¿Qué significa la fecha de vencimiento del préstamo?
La fecha de vencimiento es la fecha en la que vence el importe principal de un pagaré, letra de cambio, bono de aceptación u otro instrumento de deuda. En esta fecha, que suele estar impresa en el certificado del instrumento en cuestión, se reembolsa el principal de la inversión al inversor, mientras que los pagos de intereses que se pagaban regularmente durante la vida del bono, dejan de serlo. La fecha de vencimiento también se refiere a la fecha de finalización (fecha de vencimiento) en la que un préstamo a plazos debe ser devuelto en su totalidad.
La fecha de vencimiento define la vida de un valor, informando a los inversores de cuándo recibirán la devolución del capital. Así, una hipoteca a 30 años tiene una fecha de vencimiento tres décadas después de su emisión y un certificado de depósito (CD) a 2 años tiene su fecha de vencimiento veinticuatro meses después de su creación.
La fecha de vencimiento también delimita el periodo de tiempo en el que los inversores recibirán pagos de intereses. Sin embargo, es importante tener en cuenta que algunos instrumentos de deuda, como los valores de renta fija, pueden ser «rescatables», en cuyo caso el emisor de la deuda mantiene el derecho a devolver el capital en cualquier momento. Por lo tanto, los inversores deben informarse, antes de comprar cualquier título de renta fija, de si los bonos son rescatables o no.
Qué ocurre cuando un préstamo llega a su vencimiento
El vencimiento se refiere a la fecha en la que el emisor o prestatario de un préstamo u obligación debe devolver el importe principal y los intereses al titular o inversor. La fecha de vencimiento designa la vida útil de un valor, informando al emisor de cuándo debe devolver el importe principal y los intereses.
Una vez que pasa la fecha de vencimiento y se han reembolsado el principal y los intereses, las obligaciones contractuales del emisor terminan. No se requieren pagos adicionales después de la fecha de vencimiento. También conocido como fecha de amortización, el vencimiento puede oscilar entre uno y 30 años, dependiendo de las necesidades financieras del emisor.
Los instrumentos de deuda, como los pagarés o letras, las letras de cambio y los bonos de aceptación, suelen clasificarse en función de sus fechas de vencimiento. Los bonos con una fecha de vencimiento de un año o menos se conocen como bonos a corto plazo, mientras que los que tienen una fecha de vencimiento de más de un año se consideran a largo plazo.
Para la mayoría de los bonos, la fecha de vencimiento específica se indica en el certificado del bono. Aunque el vencimiento siempre se refiere a una fecha específica de reembolso del capital, hay una excepción a esta regla. Por ejemplo, algunas empresas emiten bonos que son «rescatables». Un bono amortizable permite al emisor redimirlo en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento especificada.
Cuota de préstamo vencida
La flexibilización cuantitativa ayuda a la economía reduciendo los tipos de interés a largo plazo (abaratando los préstamos empresariales e hipotecarios) y señalando la intención de la Reserva Federal de seguir utilizando la política monetaria para apoyar la economía. La Fed recurre a la QE cuando los tipos de interés a corto plazo caen casi a cero y la economía sigue necesitando ayuda.
Al comprar deuda pública estadounidense y valores respaldados por hipotecas, la Fed reduce la oferta de estos bonos en el mercado general. Los inversores privados que deseen poseer estos títulos harán subir los precios de la oferta restante, reduciendo su rendimiento. Esto se denomina efecto de «equilibrio de cartera». Este mecanismo es especialmente importante cuando la Reserva Federal adquiere valores a largo plazo durante los periodos de crisis. Incluso cuando los tipos a corto plazo han caído a cero, los tipos a largo plazo suelen permanecer por encima de este límite inferior efectivo, lo que proporciona más espacio para las compras para estimular la economía.
Los bajos rendimientos del Tesoro son una referencia para otros tipos de interés del sector privado, como los bonos corporativos y las hipotecas. Con unos tipos bajos, es más probable que los hogares soliciten préstamos hipotecarios o para la compra de automóviles, y que las empresas inviertan en equipos y en la contratación de trabajadores. Unos tipos de interés más bajos también se asocian a unos precios más altos de los activos, lo que aumenta la riqueza de los hogares e impulsa el gasto.
Calculadora de la fecha de vencimiento de la hipoteca
El plazo de la hipoteca es la duración del acuerdo hipotecario y del tipo de interés (por ejemplo, una hipoteca a 25 años puede tener un plazo de cinco años). Sin embargo, no necesariamente se paga la totalidad de la hipoteca al final del plazo. Es posible que tengas que renovar o renegociar tu hipoteca para ampliarla a un nuevo plazo y seguir haciendo pagos.
Andrew y Marc quieren conseguir una hipoteca de 150.000 $. Su banquero les sugiere un plazo de cinco años con un tipo de interés del 5,25 por ciento. Esto significa que harán pagos regulares de capital más intereses durante cinco años. Pero los 150.000 dólares no se devolverán en su totalidad al final del plazo. Cuando se cumplan los cinco años, tendrán que renovar la hipoteca por un nuevo plazo a un tipo de interés que estará disponible en ese momento. Serán libres de buscar una oferta mejor de otros prestamistas, pero si eligen otro, tendrán que pagar la hipoteca con el prestamista actual a través del acuerdo con el nuevo.
El plazo del contrato fija su acuerdo por un periodo de tiempo. Los plazos de las hipotecas que van de seis meses a cinco años son habituales, aunque a menudo hay plazos de siete o diez años. El plazo simplemente significa que, al final del periodo, tendrás que negociar un nuevo plazo de hipoteca en función de tus condiciones personales y financieras en ese momento. Por lo general, el titular de la hipoteca le ofrecerá renovarla en las condiciones actuales del mercado o en otras mejores. Sin embargo, es una oportunidad para negociar con tu entidad financiera o ver si puedes conseguir una oferta mejor en el mercado.
