkaatay inay helaan amaahda guryaha haddii ay lahaayeen taariikh deymo oo ka hooseeya celceliska, ay sameeyeen lacag-bixinno yar yar, ama ay raadsadeen deyn lacag-bixineed sare leh. Ilaa ay ku jiraan caymis dawladeed mooyaane, amaah-bixiyeyaashu waxay inta badan diidaan codsiyada amaahda guryaha. Iyadoo qaar ka mid ah qoysaska khatarta sare leh ay awoodeen inay helaan deyn qiimo yar oo ay taageerto Maamulka Guriyeynta Federaalka (FHA), kuwa kale, oo ay wajaheen ikhtiyaaro deyn xaddidan, oo la kiraysto. Waqtigaas, lahaanshaha gurigu wuxuu dulsaarnaa qiyaastii 65%, heerarka la wareegidda ayaa ahaa mid hooseeya, dhismaha guriga iyo qiimuhu wuxuu ugu horrayn ka tarjumayay isbeddelka heerka dulsaarka amaahda iyo dakhliga.
Horraantii iyo badhtamihii 2000-aadkii, deymaha hoose ayaa yimid in ay bixiyaan amaah-bixiyeyaal maalgeliyay deymaha iyaga oo dib isugu ururinaya barkado laga iibiyay maalgashadayaasha. Badeecooyin maaliyadeed oo cusub ayaa loo isticmaalay si loo faafiyo khatarahaas, iyada oo leh summada gaarka ah ee dammaanad-celinta amaahda amaahda ah (PMBS) oo bixisa inta badan maalgelinta deyn-bixinnada hoose. Dammaanad yar oo nugul ayaa loo tixgeliyey khatar yar, sababtoo ah waxaa lagu hubiyay qalab maaliyadeed oo cusub ama sababtoo ah dammaanadaha kale ayaa marka hore soo jiidanaya wixii khasaare ah ee deyn-bixinta hoose (DiMartino and Duca 2007). Tani waxay u ogolaatay dad badan oo guryaha iibsada markii ugu horeysay inay helaan deyn (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), iyo tirada mulkiilayaasha guryaha ayaa kordhay.
Taariikhda heerarka amaahda guryaha ee Maraykanka
Sannadkii 1971, heerarku waxa ay ahaayeen badhtamihii-7% kala duwanaanshahooda, iyaga oo si joogto ah kor ugu kacayay 9,19% sannadkii 1974. Waxa ay si kooban hoos ugu dhaceen badhtamaha 8% ka hor inta aanay gaadhin 11,20%. tobanka sano ee soo socda.
Labadii sannadihii XNUMX-aadkii iyo XNUMX-aadkii, Maraykanka waxa ku riixay hoos u dhac ka dhashay cunaqabatayn dhanka shidaalka ah oo ka dhan ah dalka. Ururka dalalka Shidaalka dhoofiya ee OPEC ayaa soo saaray xayiraadda. Mid ka mid ah saameyntiisa ayaa ahayd sicir bararka, taas oo macnaheedu yahay in qiimaha badeecadaha iyo adeegyadu ay si xawli ah u kordheen.
Si looga hortago sicir bararka, kaydka federaalku wuxuu kor u qaaday dulsaarka muddada gaaban. Tani waxay ka dhigtay lacagta xisaabaadka kaydka qiimo badan. Dhanka kale, dhammaan heerarka dulsaarka ayaa kor u kacay, sidaas darteed qiimaha amaahda ayaa sidoo kale kordhay.
Heerarka dulsaarku waxay gaadheen meeshii ugu sarraysay taariikhda casriga ah 1981, markaasoo celceliska sanadlaha ahaa 16,63%, sida laga soo xigtay xogta Freddie Mac. Heerarka go'an ayaa halkaas ka dhacay, laakiin wuxuu dhamaaday tobankii sano ee ku dhawaad 10%. Sannadihii 80-aadkii waxay ahayd wakhti qaali ah oo lacag la amaahdo.
Heerarka amaahda guryaha 30-sano
Intii u dhaxaysay Abriil 1971 iyo Abriil 2022, 30-sano ayaa celcelis ahaan celcelis ahaan 7,78%. Markaa xitaa iyada oo 30-sano FRM ay ku gurguuranayso in ka badan 5%, qiimayaasha wali waa kuwo la awoodi karo marka loo eego heerarka amaahda amaahda ee taariikhiga ah.
Sidoo kale, maalgashadayaasha waxay u janjeeraan inay iibsadaan dammaanadaha dammaanad-qaadka guryaha (MBS) inta lagu jiro waqtiyada dhaqaale ee adag sababtoo ah waxay yihiin maalgashi ammaan ah. Qiimaha MBS waxa uu xakameeyaa qiimayaasha daynta, iyo degdega ah ee raasumaalka ee MBS inta lagu jiro aafo ayaa caawisay in ay hoos u dhigto qiimaha.
Marka la soo koobo, wax walbaa waxay tilmaamayaan qiimayaasha kor u kacaya 2022. Markaa ha filanin in heerka amaahda guryaha uu hoos u dhaco sanadkan. Waxay hoos u dhici karaan muddo gaaban, laakiin waxay u badan tahay inaan aragno isbeddel guud oo kor u kaca bilaha soo socda.
Tusaale ahaan, marka la haysto dhibcaha 580, waxa kaliya oo aad xaq u yeelan kartaa amaah ay dawladdu taageerto, sida mortgage FHA ah. Amaahda FHA waxay leeyihiin dulsaar hooseeya, laakiin waxay ku jiraan caymiska guryaha, iyadoon loo eegayn inta aad hoos u dhigtay.
Deymaha guryaha ee kala duwani waxay caadi ahaan bixiyaan dulsaar bilowga hore ka hooseeya 30 sano oo amaah ah. Si kastaba ha ahaatee, qiimayaashaasi waa isbedeli karaan ka dib xilliga sicirka go'an ee bilowga ah.
70-meeyadii
Dhibaatada amaahda guryaha hoose ee Maraykanka waxay ahayd xiisad maaliyadeed oo caalami ah oo dhacday intii u dhaxaysay 2007 iyo 2010 waxayna gacan ka gaysatay xiisadda dhaqaale ee caalamiga ah ee 2007-2008[1] Dawladaha ka dib burburkii xumbo guri, taasoo horseedaysa deyn la'aan, la wareegitaan, iyo qiimo dhac ku yimaada qiyamka la xiriira guriga. Hoos u dhaca maalgashiga deegaanka ayaa ka horeeyay hoos u dhacii weynaa waxaana ku xigay kharashaadka qoysaska oo la dhimay, kadibna, maalgashiga ganacsiga. Kharash dhimista ayaa aad muhiim ugu ah meelaha ay isku darsameen deynta qoyska oo sareysa iyo hoos u dhac weyn oo guriga ah[2].
Xumbo guriyeynta ka hor mashaqada waxaa lagu maalgeliyay dammaanadaha dammaanad-qaadka guryaha (MBS) iyo waajibaadka deynta dammaanad qaaday (CDOs), kuwaas oo markii hore bixiyay dulsaar sare (ie. wax soo saar ka wanaagsan) marka loo eego dammaanadda dawladda, oo ay la socoto qiimaynta khatarta ah ee soo jiidashada leh ee wakaaladaha qiimaynta. Inkasta oo qaybo ka mid ah dhibaatooyinka ay noqdeen kuwo muuqda intii lagu jiray 2007, dhowr hay'adood oo maaliyadeed oo waaweyn ayaa burburay Sebtembar 2008, iyada oo hakad weyn uu ku yimid qulqulka deynta ganacsiyada iyo macaamiisha iyo bilawga hoos u dhaca ba'an ee caalamiga ah[4].
