rezime
Lòd ETD/18/2022, ki te 18 janvye, pou dispozisyon pou kreye Dèt Leta pandan mwa Out 2022 ak Janvye 2023 e ki gen ladann Klas Aksyon Kolektif ofisyèl yo, te otorize Sekretarya Jeneral Trezò ak Finansman Entènasyonal la pou bay Dèt Eta annatant. ane 2022 la ak mwa janvye 2023 epi li te reglemante fondasyon an ke pwoblèm yo dwe konfòme yo, sele enstriman yo nan kote yo ka konkretize, pami yo se Obligasyon ak Obligasyon Leta yo.
Nan règleman ki apwouve a, obligasyon pou prepare yon kalandriye chak ane nan vann piblik òdinè disponib, pou piblikasyon nan Jounal Ofisyèl Eta a, ak pwosedi yo ak estanda emisyon yo obligatwa, ki se fondamantalman yon ekstansyon nan sa yo ki an fòs an 2021. Kalandriye sa a se pibliye pa Rezolisyon 24 janvye 2022 nan Direksyon Jeneral Trezò ak Politik Finansye, ki kontwole devlopman ak rezolisyon vann piblik Bon ak Obligasyon Leta pou ane 2022 ak mwa janvye 2023.
An akò ak kalandriye anonse a, li nesesè pou etabli karakteristik Obligasyon ak Obligasyon Leta yo dwe ofri sou 3 fevriye epi rele vann piblik korespondan yo. Pou sa ka satisfè demann envestisè yo epi swiv rekòmandasyon antite Market Creator yo, bay posiblite pou yo mete sou òf pwoblèm ki se ekstansyon lòt moun te fè deja, li konsidere kòm konseye pou mete sou òf yon nouvo tranch de referans yo nan Obligasyon Leta dis ane, endèks nan endèks la amonize ansyen-tabak Pri Konsomatè nan zòn euro a, nan 0,65 pousan, matirite sou 100 Novanm 30, Obligasyon Eta dis ane nan 2027 pousan, matirite 0 avril, 70 ak Obligasyon Leta a 100 pousan, matirite 30 janvye 2032 ak yon lavi rezidyèl anviwon kenz ane.
Menm jan an tou, li te konsidere kòm pratik pou ofri twazan Obligasyon Leta, ki te emèt ke yo pral ofisyèlman nan yon nouvo referans, bay volim nan sikilasyon rive nan emisyon Obligasyon an pou tèm sa a ke yo te emèt. Nouvo referans ki ganny pibliye, ann akor avek bann provizyon Order of June 19, 1997, pou ganny klase koman Segregable Bonds.
Dapre sa ki endike anwo a, ak nan itilizasyon otorizasyon ki nan Dekrè ETD/18/2022 ki endike anwo a, Direksyon Jeneral sa a rezoud:
1. Fè aranjman pou mwa fevriye 2022 emisyon Obligasyon ak Obligasyon Leta ki endike nan seksyon 2 ki anba a epi rele vann piblik korespondan yo, ki pral fèt an akò ak dispozisyon ETD/Lòd 18/2022 la, nan 18 janvye, nan Rezolisyon 24 janvye 2022 nan Direksyon Jeneral Trezò ak Politik Finansye a ak nan Rezolisyon sa a.
2. Karakteristik Obligasyon ak Obligasyon Leta yo emèt.
2.1 Emisyon Obligasyon Leta pou twazan. To enterè nominal anyèl la pral 0,00 pousan epi yo pral amortise sekirite yo bay nan enpòtasyon nominal yo nan dat 100 me 31. Koupon yo pral gen tandans ekspire le 2025 me chak ane, ak premye koupon ki dwe peye le 31 me, 31, epi yo pral peye pou anwite ekspire, eksepte pou premye koupon an ki, an akò ak dispozisyon ki nan atik 2022 nan Dekrè ETD/6.2/18, gen tandans gen yon peryòd de validite ant dat emisyon an ak dat emisyon an. dat ekspirasyon koupon an. Kantite premye koupon sa a, ki eksprime kòm yon pousantaj nan balans nominal la awondi ak sis kote desimal, pral 2022 pou chak 0,000000, kalkile ak ekspresyon sa a:
kote I se to enterè nominal ki ogmante kòm yon pousantaj epi d se kantite jou peryòd akimilasyon an, pou kalkile dat emisyon an kòm premye jou a ak jou anvan dat limit la kòm dènye jou a.
2.2 Emisyon Obligasyon Eta dis ane nan 0.65 pou chak 100. Koupon anyèl reyèl la ak dat amortissement ak matirite koupon yo pral menm jan ak sa ki pral kowenside nan lòd EIC/369/2017 ak EIC/373/2017 nan 26 ak 27 Avril, pou emisyon Obligasyon Eta dis ane nan 0,65 pousan, ki gen matirite nan 100 Novanm 30. Premye koupon yo pral peye, pou tout kantite lajan li yo, 2027 Novanm 30.
2.3 Emisyon Obligasyon Leta pou dis ane nan 0,70 pousan To enterè nominal anyèl la ak dat ekspirasyon amortissement ak koupon yo pral menm jan ak sa ki pral fèt nan lòd ETD/100/3 ak ETD/2022./6 2022 janvye. ak 11, pou emisyon Obligasyon Leta dizan nan 12 pousan, matirite 0,70 avril 100. Premye koupon ki pral peye a pral 30 avril 2032, pou yon montan 30 pou chak 2022.
2.4 Emisyon Obligasyon Leta a 4.20 pousan.To enterè nominal anyèl la ak dat amortissement ak ekspirasyon koupon yo pral menm jan ak sa ki pral rive nan Rezolisyon Direksyon Jeneral Trezò ak Politik Finansye 100 ak 7 Desanm. Janvye 12, pou emisyon Obligasyon Leta yo nan 2005 pousan, matirite 4.20 janvye 100. Premye koupon ki dwe peye a pral, pou tout montan li, 31 janvye 2037.
2.5 Dapre dispozisyon nimewo 2 Dekrè 19 jen 1997 la, Obligasyon ak Obligasyon ki soti yo klase kòm Obligasyon segregab. Sepandan, pou kòmansman operasyon segregasyon ak rekonstitisyon yo nan Obligasyon twazan yo nan 0,00 pousan, nan Obligasyon dis ane yo nan 100 pousan, endèks ak enflasyon ak nan Obligasyon yo dis ane Nan 0,65 pousan ki bay, la otorizasyon dwe apwouve pa Sekretarya Jeneral Trezò a ak Finansman Entènasyonal.
3. Vann piblik yo pral fèt 3 fevriye 2022, an akò ak kalandriye piblik la nan seksyon 1. Rezolisyon 24 janvye 2022, epi pri demann konpetitif ki soumèt vann piblik yo pral anrejistre an pousantaj ak de kote desimal, dezyèm nan ki ka nenpòt ki kantite ant zewo ak nèf, tou de enkli, epi yo pral fòmile ansyen koupon, epi Anplis de sa, nan ka Obligasyon nan 0.65 pou chak 100, endis ak enflasyon an, san yo pa konsidere aplikasyon an. nan endèks miltiplikatè ki koresponn lan oswa koyefisyan endèksasyon an. Nan sans sa a, koupon aktyèl la nan sekirite yo ke yo mete sou òf, kalkile nan mwa janvye nan fason ki tabli nan atik 14.2 nan Dekrè ETD/18/2022, nan 18, se 0.12 pousan nan dis bon yo. referans nan twa ane Obligasyon, nan Premye tranch sa a te pote soti san yo pa yon koupon kouri kòm peryòd la akimile pou koupon an premye pa te kòmanse. Menm jan an tou, koyefisyan endèks la oswa miltiplikatè ki koresponn ak dat emisyon an, kalkile an akò ak dispozisyon ki nan pwen 100.g) nan Lòd ECC/0.65/100, se 0.04.
4. Dezyèm wonn vann piblik ki te konvoke pa mwayen Rezolisyon sa a, kote Market Maker ki aji nan domèn Obligasyon ak Obligasyon Leta yo gen tandans gen aksè eksklizif, pral fèt ant rezolisyon vann piblik yo ak douz èdtan biznis la. jou anvan yo mete sekirite yo nan sikilasyon epi yo pral akòde nan pri majinal ki soti nan faz vann piblik la, an akò ak règleman ki gouvène antite sa yo.
5. Sekirite yo bay nan vann piblik sa yo mete an sikilasyon nan dat 8 fevriye 2022, dat debousman ak debi nan kont ki etabli pou moun ki gen kont nan Konpayi an pou Jesyon Sistèm Enskripsyon, Konpansasyon ak Règleman nan Valores, SA Unipersonal, epi yo pral otomatikman admèt nan komès sou Mache Revni Fiks AIAF la. Anplis de sa, valè sa yo pral ajoute, si sa aplikab, nan pwoblèm yo chwazi nan seksyon 2 pi wo a, pran an kont ekspansyon nan sa yo, ak ki yo pral jere kòm yon sèl pwoblèm soti nan antre yo nan sikilasyon.
6. Nan anèks la nan Rezolisyon sa a, ki gen ladan enfòmasyon sou efè yo nan patisipasyon nan sub-eta yo, ki gen ladan tablo ekivalans ant benefis ak rannman nan Bon ak Obligasyon nan Eta ki gen emisyon yo ranje, kalkile an akò ak dispozisyon ki nan atik 14.2. nan Lòd ETD/18/2022, 18 janvye.
ANÈKS
Tablo ekivalans ant pri ak rannman pou Obligasyon Eta 3 ane nan 0,00%, vto. 31 me 2025 (vann piblik 3 fevriye)
pri
ansyen tas
Rendeman kri (1)
-
pousantaj
99,500,15199,550,13699,600,12199,650,10699,700,09199,750,07699,800,06099,850,04599,900,03099,950,015100,000,000100,05 –0 .310-0.010510-15-0.045100.20-0.060100.25-0.075100.30-0.090100.35-0.105100.40-0.120100.45-0.135100.50-0,150100.55. 0.165100.60-0.180100.65 0.195100.70-0.210100.75 -0.225100.80 -0.240100.85-0.250100.85-0.255100.90-0-270100.95, 0.285101.00-0.300101.05-0.315101.10-0.330101.15-0.345101.20-0.359101.20. 0.374101.30-0.389101-35 .0.404101-40 , 0.419101.45-0.434101.50 .0.448101.55-0.463101.60-0.478101.65-0.478101.65-0.493101.70-0.508101.75-0.522101.80-0.537101.85-0.552101.90-0.552101.90-0.567101.95-0.581102.995-0.581102.00-0,596. .10- 0,65 .30-2027 -3 -XNUMX-XNUMX-XNUMX-XNUMX –XNUMX Tablo ekivalans ant pri ak rannman pou Obligasyon Leta XNUMX ane €i, vto XNUMX% nan XNUMX. XNUMX novanm XNUMX (Vant piblik XNUMX fevriye)
pri
ansyen tas
ansyen enflasyon
Sede brit (2)
-
pousantaj
112.50-1.400112.55-1.407112.60-1.415112.65-1.423112.70-1.430112.75-1.430112.80-1.438112.80-1.446112.85-1.446112.85-1.453112-90-1.4611112-90-1.461112.95-1.469113.00-1.484113.05. , 1.484113.05-1.484113.05, 1.484113.05-1- 1,491113,15-1,499113,20-1,507113,25-1,514113,30-1,522113,35-1,529113,40 1,537113,45-1,545113,50-1,552113,55-1,560113,60-15,70. 15,567–582113.75–1.590113.80 .1.598113.85–1.605113.90–1.613113.95–1.620114.00–1.628114.05 1.63114.10-1.643114.10-1.643114-15- 1.650114.20-1.658114.25 -1.665114.30-1.673114.30-1.673114.35, 1,680114,40-1,688114,45-1,695114,50-1,703114,55-1,710114,60-1,718114,65 1,725114,70- 1,733114,75– 1,740114,80–1,748114,81-1,4,605 14,955- 1,748114,81– 14,955–770115.00-1.778. .10–0,70–30–2032 .3–XNUMX–XNUMX, XNUMX–XNUMX–XNUMX–XNUMX–XNUMX XNUMX–XNUMX Tablo ekivalans ant pri ak rannman pou XNUMX% Obligasyon Eta a, XNUMX-ye. XNUMX avril XNUMX (vann piblik XNUMX fevriye)
pri
ansyen tas
Sede brit (3)
-
pousantaj
98,250,88098,300,87598,350,86998,400,86498,450,85998,500,85498,550,84998,600,84498,650,83898,700,83398,750,82898,800,823985,850 ,900,81398,950,80899,000,80299,050,79799,100,79299,150,78799,200,78299,250,77799,300,77299,350,76699,400,76199,450,75699, 500 75199,550,74699,600,74199,650,73699,700,73199,750,72699,800,72099,850,71599,900,71099,950,705100,000,700100,050,695,100,100,5,61510100,5,61510100, 200,680100,250,675100,300,670100,350,665100,400,659100,450,654100,500,649100,550,644100,600,639100,650,910410,650,670410,0 750,670410,0 ,4,20 ,31, 2037 3 XNUMX, XNUMX XNUMX, XNUMX pri ak rannman pou Obligasyon Leta nan XNUMX%, vto. XNUMX janvye XNUMX (vann piblik XNUMX fevriye)
pri
ansyen tas
Sede brit (4)
-
pousantaj
143,751,032143,801,029143,851,026143,901,023143,951,021144,001,018144,051,015144,101,012144,151,009144,201,006144,251,00314,010,4014,03 ,01,0144,0144 500 ,000,960145,050,957145,100,954145,150,951145,200,948145,250,945145,300,943145,350,940145,400,937145,450,9104145,95 860,5145 925145,650,923145,700,920145,750,917145,800,914145,850,911145,900,908145,950,905146,000,903146,050,900146,100,0151,482 8 250,888 XNUMX , XNUMX, XNUMX, XNUMX
