streszczenie
Zarządzenie ETD/18/2022 z dnia 18 lutego, na mocy którego gromadzone jest tworzenie długu państwowego w okresie sierpień 2022 i styczeń 2023 oraz ujednolicone klauzule dotyczące działań zbiorowych, upoważniło Sekretarza Generalnego Skarbu Państwa i Finansowania Międzynarodowego do emisji oczekującego długu publicznego w rok 2022 i miesiąc styczeń 2023 i uregulował ramy, z którymi muszą być zgodne emisje, pieczętując instrumenty, w których mogą się one urzeczywistniać, wśród których są obligacje i zobowiązania państwa.
W przyjętym rozporządzeniu istnieje obowiązek sporządzenia rocznego kalendarza aukcji zwykłych do publikacji w Dzienniku Ustaw oraz wymagane są procedury i standardy emisyjne, które są w zasadzie rozszerzeniem tych obowiązujących w 2021 r. Wspomniany kalendarz jest opublikowanym uchwałą z dnia 24 stycznia 2022 r. Dyrekcji Generalnej Skarbu Państwa i Polityki Finansowej, w której uregulowano przebieg i rozstrzygnięcie aukcji Obligacji i Zobowiązań Państwa na rok 2022 i styczeń 2023 r.
Zgodnie z ogłoszonym kalendarzem konieczne jest ustalenie charakterystyki Obligacji i Zobowiązań Państwowych, które mają zostać zaoferowane 17 lutego oraz zwołanie odpowiednich aukcji. W tym celu, wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniu inwestorów i kierując się zaleceniami Animatorów Rynku, biorąc pod uwagę możliwość wystawiania emisji będących przedłużeniem innych wcześniej dokonanych, uważa się za celowe wystawienie do oferty nowej transzy referencyjnej pięcioletnie Obligacje Państwowe w cenie 0,00 za 100, o terminie wykupu 31 stycznia 2027 r. oraz dziesięcioletnie Obligacje Państwowe w cenie 0,70 za 100, o terminie wykupu 30 kwietnia 2032 r.
Biorąc powyższe pod uwagę i korzystając z upoważnień zawartych w wyżej wymienionym Rozporządzeniu ETD/18/2022, Dyrekcja Generalna postanowiła:
1. Zlecenie w miesiącu lutym 2022 r. emisji w euro Obligacji i Zobowiązań Państwowych wskazanych w ust. 2 poniżej i zwołanie odpowiednich aukcji, które odbędą się zgodnie z postanowieniami Rozporządzenia ETD/ 18 stycznia w Uchwale z 2022 stycznia 18 r. Generalnej Dyrekcji Skarbu i Polityki Finansowej oraz w niniejszej uchwale.
2. Charakterystyka emitowanych Obligacji i Zobowiązań Państwowych.
2.1 Roczna nominalna stopa oprocentowania oraz terminy amortyzacji i wygaśnięcia kuponów będą takie same jak te, które zostaną określone w Uchwale Dyrekcji Generalnej Skarbu Państwa i Polityki Finansowej z dnia 15 października 2021 r. w sprawie emisji obligacji skarbowych do pięciu lat po 0.00 za 100, z terminem zapadalności 31 stycznia 2027 r. oraz w zamówieniach ETD/3/2022 i ETD/6/2022, odpowiednio z 11 i 12 stycznia, za wydanie dziesięcioletnich Zobowiązań Państwowych po 0,70 za 100 , do 30 kwietnia 2032.
2.2 Pierwszy płatny kupon w pełnej wysokości przypada na dzień 31 stycznia 2023 r. w Obligacjach o wartości 0,00 procent. W Zobowiązaniach na poziomie 100 procent pierwszy płatny kupon przypada na 0,70 kwietnia 100 r. 30 r., dla importu 2022 na 0,195616, zgodnie z rozporządzeniem ETD/100/6 z dnia 2022 stycznia.
2.3 Zgodnie z postanowieniami pkt 2 Rozporządzenia z dnia 19 czerwca 1997 r. wyemitowane Obligacje i Zobowiązania są klasyfikowane jako Obligacje zbywalne. Jednakże do rozpoczęcia operacji segregacji i odtworzenia w Obligacjach w cenie 0,00 za 100 oraz w Zobowiązaniach w wysokości 0,70 za 100, które są emitowane, upoważnienie musi zostać zatwierdzone przez Sekretariat Generalny Skarbu Państwa i Finansowania Międzynarodowego.
3. Aukcje odbędą się w dniu 17 lutego 2022 r., zgodnie z kalendarzem podanym do publicznej wiadomości w ust. 1 Uchwały z dnia 24 stycznia 2022 r., a cena zapytań konkurencyjnych zgłoszonych do aukcji będzie wykazywana w procentach z dwoma miejscami po przecinku, z których drugi może być dowolną liczbą od zera do dziewięciu, obydwa uwzględnione, i zostanie sformułowane wyłączenie. W związku z tym kupon bieżący papierów wartościowych będących w ofercie, obliczony w styczniu w sposób określony w art. 14.2 ust. 18 i 2022 na 18 w dziesięcioletnich Zobowiązaniach na poziomie 0.00 na 100.
4. Drugie tury przetargów zwoływanych niniejszą Uchwałą, do których mają wyłączny dostęp Animatorzy Rynku działający w zakresie Obligacji i Zobowiązań Skarbu Państwa, odbędą się pomiędzy rozstrzygnięciem przetargów a dwunastoma godzinami pracy. dzień przed wprowadzeniem papierów wartościowych do obrotu i będą przyznawane po cenie krańcowej wynikającej z etapu aukcji, zgodnie z przepisami regulującymi te podmioty.
5. Papiery wartościowe wyemitowane na tych przetargach zostają wprowadzone do obrotu w dniu 22 lutego 2022 r., w dniu wypłaty i obciążenia rachunku założonego dla posiadaczy rachunków w Spółce ds. Zarządzania Systemami Ewidencji, Rekompensat i Rozliczeń Valores, SA Unipersonal, i zostaną automatycznie dopuszczone do obrotu na rynku instrumentów o stałym dochodzie AIAF. Ponadto wartości te zostaną dodane, w stosownych przypadkach, do emisji wybranych w ust. 2 powyżej, z uwzględnieniem rozszerzenia tych, którymi będą zarządzane jako pojedyncza emisja od momentu ich wprowadzenia do obiegu.
6. W załączniku do niniejszej uchwały, zawierającym informację o skutkach udziału w przetargach, w tym tabele ekwiwalentności wygranych i rentowności Obligacji oraz Zobowiązania Państwa, którego emisję organizuje się, obliczoną zgodnie z postanowieniami art. 14.2 ust. rozporządzenia ETD/18/2022 z dnia 18 stycznia.
ZAŁĄCZNIK
Tabela ekwiwalentności pomiędzy cenami a rentownością 5-letnich obligacji skarbowych 0,00%, wymagalnych. 31 stycznia 2027Aukcja 17 lutego Ekskluzywna cena
Zysk brutto*
-
porcentaje
95 750 88395 800 87295 850 86195 900 85195 950 84096 000 82996 050 81996 100 80896 150 79896 200 78796 250 77696 300 76695 50, 000 61897,050,60897,100,59797,150,58797,200,57697,250,56697,300,55597,350,54597,400,53497,450,52497,500,51497,550,50397,600, 49397, 650,48297,700,47297,750,46197,800,45197,850,44197,900,43097,950,42098,000,41098,050,39998,100,38998,150,37998,200,36893,5, 250, 10 0,70 30 2032 17 XNUMX XNUMX * Zwroty zaokrąglone do trzeciego miejsca po przecinku Tabela ekwiwalentności między cenami i zyskami dla XNUMX-letnich Zobowiązań Rządowych przy XNUMX%. XNUMX kwietnia XNUMXAukcja XNUMX lutego Wyjątkowa cena
Zysk brutto*
-
porcentaje
93 751 36193 801 35693 851 35093 901 34593 951 33994 001 33494 051 32894 101 32394 151 31794 201 31294 251 30694 301 301941 5 401 29094 451 28594 501 27994 551 27494 601 26894 651 26394 701 25794 751 , 25294 801 do trzeciego miejsca po przecinku.
