Euribor-ը տարիներ շարունակ եղել է բացասական և մի քանի անգամ հաղթահարել է -0,5% արգելքը։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ կային սուբյեկտներ, որոնք ստիպված էին «վճարել» իրենց հաճախորդներին՝ նրանց փող տալու համար: Այնուամենայնիվ, այս անոմալիան իր օրերն ունի՝ հաշվի առնելով այն ինդեքսի աճի միտումը, որին վերաբերում է Իսպանիայում հիփոթեքային վարկերի 80%-ը:
Հիփոթեքի փոփոխական տոկոսադրույքը սովորաբար հաշվարկվում է՝ ավելացնելով դիֆերենցիալ (որը հաստատված է) և Euribor-ը: Վերջինիս բացասական և պատմական ցածր մակարդակի պայմաններում նա հասկացավ, որ այդ գումարը բացասական է: Այսինքն՝ բանկը ոչ միայն տոկոս չի գանձել, այլ փաստացի պետք է վճարեր։
2020 թվականի վերջին ֆինանսական հատվածում մեծ վերանայում եղավ, որ ողջ իշխանությունը դիրքավորվել է ի օգուտ այն բանի, որ բանկերին վճարեն բացասական տոկոսներով կորուստներով հայտնի հաճախորդներ։ «Կարծում եմ՝ կանոնակարգը պետք է կիրառվի ընդհանուր առմամբ։ Եթե որևէ երկրում կամ ազգային մարմնում չկան իրավական սահմանափակումներ, պայմանագիրը կկատարվի այնպես, ինչպես ակնկալվում էր: Եթե դրանք (հիփոթեքային վարկերի տոկոսները) գնան բացասական տարածք, լավ, դա այն է, ինչ սահմանում է պայմանագիրը և այն, ինչը պետք է հարգվի», - ասում է Եվրոպական բանկային մարմնի (EBA) նախագահ Խոսե Մանուել Կամպան:
12-ամսյա Euribor-ի էվոլյուցիան
Տոկոսներով (%)
Ժամանակավոր միջինը՝ մինչև ուրբաթ
Մարտի 25
Euribor-ի էվոլյուցիան
12 ամսվա ընթացքում
Տոկոսներով (%)
ժամանակավոր միջոցներ,
մինչև ուրբաթ մարտի 25-ը
Այնուհետև սուբյեկտները պաշտպանվեցին և հրաժարվեցին կիրառել այն բոլոր դեպքերում, քանի որ կարծում են, որ դա հակասում է բուն վարկային պայմանագրի բնույթին։ Ավելին, այս իրավական բանավեճը կարող էր իրականացվել միայն 2019 թվականի հիփոթեքային նոր օրենքին նախորդող վարկերում։
Այսպիսով, ինչպես պարզել է ABC-ն, եղել են սուբյեկտներ, որոնք արդեն կատարել են EBA-ի նախագահի առաջարկը։ Սա Bankinter-ի դեպքն է, որտեղ կային մի քանի դեպքեր, երբ բանկը «վճարում» էր հաճախորդին իրեն փող տալու համար։
Հայտնաբերված դեպքերը վերաբերել են փոփոխական տոկոսադրույքով հիփոթեքային և այսպես կոչված բազմարժութային հիփոթեքին, այսինքն՝ դրանք կարող են արտահայտվել պայմանագրով համաձայնեցված ստորաբաժանումներից որևէ մեկում, հիփոթեքային վարկառուի պահանջով և փոխել արժույթը՝ ըստ իրենց ցանկության:
Այս հիփոթեքային վարկերը, որոնց համար հաճախորդը «վճարվում է», սկզբնապես արտահայտվելու են արտարժույթներով, ինչպիսիք են ֆունտը, իենը, դոլարը... և շուկաների տատանումների հետ մեկտեղ հիփոթեքատերերը նախընտրել են ապաստանել եվրո։ Ժամանակին եվրոպական արժույթի տակ կիրառված դիֆերենցիալը չկարողացավ հաղթահարել Euribor-ի բացասական վիճակագրությունը։
Այնտեղ Bankinter-ը, ինչպես նաև մի քանի այլ ֆինանսական հաստատություն, փոխադարձ բանակցություններից հետո սկսեցին բացասական տոկոսներ վճարել իր հիփոթեքային վարկատուներից մի քանիսին: Բայց դա չի նշանակում, որ բանկը հաճախորդի հաշվին ստորագրել է ճաշկերույթ: Ընտրված բանաձևն այն էր, որ այն ավելացվի վարկի յուրաքանչյուր ամիս ամորտիզվող կապիտալին: Օրինակ. եթե օգտատերը վճարում էր ամսական 1.000 եվրո վճար, Bankinter-ը ամորտիզացնում էր 1.030 եվրո: Երկու գումարների միջև 30 եվրո տարբերությունը արտացոլվում է ձեր անդորրագրերի վրա որպես բացասական նշանով տոկոսներ:
Այս իրավիճակը, երբ բանկին գումար է ծախսվում վարկ տրամադրելու համար, վիճակված է ավարտվել Euribor-ի էվոլյուցիայի պատճառով: Անցած դեկտեմբերի 0.502-ամսյա ինդեքսում ձեռք բերված -12%-ի համեմատ այժմ մարտ ամսվա միջին ցուցանիշը -0.266% է... և նվազում։ Ուրբաթ օրը՝ մարտի 25-ին, այն հասել է -0.142%-ի, և եթե այս միտումը շարունակվի, մի քանի ամսից այն դրական արժեքների կհասնի։
Այն ժամանակ, երբ ցուցանիշը նման բացասական արժեքների վրա էր, հնարավոր կլինի, որ այդ հիփոթեքային տոկոսները բացասական են եղել շատ ցածր սպրեդներով՝ 0,5%-ից ցածր:
Այնուամենայնիվ, վերոհիշյալ թվերի վրա հիմնված և նույնիսկ դրական տվյալների վրա հիմնված սցենարում անխուսափելի կլինի, որ բոլոր հաճախորդները հայտնվեն բացասական հիպոթետիկ այս անոմալիայով. չկա տարբերություն այնքան ցածր, որ ցածր լինի Euribor-ից: պայմանները, որոնցում այն ներկայումս գործում է:
Ռազմավարությունների փոփոխություն
Այսպիսով, Euribor-ի աճն իր հետ բերում է ոչ միայն բացասական հիփոթեքային վարկերի ավարտի, այլև բանկերի առևտրային ռազմավարության փոփոխության։
Մինչ օրս հաստատագրված հիփոթեքը խթանվել էր, քանի որ դա միակ միջոցն էր երաշխավորելու նվազագույն տոկոսադրույքը, մինչդեռ Euribor-ը շարունակում էր ընկնել: Այս տեսակի ապրանքների գներն իջել են նույնիսկ 1%-ից ցածր:
Այժմ, երբ ինդեքսն արդեն կանաչելու նպատակ է հետապնդում, բանկը օգտվել է հնարավորությունից՝ հակադարձելու իր առաջարկը: Նրանք արդեն սկսում են տուգանել ֆիքսված տոկոսադրույքը, թեև այն դեռ էժան է անցյալ ժամանակների համեմատ, և խթանել փոփոխական դրույքաչափը՝ հուսալով, որ դա նրանց ավելի մեծ տնտեսական եկամուտներ կտա: Այս առումով, Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... արդեն գործել են՝ ի պատասխան Euribor-ի բարձրացման: Նրանք դա ֆիքսել են՝ ավելացնելով վարկերի արժեքը, նվազեցնելով փոփոխականների արժեքը կամ երկուսը միաժամանակ՝ կախված դեպքերից։
