Cov nqi tsev qiv ntawv keeb kwm txij li xyoo 1950 UK
Lub 2007-10 subprime ntsoog tshwm sim los ntawm kev nthuav dav ntawm kev qiv qiv nyiaj ua ntej, suav nrog rau cov neeg qiv nyiaj uas yav dhau los yuav muaj teeb meem kom tau txais cov nqi tsev, pab thiab txhawb nqa los ntawm cov nqi tsev qiv nyiaj sai sai. Keeb kwm, yav tom ntej cov neeg yuav khoom hauv tsev tau pom tias nws nyuaj rau kev yuav tsev yog tias lawv muaj qis dua qhov nruab nrab, them me me, lossis nrhiav nyiaj qiv nrog cov nyiaj them loj. Tshwj tsis yog lawv tau txais kev pov hwm los ntawm tsoomfwv, cov qiv nyiaj feem ntau tsis kam txais cov ntawv thov qiv nyiaj. Txawm hais tias qee cov tsev neeg subprime tuaj yeem tau txais FHA-rov qab qiv nyiaj me me, lwm tus, ntsib nrog kev xaiv qiv nyiaj tsawg, xauj tsev. Lub sijhawm ntawd, cov tswv cuab hauv tsev hovered nyob ib ncig ntawm 65%, cov nqi kaw cia tau qis, thiab kev tsim vaj tsev thiab cov nqi feem ntau cuam tshuam txog kev hloov pauv ntawm cov paj laum thiab cov nyiaj tau los.
Nyob rau thaum ntxov thiab nruab nrab-2000s, subprime mortgages tau muab los ntawm cov neeg qiv nyiaj uas tau txais cov nyiaj qiv nyiaj los ntawm kev sib koom ua ke rau hauv cov pas dej uas tau muag rau cov tub ua lag luam. Cov khoom lag luam nyiaj txiag tshiab tau siv los nthuav tawm cov kev pheej hmoo no, nrog rau cov ntawv pov thawj ntiag tug (PMBS) muab cov nyiaj txiag feem ntau rau cov nyiaj qiv nyiaj subprime. Cov kev nyab xeeb tsawg dua raug suav hais tias tsis tshua muaj kev pheej hmoo, vim tias lawv tau ruaj ntseg nrog cov cuab yeej nyiaj txiag tshiab lossis vim tias lwm yam kev nyab xeeb yuav ua ntej nqus cov kev poob ntawm cov nyiaj qiv hauv qab (DiMartino thiab Duca 2007). Qhov no tau tso cai rau cov neeg yuav tsev thawj zaug tau txais nyiaj qiv nyiaj ntau dua (Duca, Muellbauer, thiab Murphy 2011), thiab cov tswv tsev tau nce ntxiv.
Keeb kwm ntawm cov nqi tsev nyob hauv Tebchaws Meskas
Xyoo 1971, cov nqi tau nyob hauv nruab nrab ntawm 7%, nce tsis tu ncua mus rau 9,19% xyoo 1974. Lawv luv luv dipped mus rau nruab nrab-siab ntau ntawm 8% ua ntej nce mus rau 11,20% hauv 1979. Qhov no tshwm sim thaum lub sijhawm muaj kev nce nqi siab. uas tau nce siab thaum ntxov hauv kaum xyoo tom ntej.
Hauv xyoo XNUMX thiab XNUMXs, Tebchaws Meskas tau raug thawb mus rau hauv kev lag luam los ntawm kev lag luam roj tawm tsam lub tebchaws. Lub koom haum ntawm Petroleum Exporting Countries (OPEC) tau teeb tsa qhov kev txwv. Ib qho ntawm nws cov teebmeem yog hyperinflation, uas txhais tau hais tias tus nqi ntawm cov khoom thiab cov kev pabcuam tau nce sai heev.
Txhawm rau tiv thaiv hyperinflation, Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve tau tsa cov paj laum luv luv. Qhov no ua rau cov nyiaj hauv cov nyiaj khaws cia muaj nqis ntau dua. Ntawm qhov tod tes, tag nrho cov paj laum tau nce, yog li tus nqi qiv nyiaj kuj nce ntxiv.
Cov paj laum tau ncav cuag lawv qhov siab tshaj plaws hauv keeb kwm niaj hnub hauv xyoo 1981, thaum qhov nruab nrab txhua xyoo yog 16,63%, raws li Freddie Mac cov ntaub ntawv. Cov nqi ruaj khov poob los ntawm qhov ntawd, tab sis xaus rau xyoo kaum ib ncig ntawm 10%. Xyoo 80s yog lub sijhawm kim qiv nyiaj.
30-xyoo cov nqi tsev
Nyob nruab nrab ntawm lub Plaub Hlis 1971 txog Lub Plaub Hlis 2022, 30-xyoo cov nqi tsev qiv nyiaj nruab nrab yog 7,78%. Yog li txawm tias 30-xyoo FRM nce siab tshaj 5%, cov nqi tseem pheej yig dua piv rau cov nqi qiv nyiaj keeb kwm.
Tsis tas li ntawd, cov tub ua lag luam nyiam yuav cov nyiaj qiv nyiaj rov qab (MBS) thaum lub sij hawm kev lag luam nyuaj vim tias lawv muaj kev nyab xeeb kev nqis peev. MBS tus nqi tswj hwm tus nqi qiv nyiaj, thiab kev maj nrawm ntawm peev hauv MBS thaum muaj kev sib kis tau pab txo qis.
Nyob rau hauv luv luv, txhua yam taw tes rau cov nqi nce nyob rau hauv 2022. Yog li tsis txhob cia siab tias cov nqi tsev yuav poob rau xyoo no. Lawv tuaj yeem nqis mus rau lub sijhawm luv luv, tab sis peb yuav pom qhov kev nce siab dav dav hauv lub hlis tom ntej.
Piv txwv li, nrog tus qhab nia credit ntawm 580, koj tsuas yog tsim nyog tau txais kev qiv nyiaj los ntawm tsoomfwv, xws li FHA qiv nyiaj. Cov nyiaj qiv FHA muaj cov paj laum qis, tab sis lawv suav nrog kev tuav pov hwm qiv nyiaj, txawm tias koj muab nyiaj ntau npaum li cas.
Kev hloov pauv-tus nqi qiv nyiaj feem ntau muab cov paj laum qis dua li 30-xyoo tus nqi qiv nyiaj. Txawm li cas los xij, cov nqi no yuav raug hloov tom qab lub sijhawm pib tus nqi tas li.
Xyoo 70s paj laum
Qhov teeb meem nyiaj txiag subprime hauv Tebchaws Meskas yog ib qho teeb meem nyiaj txiag thoob ntiaj teb uas tshwm sim thaum xyoo 2007 thiab 2010 thiab ua rau muaj teebmeem nyiaj txiag thoob ntiaj teb xyoo 2007-2008[1][2] Nws tau tshwm sim los ntawm kev poob qis hauv cov nqi tsev nyob hauv Tebchaws Meskas. Cov xeev tom qab qhov kev puas tsuaj ntawm vaj tsev npuas, ua rau kev qiv nyiaj tsis raug cai, kev kaw, thiab kev nqis peev ntawm kev nyab xeeb hauv tsev. Kev poob qis hauv kev nqis peev hauv vaj tse ua ntej Kev Txom Nyem Loj thiab tau ua raws li kev poob qis hauv kev siv nyiaj hauv tsev thiab, tom qab, hauv kev lag luam peev. Kev siv nyiaj txo qis dua qhov tseem ceeb hauv cov cheeb tsam nrog kev sib koom ua ke ntawm cov nuj nqis hauv tsev siab thiab cov nqi tsev poob loj dua [3].
Cov vaj tsev nyob ua ntej qhov kev kub ntxhov tau txais nyiaj txiag los ntawm kev qiv nyiaj qiv nyiaj rov qab (MBS) thiab cov nuj nqis qiv nyiaj (CDOs), uas pib muab cov paj laum ntau dua (piv txwv li cov txiaj ntsig zoo dua) dua li tsoomfwv kev nyab xeeb, nrog rau cov kev pheej hmoo txaus ntshai los ntawm cov koom haum ntsuam xyuas. Txawm hais tias cov ntsiab lus ntawm kev kub ntxhov tau pom ntau dua nyob rau xyoo 2007, ntau lub tuam txhab nyiaj txiag loj tau tawg rau lub Cuaj Hli 2008, nrog kev cuam tshuam loj hauv cov nyiaj qiv rau cov lag luam thiab cov neeg siv khoom thiab qhov pib ntawm kev lag luam loj thoob ntiaj teb[4].
