Vēsturiskās hipotēku likmes kopš 1950. gada Lielbritānijā
Augsta riska hipotekāro kredītu krīze 2007.–10. gadā radās no agrākas hipotekārās kreditēšanas paplašināšanās, pat tiem aizņēmējiem, kuri iepriekš bija cīnījušies par hipotēkas saņemšanu, ko veicināja un veicināja strauji augošās mājokļu cenas. Vēsturiski potenciālajiem mājokļu pircējiem bija grūtības iegūt hipotēku, ja viņiem bija zem vidējā kredītvēsture, viņi veica nelielas pirmās iemaksas vai meklēja aizdevumus ar lielu maksājumu. Ja vien tos nesedz valsts apdrošināšana, aizdevēji bieži noraidīja šos hipotēkas pieteikumus. Lai gan dažas augsta riska ģimenes varēja iegūt nelielas vērtības hipotēkas, ko nodrošināja Federālā mājokļu pārvalde (FHA), citas, kurām bija ierobežotas kredīta iespējas, īrēja. Tolaik mājokļu īpašumtiesības svārstījās ap 65%, ieķīlāšanas likmes bija zemas, un māju celtniecība un cenas galvenokārt atspoguļoja hipotēku procentu likmju un ienākumu svārstības.
2000. gadu sākumā un vidū paaugstināta riska hipotēkas sāka piedāvāt aizdevēji, kuri finansēja hipotēkas, pārgrupējot tās fondos, kas tika pārdoti investoriem. Lai sadalītu šos riskus, tika izmantoti jauni finanšu produkti, un ar privātu zīmolu hipotēkām nodrošinātie vērtspapīri (PMBS) nodrošināja lielāko daļu finansējuma augsta riska hipotēkām. Mazāk ievainojami vērtspapīri tika uzskatīti par zemu risku vai nu tāpēc, ka tie bija nodrošināti ar jauniem finanšu instrumentiem, vai tāpēc, ka citi vērtspapīri vispirms segtu jebkādus zaudējumus no pamatā esošajām hipotēkām (DiMartino un Duca 2007). Tas ļāva lielākam skaitam mājokļu pircēju iegūt hipotēku (Duca, Muellbauer un Murphy 2011), un palielinājās māju īpašnieku skaits.
Hipotēku likmju vēsture Amerikas Savienotajās Valstīs
1971. gadā likmes bija vidēji 7% diapazonā, 9,19. gadā nepārtraukti pieaugot līdz 1974%. Tās uz īsu brīdi noslīdēja līdz vidēji augstajam 8%, bet pēc tam pieauga līdz 11,20% 1979. gadā. Tas notika augstas inflācijas periodā, kas sasniedza maksimumu agri. nākamajā desmitgadē.
Gan XNUMX., gan XNUMX. gados ASV iedzina recesijā pret valsti vērstā naftas embargo. Naftas eksportētājvalstu organizācija (OPEC) ieviesa embargo. Viena no tās sekām bija hiperinflācija, kas nozīmēja, ka preču un pakalpojumu cenas pieauga ārkārtīgi strauji.
Lai novērstu hiperinflāciju, Federālo rezervju sistēma paaugstināja īstermiņa procentu likmes. Tādējādi krājkontos esošā nauda kļuva vērtīgāka. No otras puses, visas procentu likmes pieauga, tāpēc pieauga arī izmaksas par aizņemšanos.
Procentu likmes sasniedza augstāko punktu mūsdienu vēsturē 1981. gadā, kad gada vidējais rādītājs bija 16,63%, saskaņā ar Freddie Mac datiem. Fiksētās likmes no turienes kritās, bet beidza desmitgadi ap 10%. Astoņdesmitie gadi bija dārgs laiks, lai aizņemtos naudu.
Hipotēku likmes uz 30 gadiem
No 1971. gada aprīļa līdz 2022. gada aprīlim 30 gadu hipotēku likmes bija vidēji 7,78%. Tātad pat tad, ja 30 gadu FRM slīd virs 5%, likmes joprojām ir salīdzinoši pieejamas salīdzinājumā ar vēsturiskajām hipotēku likmēm.
Tāpat investori mēdz pirkt ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus (MBS) grūtos ekonomiskajos laikos, jo tie ir salīdzinoši droši ieguldījumi. MBS cenas kontrolē hipotēku likmes, un kapitāla ieplūde MBS pandēmijas laikā palīdzēja noturēt zemas likmes.
Īsāk sakot, viss norāda uz likmju kāpumu 2022. gadā. Tāpēc negaidiet, ka hipotēku likmes šogad samazināsies. Tie varētu samazināties uz īsu laiku, bet mēs, visticamāk, redzēsim vispārēju augšupejošu tendenci nākamajos mēnešos.
Piemēram, ja kredītreitings ir 580, jūs varat saņemt tikai valdības nodrošinātu aizdevumu, piemēram, FHA hipotēku. FHA aizdevumiem ir zemas procentu likmes, taču tajos ir iekļauta hipotēkas apdrošināšana neatkarīgi no tā, cik daudz jūs noguldāt.
Mainīgas procentu likmes hipotēkas parasti piedāvā zemākas sākotnējās procentu likmes nekā 30 gadu fiksētas procentu likmes hipotēkas. Tomēr šīs likmes var mainīties pēc sākotnējā fiksētās likmes perioda.
70. gadu procentu likme
Augsta riska hipotekāro kredītu krīze Amerikas Savienotajās Valstīs bija daudznacionāla finanšu krīze, kas notika no 2007. līdz 2010. gadam un veicināja globālo finanšu krīzi 2007.–2008. gadā[1][2] To izraisīja ievērojams mājokļu cenu kritums Amerikas Savienotajās Valstīs. valstis pēc mājokļu burbuļa sabrukuma, izraisot hipotēkas saistību nepildīšanu, atsavināšanu un ar mājokli saistīto vērtību devalvāciju. Investīciju mājokļos kritums notika pirms lielās lejupslīdes, un tam sekoja mājsaimniecību tēriņu samazinājums un vēlāk arī uzņēmumu investīcijas. Izdevumu samazinājums bija nozīmīgāks apgabalos, kuros bija augsts mājsaimniecību parādsaistības un lielāks mājokļu cenu kritums[3].
Mājokļu burbulis, kas bija pirms krīzes, tika finansēts ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem (MBS) un nodrošinātajām parāda saistībām (CDO), kas sākotnēji piedāvāja augstākas procentu likmes (t.i., labāku ienesīgumu) nekā valsts vērtspapīri, kā arī pievilcīgus riska reitingus no reitingu aģentūrām. Lai gan 2007. gadā krīzes elementi kļuva pamanāmāki, vairākas lielas finanšu iestādes 2008. gada septembrī sabruka, būtiski pārtraucot kredītu plūsmu uzņēmumiem un patērētājiem un sākoties smagai globālai lejupslīdei[4].
