ה-Euribor היה שלילי במשך שנים ושבר את מחסום ה-0,5% במספר הזדמנויות. זאת בשל העובדה שהיו גופים שנאלצו 'לשלם' ללקוחותיהם על שהלוו להם כסף. עם זאת, ימיה של אנומליה זו ספורים לנוכח התפתחות המדד שאליו מתייחסים 80% מהמשכנתאות בספרד.
הריבית של המשכנתא המשתנה, באופן כללי, מחושבת על ידי הוספת דיפרנציאל (שהוא קבוע) וה-Euribor. כשהאחרון נמצא בשפל שלילי ובשפל היסטורי, הוא התוודע למקרה שהסכום הזה התברר כשלי. במילים אחרות, הבנק לא רק שלא גבה ריבית אלא היה צריך לשלם אותה בפועל.
בסוף 2020 הייתה סקירה גדולה במגזר הפיננסי שכל הרשות מיקמה את עצמה לטובת תשלום לבנקים כדי שיהיו לקוחות ידועים בהפסדים בריבית שלילית. "אני חושב שצריך ליישם את הרגולציה באופן כללי. אם אין מגבלות חוקיות במדינה או ברשות לאומית כלשהי, החוזה יבוצע כמצופה. אם הם נכנסים (הריבית על הלוואות משכנתא) לטריטוריה שלילית, ובכן, זה מה שהחוזה קובע ומה שצריך לכבד", אמר חוסה מנואל קמפה, נשיא רשות הבנקאות האירופית (EBA, בראשי התיבות באנגלית). .
אבולוציה של 12 החודשים של Euribor
באחוזים (%)
ממוצע זמני, עד יום שישי
במרץ 25
אבולוציה של האוריבור
בגיל 12 חודשים
באחוזים (%)
תקשורת ביניים,
עד יום שישי 25 במרץ
הגופים אז מתגוננים וסירבו להחיל אותו בכל המקרים מאחר שהם סבורים שזה נוגד את אופיו של חוזה ההלוואה עצמו. בנוסף, ניתן היה לממש את הדיון המשפטי הזה רק בזיכויים שלפני חוק המשכנתאות החדש מ-2019.
כך, כפי שחשפה ABC, היו גופים שכבר עמדו בתוכנית של נשיא ה-EBA. זה המקרה של Bankinter, שם היו כמה מקרים שבהם הבנק 'שילם' ללקוח על שהלווה לו כסף.
ההנחות שהתגלו היו לגבי משכנתאות בריבית משתנה ומה שנקראת רב מטבעית, כלומר ניתן לנקוב בכל אחד מהשיעורים המחולקים שסוכמו בחוזה, בקשה מבעל המשכנתא, ולשנות את המטבע כרצונם.
משכנתאות אלו שבגינן הלקוח 'גוב' יהיו נקובות במקור במטבעות זרים, כגון לירה, ין, דולר... ועם העליות והמורדות של השווקים, המשוכנים בחרו להגן על עצמם במשק. יוֹרוֹ. פעם אחת תחת המטבע האירופי, ההפרש שהוחל לא הספיק כדי להתגבר על הנתון השלילי של ה-Euribor.
שם החלו בנקינטר - וגם מוסד פיננסי אחר - לשלם ריבית שלילית לכמה ממשכנתיה, לאחר משא ומתן הדדי. אבל זה לא תורגם לכך שהבנק החתים סועד לחשבון הלקוח המדובר. הנוסחה שנבחרה הייתה להוסיף אותו להון שהופחת בכל חודש של ההלוואה. דוגמה: אם המשתמש שילם עמלה חודשית של 1.000 יורו, Bankinter הפחית 1.030 יורו. ההפרש של 30 יורו בין שני הסכומים בא לידי ביטוי בקבלות שלכם כריבית עם סימן שלילי.
המצב הזה שבו עולה כסף לבנק לתת אשראי חייב להסתיים עם התפתחות ה-Euribor. בהשוואה ל-0.502% שהושג במדד 12 החודשים בדצמבר האחרון, כעת הממוצע לחודש מרץ הוא -0.266%... ופויסנדו. ביום שישי, 25 במרץ, הוא הגיע ל-0.142% ואם מגמה זו תימשך, הוא כבר יגיע לערכים חיוביים בעוד מספר חודשים.
בזמנו, כשהמדד היה בערכים שליליים כאלה, יתכן שהריבית הייתה שלילית על אותן משכנתאות עם מרווחים נמוכים מאוד, פחות מ-0,5%.
עם זאת, בתרחיש הנוכחי של הנתונים הנזכרים לעיל ואף מצביע על נתונים חיוביים, זה יהיה בלתי נמנע שכל הלקוחות בסופו של דבר עם האנומליה הזו של משכנתא שלילית היא שאין הבדל נמוך עד כדי כך שהוא נמוך מהאוריבור בתנאים בו הוא נע כרגע.
שינוי אסטרטגיות
לפיכך, העלייה באוריבור לא רק מביאה איתה את סיום המשכנתאות השליליות, אלא גם שינוי באסטרטגיה המסחרית של הבנקים.
עד היום קודמו משכנתאות קבועות מכיוון שזו הייתה הדרך היחידה להבטיח ריבית מינימלית בזמן שהאיריבור ממשיך לרדת. המחירים של סוג זה של מוצרים אפילו ירדו מתחת ל-1%.
כעת, כשהמדד כבר מצביע על כניסה לירוק, הבנק ניצל את ההזדמנות כדי להפוך את הצעתו. הם כבר מתחילים להעניש את הריבית הקבועה - למרות שהיא עדיין זולה בהשוואה לזמנים עברו - ולקדם את הריבית המשתנה, בתקווה שהיא תעניק להם תשואות כלכליות גדולות יותר. במובן זה, Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... כבר פעלו בתגובה לגידול ב-Euribor. הם קבעו את זה על ידי הגדלת עלות ההלוואות, הפחתת זו של המשתנים, או שניהם במקביל, תלוי באילו מקרים.
