povzetek
Odredba ETD/18/2022 z dne 18. januarja za zagotavljanje oblikovanja državnega dolga v avgustu 2022 in januarju 2023 ter zbira standardizirane klavzule o kolektivnem ukrepanju je pooblastila generalni sekretariat zakladništva in financing International za izdajo državnega dolga v postopku leto 2022 in mesec januar 2023 ter je uredil okvir, v katerem morajo biti izdaje skladne, ter zapečatil instrumente, v katerih se lahko uresničijo, med katerimi so obveznice in obveznosti države.
V potrjeni uredbi je na voljo obveznost priprave letnega koledarja rednih dražb za objavo v Uradnem listu, zahtevani so postopki in emisijski standardi, ki so v bistvu razširitev veljavnih v letu 2021. Omenjeni koledar je objavljeno s sklepom Generalnega direktorata za zakladništvo in finančno politiko z dne 24. januarja 2022, ki ureja razvoj in reševanje avkcij državnih obveznic in obveznosti za leto 2022 in mesec januar 2023.
V skladu z objavljenim urnikom je treba določiti značilnosti državnih obveznic in obveznosti, ki bodo ponujene 3. februarja, in razpisati ustrezne dražbe. V ta namen je za izpolnitev povpraševanja vlagateljev in upoštevanje priporočil Ustvarjalcev trga, glede na možnost dajanja v ponudbo izdaj, ki so razširitve drugih, narejenih predhodno, primerno ponuditi novo tranšo desetletne reference državnih obveznosti, indeksirane na ex-tobačno usklajen indeks cen življenjskih potrebščin v evrskem območju, pri 0,65 odstotka, z zapadlostjo 100. novembra 30, desetletne državne obveznosti z 2027 odstotka, z zapadlostjo 0. aprila 70 in obveznosti države v višini 100 % z zapadlostjo 30. januarja 2032 s preostalo življenjsko dobo približno petnajst let.
Prav tako se je zdelo primerno ponuditi triletne državne obveznice, ki bodo izdane, ki bodo formalizirane v novi referenci, glede na obseg obtoka, ki ga je izdaja obveznic dosegla v tem obdobju, ki je bila izdana. Nova referenca, ki bo izdana v skladu z določili Odredbe z dne 19. junija 1997, bo razvrščena kot ločljive obveznice.
Glede na navedeno in ob uporabi pooblastil iz zgoraj navedene odredbe ETD/18/2022 je ta generalni direktorat odločil:
1. Naročite v mesecu februarju 2022 izdaje državnih obveznic in obveznosti, ki so denominirane v evrih, navedenih v oddelku 2 spodaj, in razkličite ustrezne avkcije, ki bodo izvedene v skladu z določili Odredbe ETD/18/2022 z dne 18. januarja v sklepu GD za zakladništvo in finančno politiko z dne 24. januarja 2022 in v tem sklepu.
2. Značilnosti izdanih državnih obveznic in obveznosti.
2.1 Izdaja triletnih državnih obveznic. Letna nominalna obrestna mera bo 0,00 odstotka, izdani vrednostni papirji pa se bodo amortizirali z njihovim nominalnim uvozom 100. maja 31. Kuponi bodo običajno potekli 2025. maja vsako leto, prvi kupon, ki bo izplačan, pa bo 31. maja. , 31 in bo izplačan letno, razen za prvi kupon, ki bo v skladu z določbami 2022 člena Odredbe ETD/6.2/18 imel časovno obdobje med datumom izdaje in datumom poteka veljavnosti kupona. Znesek tega prvega kupona, izražen kot odstotek nominalnega stanja, zaokroženega na šest decimalnih mest, bo 2022 na 0,000000, izračunan z naslednjim izrazom:
kjer je I nominalna obrestna mera, povečana v odstotkih, d pa število dni obračunskega obdobja, pri čemer se datum izdaje izračuna kot prvi dan in dan pred dnevom zapadlosti kot zadnji dan.
2.2 Izdaja 0.65-letnih vladnih obveznosti v višini 100 odstotka Realni letni kupon ter datumi amortizacije in zapadlosti kuponov bodo enaki tistim, ki bodo sovpadali v sklepih EIC/369/2017 in EIC/373/2017 z dne 26. in aprila 27, za izdajo desetletnih državnih obveznosti v višini 0,65 odstotka z zapadlostjo 100. novembra 30. Prvi kupon bo v celoti izplačan 2027. novembra 30.
2.3 Izdaja desetletnih obveznosti države v višini 0,70 odstotka Letna nominalna obrestna mera ter datumi amortizacije in zapadlosti kuponov bodo enaki tistim, ki bodo nastopili v nalogah ETD/100/3 in ETD/2022/6 z dne 2022. januarja in 11, za izdajo desetletnih državnih obveznosti v višini 12 odstotka z zapadlostjo 0,70. aprila 100. Prvi kupon bo vplačan 30. aprila 2032 v višini 30 na 2022.
2.4 Izdaja državnih obveznosti v višini 4.20 odstotka Nominalna letna obrestna mera ter datumi amortizacije in zapadlosti kuponov bodo enaki tistim, ki bodo izdelani v sklepih Generalnega direktorata za zakladništvo in finančno politiko z dne 100. in 7. decembra. januarja 12 za izdajo državnih obveznosti v višini 2005 odstotka z zapadlostjo 4.20. januarja 100. Prvi kupon bo v celoti izplačan 31. januarja 2037.
2.5 V skladu z določili št. 2 Odredbe z dne 19. junija 1997 so izdane obveznice in obveznosti razvrščene kot ločljive obveznice. Vendar pa za začetek operacij ločevanja in rekonstitucije v triletnih obveznicah pri 0,00 na 100, v desetletnih obveznostih po 0,65 na 100, indeksiranih na inflacijo in v desetletnih obveznostih pri 0,70 %, ki je izdana, dovoljenje mora odobriti generalni sekretariat za finance in mednarodno financiranje.
3. Dražbe bodo potekale 3. februarja 2022 v skladu s koledarjem, objavljenim v 1. točki Sklepa z dne 24. januarja 2022, cena konkurenčnih zahtevkov, ki bodo predložene na dražbe, pa bo zabeležena v odstotek z dvema decimalkama, od katerih je drugo lahko poljubno število med nič in devet, obe vključeni in bosta oblikovani brez kupona, in tudi, v primeru obveznosti na 0.65 odstotka, indeksirani na inflacijo, brez upoštevanja vloge ustreznega multiplikatorskega indeksa ali indeksacijskega koeficienta. V zvezi s tem je tekoči kupon vrednostnih papirjev, ki so dani v ponudbo, izračunan januarja na način, določen v 100. členu Odredbe ETD/14.2/18 z dne 2022. decembra, 18 odstotka v obveznicah do deset let po 0.12 odstotka. indeksirana na inflacijo, 100 odstotka v desetletnih obveznostih pri 0.65 odstotka in 100 odstotka v obveznostih pri 0.04 odstotka Izdaja nove referencne triletne obveznice, leta Ta prva tranša se izvede brez tekočega kupona kot obdobje nastanka prvega kupona se ni začelo. Prav tako je množitelj indeksacijskega koeficienta odice, ki ustreza datumu izdaje, izračunan v skladu z določili točke 100.g) Odredbe ECC/0.70/100, 0.09.
4. Drugi krogi dražb, sklicanih na podlagi tega sklepa, do katerih imajo ponavadi izključni dostop Ustvarjalci trga, ki delujejo na področju državnih obveznic in obveznosti, bodo potekali med zaključkom dražb in dvanajstimi urami poslovanja. dan pred dajanjem vrednostnih papirjev v obtok in se dodelijo po mejni ceni, ki izhaja iz faze dražbe, v skladu s predpisi, ki urejajo te subjekte.
5. Vrednostni papirji, izdani na teh dražbah, se dajo v obtok 8. februarja 2022, na dan izplačila in bremenitve računa, odprtega za imetnike računov v Družbi za upravljanje registracijskih, odškodninskih in poravnalnih sistemov Valores, SA Unipersonal, in bo samodejno sprejet v trgovanje na trgu AIAF s fiksnimi dohodki. Poleg tega bodo te vrednosti po potrebi dodane izdajam, izbranim v razdelku 2 zgoraj, ob upoštevanju razširitve tistih, s katerimi se bodo upravljale kot ena izdaja od njihovega vstopa v obtok.
6. V prilogi k tej resoluciji, vključno z informacijami o učinkih udeležbe v poddržavih, vključno s tabelami ekvivalence med koristmi in donosi obveznic in obveznosti države, katere izdaja je urejena, izračunane v skladu z določbami 14.2. Odredbe ETD/18/2022 z dne 18. januarja.
PRILOGA
Ekvivalentna tabela med cenami in donosi za 3-letne 0,00 % državne obveznice, zapadle v plačilo. 31. maj 2025 (dražba 3. februarja)
cena
nekdanji pokal
Surovi donos (1)
-
Odstotek
99,500,15199,550,13699,600,12199,650,10699,700,09199,750,07699,800,06099,850,04599,900,03099,950,015100,000,000100,05. 0-310-0.010510-15-0.045100.20-0.060100.25- 0.075100.30-0.090100.35-0.105100.40-0.120100.45-0.135100.50. -0,150100.55-0.165100.60 .0.180100.65-0.195100.70-0.210100.75-0.225100.80, 0.240100.85-0.250100.85-0.255100.90-0-270100.95-0.285101.00-0.300101.05-0.315101.10-0.330101.15., 0.345101.20-0.359101.20. 0.374101.30-0.389101-35-0.404101-40-0.419101.45-0.434101.50-0.448101.55-0.463101.60- 0.478101.65-0.478101.65-0.493101.70 -0.508101.75- 0.522101.80-0.537101.85-0.552101.90 –0.552101.90 Tabela ekvivalence med ceno in donosnostjo za 0.567101.95-letne obveznosti države €i pri 0.581102.995 % zapadlosti. 0.581102.00. november 0,596 (dražba 10. februarja)
cena
nekdanji pokal
nekdanja inflacija
Bruto donos (2)
-
Odstotek
112.50-1.400112.55-1.407112.60-1.415112.65-1.423112.70-1.430112.75-1.430112.80-1.438112.80-1.446112.85-1.446112.85-1.453112, 90-1.4611112- 90- 1.461112.95-1.469113.00-1.484113.05-1.484113.05-1.484113.05 1.484113.05-1-1,491113,15-1,499113,20- 1,507113,25 -1,514113,30-1,522113,35-1,529113,40-1,537113,45 .1,545113,50-1,552113,55-1,560113,60-15,70 15,567-582113.75-1.590113.80-1.598113.85- 1.605113.90-1.613113.95-1.620114.00-1.628114.05-1.63114.10-1.643114.10-1.643114, 15-1.650114.20. 1.658114.25-1.665114.30-1.673114.30-1.673114.35-1,680114,40-1,688114,45 1,695114,50-1,703114,55-1,710114,60- 1,718114,65-1,725114,70-1,733114,75-1,740114,80-1,748114,81-1,4,605. , 14,955–1,748114,81–14,955–770115.00–1.778 10–0,70 Tabela ekvivalence med cenami in donosi za 30 let 2032 % Obveznosti države, zapad. 3. april XNUMX (avkcija XNUMX. februarja)
cena
nekdanji pokal
Bruto donos (3)
-
Odstotek
98,250,88098,300,87598,350,86998,400,86498,450,85998,500,85498,550,84998,600,84498,650,83898,700,83398,750,82898,800,823985,850 ,900,81398,950,80899,000,80299,050,79799,100,79299,150,78799,200,78299,250,77799,300,77299,350,76699,400,76199,450,75699 500 75199,550,74699,600,74199,650,73699,700,73199,750,72699,800,72099,850,71599,900,71099,950,705100,000,700100,050,695,100,100,5,61510100,5,61510100 200,680100,250,675100,300,670100,350,665100,400,659100,450,654100,500,649100,550,644100,600,639100,650,910410,650,670410,0 ,750,670410,0 cen obveznosti države v višini 4,20 % zapadle. 31. januar 2037 (dražba 3. februarja)
cena
nekdanji pokal
Bruto donos (4)
-
Odstotek
143,751,032143,801,029143,851,026143,901,023143,951,021144,001,018144,051,015144,101,012144,151,009144,201,006144,251,00314,010,4014,03 01,0144,0144 500 000,960145,050,957145,100,954145,150,951145,200,948145,250,945145,300,943145,350,940145,400,937145,450,9104145,95 860,5145. 925145,650,923145,700,920145,750,917145,800,914145,850,911145,900,908145,950,905146,000,903146,050,900146,100,0151,482, 8, 250,888 ,XNUMX XNUMX
