sommarju
L-Ordni ETD/37/2023, tas-17 ta’ Jannar, li tipprovdi għall-ħolqien ta’ Dejn tal-Istat matul Awwissu 2023 u Jannar 2024, awtorizza lis-Segretarjat Ġenerali tat-Teżor u l-Finanzjament Internazzjonali biex joħroġ Dejn tal-Istat matul is-sena 2023 u x-xahar ta’ Jannar. 2024 u rregola l-qafas li għalih iridu jikkonformaw il-ħruġ, billi jissiġilla l-istrumenti li fihom jistgħu jimmaterjalizzaw, fosthom il-Bonds u l-Obbligi tal-Istat.
Ir-regolament approvat jinkludi l-obbligu li jitħejja kalendarju annwali ta’ rkanti ordinarji, għall-pubblikazzjoni fil-Gazzetta Uffiċjali tal-Istat, u huma meħtieġa l-proċeduri u l-istandards tal-emissjonijiet, li bażikament huma estensjoni ta’ dawk fis-seħħ fl-2021. Dan il-kalendarju Huwa ppubblikat minn Riżoluzzjoni tal-20 ta’ Jannar 2023 tad-Direttorat Ġenerali tat-Teżor u Politika Finanzjarja, li rregolat l-iżvilupp u r-riżoluzzjoni tal-irkanti ta’ Bonds u Obbligi tal-Istat għas-sena 2023 u x-xahar ta’ Jannar 2024.
Skont il-kalendarju mħabbar, huwa meħtieġ li jiġu stabbiliti l-karatteristiċi tal-Bonds u l-Obbligi tal-Istat li għandhom jiġu offruti fit-2 ta 'Frar u jissejħu l-irkanti korrispondenti. Għal dan il-għan, sabiex tintlaħaq id-domanda tal-investituri u wara r-rakkomandazzjonijiet tal-entitajiet tal-Ħolqien tas-Suq, minħabba l-possibbiltà li jitpoġġew fuq ħruġ ta’ offerti li huma estensjonijiet ta’ oħrajn li saru qabel, huwa kkunsidrat rakkomandabbli li tiġi offruta porzjon ġdid ta’ ir-referenzi ta 'Bonds tal-Istat ta' tliet snin f'2,80 fil-mija, maturità 100 ta 'Mejju, 31, Obbligi tal-Istat ta' Għoxrin sena fi 2026 fil-mija, maturità 3,45 ta 'Lulju, 100, Obbligi tal-Istat f'30, 2043 fil-mija, maturità 1 ta' April 40 b'ħajja residwa ta’ madwar ħames snin u tliet xhur u Obbligi tal-Istat, indiċjati mal-Indiċi tal-Prezzijiet tal-Konsumatur tal-ex-tabakk armonizzat fiż-żona tal-euro, b’100 fil-mija, maturità fit-30 ta’ Novembru, 2028 b’ħajja residwa ta’ madwar seba’ snin u għaxar xhur.
Minħabba dan ta’ hawn fuq, u bl-użu tal-awtorizzazzjonijiet li jinsabu fl-Ordni ETD/37/2023 hawn fuq imsemmija, dan id-Direttorat Ġenerali ddeċieda:
1. Irranġa fix-xahar ta’ Frar 2023 il-ħruġ, denominat f’euro, ta’ Bonds u Obbligi tal-Istat indikati fit-taqsima 2 hawn taħt u sejjaħ l-irkanti korrispondenti, li se jsiru skont id-dispożizzjonijiet tal-ETD/Ordni 37/2023, tas-17 ta’ Jannar, fir-Riżoluzzjoni tal-20 ta’ Jannar, 2023 tad-Direttorat Ġenerali tat-Teżor u Politika Finanzjarja u f’din ir-riżoluzzjoni.
2. Karatteristiċi tal-Bonds u Obbligi tal-Istat li jinħarġu.
2.1 Ir-rata tal-imgħax nominali annwali u d-dati tal-amortizzazzjoni u tal-iskadenza tal-kupun ikunu l-istess bħal dawk li se jseħħu fir-Riżoluzzjoni tal-5 ta’ Jannar, 2023, tad-Direttorat Ġenerali tat-Teżor u Politika Finanzjarja, għall-ħruġ ta’ Bonds tal-Istat tliet snin b'2.80 fil-mija, maturità 100 ta' Mejju, 31, f'ordnijiet EIC/2026/38 u EIC/2018/40 tat-2018 u 23 ta' Jannar, rispettivament, għall-ħruġ ta' Obbligi tal-Istat b'24 fil-mija 1, maturità 40 ta' April, 100, f'ordnijiet ETD/30/2028 u ETD/906/2022, tal-907 u l-2022 ta’ Settembru, rispettivament, għall-ħruġ ta’ Obbligi tal-Istat ta’ għoxrin sena bi 20 fil-mija, maturità fit-21 ta’ Lulju, 3,45. Fl-Obbligi tal-Istat, indiċjati mal-ex-armonizzat Indiċi tal-Prezzijiet tal-Konsumatur tat-tabakk fiż-żona tal-euro, b'100 fil-mija, li jimmatura fit-30 ta' Novembru 2043, il-kupun annwali reali u Id-dati tal-amortizzazzjoni u tal-iskadenza tal-kupuni se jkunu l-istess bħal dawk li se jseħħu fl-ordnijiet ECC/1,00/100 u ECC /30/2030 509 tal-2015 u l-521 ta’ Marzu, rispettivament.
2.2 L-ewwel kupun li għandu jitħallas ikun, għall-ammont sħiħ tiegħu, fit-30 ta’ April, 2023 fl-Obbligi b’1,40 fil-mija u fit-100 ta’ Novembru, 30 fl-Obbligi b’2023 fil-mija, indiċjati għall-inflazzjoni. Fil-Bonds ta’ tliet snin b’1,00 fil-mija, l-ewwel kupun li għandu jitħallas ikun fil-100 ta’ Mejju, 2.80, għal ammont addizzjonali ta’ 100 fil-mija, kif stabbilit fir-Riżoluzzjoni tal-31 ta’ Jannar u fl-Obbligi ta’ għoxrin sena b’2023 fil-mija. 1.027945 għal kull 100, l-ewwel kupun li għandu jitħallas ikun fit-5 ta’ Lulju 3.45, għal ammont ta’ 100 għal kull 30, kif stabbilit fl-Ordni ETD/2023/2,892329 tal-100 ta’ Settembru.
2.3 Skont id-disposizzjonijiet ta’ numru 2 tal-Ordni tad-19 ta’ Ġunju, 1997, il-Bonds u l-Obbligi li jinħarġu huma kklassifikati bħala Bonds segregabbli. Madankollu, għall-bidu ta 'l-operazzjonijiet ta' segregazzjoni u rikostituzzjoni fil-Bonds ta 'tliet snin bi 2,80 fil-mija, fl-Obbligi f'100 fil-mija, indiċjati għall-inflazzjoni u fl-Obbligi ta' għoxrin sena fi 1,00, 100 fil-mija, li jinħareġ, l-awtorizzazzjoni għandhom jiġu approvati mis-Segretarjat Ġenerali tat-Teżor u l-Finanzjament Internazzjonali.
3. L-irkanti se jsiru fit-2 ta’ Frar, 2023, skont il-kalendarju magħmul pubbliku fit-taqsima 1 tar-Riżoluzzjoni tal-20 ta’ Jannar, 2023, u l-prezz tat-talbiet kompetittivi li jiġu sottomessi għall-irkanti jkun irreġistrat fil- sadanittant fil-mija b’żewġ punti deċimali, it-tieni wieħed jista’ jkun kwalunkwe numru bejn żero u disgħa, it-tnejn inklużi, u se jiġu fformulati ex-cupn, u wkoll, fil-każ ta’ Obbligi f’1,00 fil-mija, indiċjati għall-inflazzjoni, mingħajr ma jittieħdu. tqis l-applikazzjoni tal-indiċi multiplikatur korrispondenti jew il-koeffiċjent tal-indiċjar. F’dan ir-rigward, il-kupun kurrenti tat-titoli li jiġu offruti, ikkalkulat f’Jannar bil-mod stabbilit fl-artikolu 100 tal-Ordni ETD/14.2/37, tas-2023 ta’ Diċembru, huwa ta’ 17 fil-mija fis-snin Tliet Bonds b’0.16 fil-mija, 100 fil-mija fl-Obbligi f'2,80 fil-mija, 100 fil-mija fl-Obbligi f'1,09 fil-mija indiċjati għall-inflazzjoni u 100 fil-mija fl-Obbligi ta 'għoxrin sena bi 1,40 fil-mija tal-Ordni ECC/100/0,19, huwa 100.
4. It-tieni rawnds tal-irkanti msejħa b’din ir-riżoluzzjoni, li għandhom tendenza li jkunu aċċessati esklussivament minn Market Makers li jaġixxu fil-qasam tal-Bonds u l-Obbligi tal-Istat, se jsiru bejn ir-riżoluzzjoni tal-irkantijiet u tnax-il siegħa tal-ġurnata tan-negozju ta’ qabel. lit-titoli li jkunu qed jitqiegħdu fiċ-ċirkolazzjoni u se jingħataw bil-prezz marġinali li jirriżulta mill-fażi tal-irkant, skont ir-regolamenti regolatorji ta’ dawn l-entitajiet.
5. It-titoli maħruġa f’dawn l-irkanti jitqiegħdu fiċ-ċirkolazzjoni fis-7 ta’ Frar, 2023, id-data tal-ħruġ u d-debitu tal-kont stabbilita għad-detenturi tal-kont fil-Kumpanija għall-Ġestjoni tas-Sistemi ta’ Reġistrazzjoni, Kumpens u Saldu Valores, SA Unipersonal jiġu ammessi ex officio għall-kummerċ fis-Suq ta’ Dħul Fiss tal-AIAF. Barra minn hekk, dawn il-valuri se jiżdiedu, jekk applikabbli, mal-kwistjonijiet magħżula fit-taqsima 2 hawn fuq, b'kont meħud tal-espansjoni ta 'dawk, li magħhom se jiġu ġestiti bħala ħruġ wieħed mit-tqegħid tagħhom fiċ-ċirkolazzjoni.
6. Fl-anness ta’ din ir-riżoluzzjoni, inkluża informazzjoni dwar l-effetti tal-parteċipazzjoni fl-irkanti, inklużi tabelli ta’ ekwivalenza bejn premjijiet u prospetti tal-Bonds u Obbligi tal-Istat li l-ħruġ tagħhom huwa disponibbli, ikkalkulat skont id-dispożizzjonijiet tal-artikolu 14.2 tal- Ordni ETD/37/2023, tas-17 ta’ Jannar.
ANNESS
Tabella ta' ekwivalenza bejn prezzijiet u rendimenti għal Bonds tal-Istat ta' 3 snin b'2,80%, vto. 31 ta' Mejju, 2026 (Irkant tat-2 ta' Frar)
prezz
tazza preċedenti
Prestazzjoni mhux maħduma (1)
-
persentaġġ
98,503,28698,553,27098,603,25398,653,23798,703,22198,753,20498,803,18898,853,17298,903,15698,953,13999,003,12399,053,107909,193 .153,07499,203,05899,253,04299,303,02699,353,01099,402,99399,452,97799,502,96199,552,94599,602,92999,652,91399,702,89799 752 ,88199,802,86499,852,84899,902,83299,952,816100,002,800100,052,784100,102,768100,152,752100,202,736100,252,720100,302,301,0,6828100,7528100,7528100 402,672100,452,656100,502,640100,552,625100,602,609100,652,593100,702,577100,752,561100,802,545100,852,529100,902,8502,1,482 ,0, 2 XNUMX ,XNUMX XNUMX . ,XNUMX XNUMX XNUMXIt-XNUMX ta’ Frar Irkant )
prezz
tazza preċedenti
Prestazzjoni grossa (2)
-
persentaġġ
91,753,13191,803,12091,853,10991,903,09891,953,08792,003,07692,053,06592,103,05492,153,04392,203,03292,253,02192,303,010999922 002 85793,052,84693,102,83593,152,82493,202,81393,252,80293,302,79293,352,78193,402,77093,452,75993,502,74893,552,73793,602 72793 652,71693,702,70593,752,69493,802,68393,852,67393,902,66293,952,65194,002,64094,052,63094,102,61994,152,60894,202,59794 .7252 ,1,00 30 2030, ekwivalenza bejn prezz u rendimenti għall-Obbligi tal-Istat€i b’2%, vto. XNUMX ta’ Novembru, XNUMX (Irkant tat-XNUMX ta’ Frar)
prezz
tazza preċedenti
ex inflazzjoni
Prestazzjoni mhux maħduma (3)
-
persentaġġ
99,501,06699,551,06099,601,05399,651,04699,701,04099,751,03399,801,02699,851,01999,901,01399,951,006100,000,999100,050,900093,0100, 150,979100,200,973100,250,966100,300,959100,350,953100,400,946100,450,939100,500,933100,550,926100,600,920100,650,670300,90 75010,90 800,893100,850,886100,900,880100,950,873101,000,867101,050,860101,100,853101,150,847101,200,840101,250,83410237,3101,80,31010,8 . ,1 20 Tabella ta' ekwivalenza bejn prezzijiet u rendimenti għall-Obbligi tal-Istat mill-3,45 ta’ Awwissu bi 30%, vto. 2043 ta’ Lulju, 2 (Irkant tat-XNUMX ta’ Frar)
prezz
tazza preċedenti
Prestazzjoni grossa (4)
-
persentaġġ
96,003,73296,053,72996,103,72596,153,72196,203,71896,253,71496,303,71196,353,70796,403,70396,453,70096,503,69696,553,69296,963 253 64297,303,63997,353,63597,403,63297,453,62897,503,62497,553,62197,603,61797,653,61497,703,61097,753,60797,803,60397,853 60097 903,59697,953,59398,003,58998,053,58598,103,58298,153,57898,203,57598,253,57198,303,56898,353,56498,403,56198,453,55798,5 ,XNUMX, XNUMX ,XNUMX
