Անվճար երաշխիք
Բանկային երաշխիքը վարկային հաստատության կողմից առաջարկվող ֆինանսական աջակցության տեսակ է: Բանկային երաշխիք նշանակում է, որ վարկատուն երաշխավորում է պարտապանի պարտավորությունների կատարումը: Այսինքն, եթե պարտապանը պարտք չմուծի, ապա բանկը կփակի այն։ Բանկային երաշխիքը հաճախորդին (կամ պարտապանին) թույլ է տալիս ձեռք բերել ապրանքներ, ձեռք բերել սարքավորումներ կամ ունենալ վարկ:
Բանկային երաշխիքն այն է, երբ վարկատու կազմակերպությունը խոստանում է ծածկել վնասը, եթե վարկառուն չկատարի վարկը: Երաշխիքը թույլ է տալիս ընկերությանը գնել այն, ինչ այլ կերպ չէր կարող՝ օգնելով ընկերությանը զարգանալ և խթանել բիզնես գործունեությունը:
Կան բանկային երաշխիքների տարբեր տեսակներ՝ ներառյալ ուղղակի և անուղղակի: Բանկերը հաճախ օգտագործում են ուղղակի երաշխիքներ օտարերկրյա կամ տեղական բիզնեսներում, որոնք ուղղակիորեն տրամադրվում են շահառուին: Ուղղակի երաշխիքները կիրառվում են, երբ բանկի անվտանգությունը կախված չէ հիմնական պարտավորության առկայությունից, վավերականությունից և կատարողականությունից:
Օրինակ, «A» ընկերությունը նոր ռեստորան է, որը ցանկանում է գնել 3 միլիոն դոլարի խոհանոցային սարքավորումներ: Սարքավորումների վաճառողը պահանջում է A ընկերությանը տրամադրել բանկային երաշխիք՝ վճարումները ծածկելու համար, նախքան սարքավորումները Ա ընկերության առաքումը: Բանկը, ըստ էության, կնքում է գնման պայմանագիր մատակարարի հետ։
Համապատասխանության երաշխիք
Բիզնես վարկային գծի տեղաբաշխումը գործընթաց է, որի ընթացքում կշռվում են տարբեր ռիսկային գործոններ, մինչև վարկատուն չհամոզվի, որ կորստի հավանականությունը իր հանդուրժողականության սահմաններում է: Գնահատելով գրավի արժեքը, վարկային պատմությունը, ֆինանսական հաշվետվությունները, գույքի հաշվետվությունները, օբյեկտների տնտեսագիտությունը, ծրագրի իրագործելիությունը, շուկայական պայմանները և անհամար այլ փոփոխականներ՝ վարկատուն կարող է ճշգրիտ հավասարակշռել ռիսկերը և գործունեության օգուտները: Այս հավասարակշռման ակտի ամենակարևոր կշիռներից մեկը վճարման երաշխիքն է:
Վճարման երաշխիքն իր ամենահիմնական ձևով թույլ է տալիս վարկատուին նայել միանպատակ սահմանափակ պատասխանատվության կառուցվածքից, որն օգտագործում է փոխառուների ճնշող մեծամասնությունը. երաշխիքից դուրս և դրա կախվածությունը շուկայական բարենպաստ պայմաններից. վարկառուի գործառնական խնդիրներից կամ դրամական հոսքերի խնդիրներից դուրս. և ուղղակիորեն այն մարդկանց կամ կազմակերպություններին, որոնք իրական արժեքը կրում են ընկերության հետևում:
Վարկատուի համար օպտիմալ հանգամանքներում, յուրաքանչյուր տնօրեն և փոխառուի փոխկապակցված կազմակերպություն (ես կօգտագործեմ «հովանավոր» տերմինը՝ նկատի ունենալով փոխառուի հետևում գտնվող որոշում կայացնողին) պետք է տրամադրի անսահմանափակ և անսահմանափակ վճարման երաշխիք, որը հաճախ կոչվում է վճարման երաշխիք: ռեսուրս»: Ճիշտ ձևակերպման դեպքում այս երաշխիքը թույլ է տալիս վարկատուին պարտավորեցնել երաշխավորներից մեկին կամ մի քանիսին կատարել բոլոր վճարումները, որոնք վարկառուն պետք է կատարեր: Այսինքն՝ ինչպիսին էլ լինեն վարկառուի պարտավորությունները փոխատուի նկատմամբ (գոնե վճարման մասով), նույն պարտավորություններն ունի նաև երաշխավորը։ Այս գործիքի առավելություններն ակնհայտ են, բայց բավական է ասել, որ լիարժեք ռեսուրսային երաշխիքի դեպքում կարևոր չէ, թե ուր է գնում ընկերության արժեքը. վարկատուն ունի երաշխավորների աջակցությունը: Կարևոր չէ, թե դա տեղի է ունենում խարդախության, սխալ կառավարման կամ պարզապես անհաջողության հետևանքով, ինչ էլ որ լինի դեֆոլտի պատճառը, վարկատուն կարող է հետապնդել յուրաքանչյուր երաշխավորի ամբողջ պարտքը:
Հավաքագրման երաշխիք
Կալիֆորնիայի միասնական գործողության կանոնի համաձայն՝ «կարող է լինել միայն մեկ ձև՝ ցանկացած պարտքի հավաքագրման կամ անշարժ գույքի հիփոթեքով ապահովված ցանկացած իրավունքի կիրարկման համար»: Cal. Code Քաղաքացիական Proc. § 726 (ա). Հետևաբար, վարկատուն կարող է միայն «մեկ գործողություն» կատարել վարկառուի դեմ, ինչպես օրինակ՝ հավատարմագրային կառավարչի վաճառքը, դատական բռնագրավումը կամ հայց ներկայացնելը գրառման վերաբերյալ: Կալիֆորնիայի դատարանները մեկնաբանում են այս կանոնը մեկ այլ կանոնի հետ համատեղ՝ «Առաջին հերթին անվտանգությունը» կանոնը, որը պարտադրում է վարկատուին հետամուտ լինել անշարժ գույքի վերադարձին նախքան վարկառուին անձամբ դատի տալը: Տես Walker v. Համայնքային բանկ, 10 Cal. 3d 729 (1974): Այնուամենայնիվ, վարկատուները սահմանափակ են իրենց վերականգնման հարցում, քանի որ նրանք կարող են բռնագանձել վարկը ապահովող գույքը և դեռևս մնալ պակասուրդի հետ:
Անձնական երաշխիքը հաճախ ներառվում է վարկի դիմումի փաստաթղթերում, սակայն դա առանձին պայմանագիր է վարկատուի և ֆիզիկական անձի միջև, որը «երաշխավորում» է վարկառուի կողմից վարկի մարումը: Այսպիսով, նույնիսկ այն բանից հետո, երբ մասնավոր դրամական վարկն ապահովող գույքը բռնագանձվի, վարկատուն կարող է բավարարել վարկի պակասուրդը` ներկայացնելով պայմանագրի խախտման հայց: Պայմանագիրը՝ անձնական երաշխիքը, խոստանում է, որ երաշխավորը կմարի վարկը իր անձնական ակտիվներից, եթե վարկ հայցող անձը կամ տնտեսվարող սուբյեկտը չկարողանա դա անել:
Ռեսուրսների բացառման երաշխիք
Եվրոգոտու շատ երկրներ վարկերի երաշխավորման սխեմաները դարձրել են իրենց աջակցության փաթեթների կենտրոնական տարրը՝ ի պատասխան կորոնավիրուսային ճգնաժամի (տես Գլուխ 1): Եկամտի և վարձավճարների սուր կորստի պայմաններում այս ժամանակավոր համակարգերը կարող են աջակցել իրական տնտեսություն վարկերի հոսքին և, հետևաբար, նպաստել բանկային համակարգի կայունացմանը: Այս ներդիրում ներկայացված է պատկերավոր գնահատական այն մասին, թե ինչպես են նախատեսվում գործել հայտարարված սխեմաները, և ինչպես կարող են դրանք ազդել առաջիկա եռամսյակներում բանկերի կրած վնասների մեծության վրա:
Քանի որ սխեմաները որոշվում են ազգային մակարդակով, դրանց բնութագրերը, ներառյալ դրանց չափը և իրավասության չափանիշները, տարբերվում են երկրների միջև: Սխեմաների հիմնական պարամետրերն են երաշխիքային սխեմայի ընդհանուր չափը, երաշխիքների գինը, վարկի այն մասը, որը երաշխավորվում է, յուրաքանչյուր վարկառուի առավելագույն գումարը և դրանց համար ընկերությունների իրավասության չափանիշները (տես ներդիր Ա): . Եվրոպական հանձնաժողովի՝ թագադրման աջակցության միջոցառումների ժամանակավոր շրջանակը սահմանում է պետական երաշխիքների կանոններ, որոնք կմնան համատեղելի ներքին շուկայի հետ[1] Ծրագրերն ուղղված են փոքր և միջին ձեռնարկություններին (ՓՄՁ) և ինքնազբաղվածներին և ավելի մեծ բիզնեսին աջակցելուն։ Նրանք նաև իրավասու են նոր վարկեր ստանալու համար, որոնք կարող են օգտագործվել որպես բիզնեսի փրկություն՝ շարունակելու մատակարարներին և աշխատակիցներին վճարել: Վարկի երաշխիքները սովորաբար կարճաժամկետ են (մեկ տարի), բայց կարող են լինել մինչև վեց տարի: Գինը սովորաբար սկսվում է 25 բազային կետից (bps) ՓՄՁ-ի մեկ տարվա երաշխիքների համար և 50 bps-ից՝ կորպորատիվ մեկ տարվա երաշխիքների համար: Այն բարձրանում է համապատասխանաբար մինչև 100 բազիսային կետ և 200 բազիսային կետ՝ չորս և վեց տարի ժամկետով: Կորուստների կլանումը սովորաբար սահմանափակվում է վարկի մայր գումարի առավելագույնը 90%-ով, թեև մի քանի երկրներում հասանելի են 100% գրավով վարկերի սահմանափակ քանակություն:
