Tipos históricos de las hipotecas desde 1950 Reino Unido
La crisis de las hipotecas «subprime» de 2007-10 se derivó de una expansión anterior del crédito hipotecario, incluso a prestatarios que antes habrían tenido dificultades para obtener hipotecas, lo que contribuyó y se vio facilitado por el rápido aumento de los precios de la vivienda. Históricamente, los potenciales compradores de vivienda tenían dificultades para obtener hipotecas si tenían un historial crediticio por debajo de la media, daban pequeños pagos iniciales o buscaban préstamos con cuotas elevadas. A no ser que estuvieran protegidos por un seguro gubernamental, los prestamistas solían denegar esas solicitudes de hipoteca. Mientras que algunas familias de alto riesgo podían obtener hipotecas de pequeña cuantía respaldadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), otras, ante las limitadas opciones de crédito, alquilaban. En esa época, la propiedad de la vivienda fluctuaba en torno al 65%, las tasas de ejecución hipotecaria eran bajas, y la construcción y los precios de las viviendas reflejaban principalmente las oscilaciones de los tipos de interés hipotecarios y los ingresos.
Fil-bidu u f'nofs is-snin 2000, ipoteki subprime bdew jiġu offruti minn selliefa li ffinanzjaw l-ipoteki billi jiġbruhom f'pools li nbiegħu lill-investituri. Intużaw prodotti finanzjarji ġodda biex jinfirxu dawn ir-riskji, b'titoli sostnuti minn ipoteki b'tikketta privata (PMBS) li jipprovdu l-biċċa l-kbira tal-finanzjament għal ipoteki subprime. Titoli inqas vulnerabbli tqiesu b'riskju baxx, jew minħabba li kienu garantiti bi strumenti finanzjarji ġodda jew minħabba li titoli oħra l-ewwel kienu jassorbu kwalunkwe telf fuq l-ipoteki sottostanti (DiMartino u Duca 2007). Dan ippermetta li aktar nies li jixtru dar għall-ewwel darba jiksbu ipoteki (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), u n-numru ta 'sidien ta' dar żdied.
Storja tar-rati ta 'ipoteki fl-Istati Uniti
En 1971, los tipos se situaban en la franja media del 7%, y fueron subiendo de forma constante hasta llegar al 9,19% en 1974. Bajaron brevemente hasta la franja media y alta del 8% antes de subir al 11,20% en 1979. Esto ocurrió durante un periodo de alta inflación que alcanzó su máximo a principios de la siguiente década.
Kemm fis-snin sebgħin kif ukoll fis-snin tmenin, l-Istati Uniti ġiet imbuttata f’riċessjoni minn embargo taż-żejt kontra l-pajjiż. L-Organizzazzjoni tal-Pajjiżi Esportaturi taż-Żejt (OPEC) stabbiliet l-embargo. Wieħed mill-effetti tiegħu kien l-iperinflazzjoni, li fisser li l-prezz tal-prodotti u s-servizzi żdied b'mod estremament mgħaġġel.
Biex tikkontrobattu l-iperinflazzjoni, il-Federal Reserve żiedet ir-rati tal-imgħax għal żmien qasir. Dan għamel il-flus fil-kontijiet tat-tfaddil jiswew aktar. Min-naħa l-oħra, ir-rati tal-imgħax kollha żdiedu, u għalhekk l-ispiża tas-self żdiedet ukoll.
Ir-rati tal-imgħax laħqu l-ogħla punt tagħhom fl-istorja moderna fl-1981, meta l-medja annwali kienet ta’ 16,63%, skont id-dejta ta’ Freddie Mac. Ir-rati fissi waqgħu minn hemm, iżda spiċċaw id-deċennju madwar 10%. Is-snin tmenin kienu żmien għali biex tissellef il-flus.
Rati ta' ipoteki ta' 30 sena
Entre abril de 1971 y abril de 2022, los tipos de las hipotecas a 30 años alcanzaron una media del 7,78%. Así que incluso con el FRM a 30 años arrastrándose por encima del 5%, los tipos siguen siendo relativamente asequibles en comparación con los tipos hipotecarios históricos.
Ukoll, l-investituri għandhom it-tendenza li jixtru titoli sostnuti minn ipoteki (MBS) fi żminijiet ekonomiċi diffiċli minħabba li huma investimenti relattivament sikuri. Il-prezzijiet tal-MBS jikkontrollaw ir-rati tal-ipoteki, u l-għaġla tal-kapital fl-MBS matul il-pandemija għenet biex iżżomm ir-rati baxxi.
Fil-qosor, kollox jindika li r-rati jogħlew fl-2022. Allura tistenniex li r-rati tal-ipoteki jonqsu din is-sena. Jistgħu jinżlu għal perjodi qosra ta' żmien, iżda x'aktarx li naraw xejra ġenerali 'l fuq fix-xhur li ġejjin.
Pereżempju, b'punteġġ ta 'kreditu ta' 580, tista 'tkun eliġibbli biss għal self sostnut mill-gvern, bħal ipoteka FHA. Is-self tal-FHA għandu rati ta 'imgħax baxxi, iżda jinkludi assigurazzjoni ta' ipoteka, irrispettivament minn kemm tpoġġi.
L-ipoteki b'rata varjabbli tipikament joffru rati ta' imgħax inizjali aktar baxxi minn ipoteka b'rata fissa ta' 30 sena. Madankollu, dawk ir-rati huma soġġetti għal bidla wara l-perjodu inizjali tar-rata fissa.
Tipo de interés de los años 70
La crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos fue una crisis financiera multinacional que se produjo entre 2007 y 2010 y que contribuyó a la crisis financiera mundial de 2007-2008[1][2] Se desencadenó por un gran descenso de los precios de la vivienda en Estados Unidos tras el colapso de una burbuja inmobiliaria, lo que provocó impagos de hipotecas, ejecuciones hipotecarias y la devaluación de los valores relacionados con la vivienda. La disminución de la inversión residencial precedió a la Gran Recesión y fue seguida por la reducción del gasto de los hogares y, posteriormente, de la inversión de las empresas. Las reducciones del gasto fueron más significativas en zonas con una combinación de alto endeudamiento de los hogares y mayores caídas del precio de la vivienda[3].
Il-bużżieqa tad-djar li ppreċediet il-kriżi kienet iffinanzjata minn titoli sostnuti b’ipoteka (MBS) u obbligi ta’ dejn kollateralizzat (CDOs), li inizjalment offrew rati ta’ imgħax ogħla (jiġifieri dħul aħjar) mit-titoli tal-gvern, flimkien ma’ klassifikazzjonijiet tar-riskju attraenti minn aġenziji tal-klassifikazzjoni. Għalkemm elementi tal-kriżi saru aktar viżibbli matul l-2007, bosta istituzzjonijiet finanzjarji ewlenin waqgħu f'Settembru 2008, bi tfixkil kbir fil-fluss ta' kreditu għan-negozji u l-konsumaturi u l-bidu ta' riċessjoni globali qawwija.[4]
