Aumento del diferencial hipotecario
El diferencial bancario es la diferencia entre el tipo de interés que un banco cobra a un prestatario y el que paga a un depositante. También llamado diferencial de interés neto, el diferencial bancario es un porcentaje que indica cuánto dinero gana el banco frente a cuánto entrega.
Un banco gana dinero por los intereses que recibe de los préstamos y otros activos, y paga dinero a los clientes que hacen depósitos en cuentas que devengan intereses. La relación entre el dinero que recibe y el que paga se denomina diferencial bancario.
Sin embargo, el diferencial bancario mide la diferencia media entre los tipos de interés de los préstamos y de los empréstitos, no la cantidad de actividad bancaria en sí, lo que significa que el diferencial bancario no indica necesariamente la rentabilidad de una institución financiera.
Consideremos un banco que presta dinero a sus clientes a un tipo medio del 8%. Al mismo tiempo, el tipo de interés que el banco paga por los fondos que los clientes depositan en sus cuentas personales es del 1%. El margen de interés neto de esa institución financiera sería el 8 por ciento menos el 1 por ciento, lo que daría como resultado un margen bancario del 7 por ciento.
Diferencial de la hipoteca fred
Lo primero que hay que saber es a qué se aplica el «diferencial». En la gran mayoría de las hipotecas, este diferencial se añade al Euribor, un índice oficial del tipo de interés que los bancos de la zona euro pagan por prestarse dinero entre sí. Se podría decir que es el «precio del dinero».
Cuando compares las ofertas de los distintos bancos, debes fijarte siempre en el diferencial del tipo de interés que aplican, es decir, el porcentaje fijo que añaden al Euribor, porque la suma del Euribor y el diferencial será el precio de tu hipoteca, es decir, lo que se conoce como tipo de interés nominal (TIN).
Spreads hipotecarios en EE.UU.
La palabra «spread» tiene varios significados en la inversión, y puede aplicarse a las acciones, los bonos o las opciones. A continuación, le ofrecemos un resumen de los distintos usos del término y de cómo se puede calcular cada tipo de diferencial.
Diferencial entre la oferta y la demanda Cuando compruebe la cotización de una acción, además del último precio negociado, verá otros dos precios conocidos como «oferta» y «demanda». El precio de compra representa el precio más alto que alguien está dispuesto a pagar por la acción, mientras que el precio de venta representa el precio más bajo por el que alguien está dispuesto a vender la acción.
En general, las empresas más grandes cuyas acciones tienen un gran volumen tienden a tener diferenciales bajos, a veces de sólo uno o dos céntimos. Por otro lado, las acciones de empresas más pequeñas con un volumen relativamente bajo pueden tener diferenciales mucho más altos.
Diferencial de rendimiento La palabra «diferencial» también se utiliza cuando se habla de títulos de deuda, como los bonos o los certificados de depósito. El cálculo de un diferencial de rendimiento es esencialmente el mismo que el de un diferencial de oferta y demanda: basta con restar un rendimiento del otro.
Los diferenciales de rendimiento suelen expresarse en puntos básicos, y una diferencia del 1% en el rendimiento equivale a 100 puntos básicos. Por lo tanto, el diferencial de rendimiento entre dos bonos, uno que paga el 5% y otro que paga el 4,8%, puede ser del 0,2% o de 20 puntos básicos.
Diferencial del Mbs respecto a los bonos del tesoro
El diferencial del tipo de interés neto es la diferencia entre el rendimiento medio que una institución financiera recibe de los préstamos -junto con otras actividades que devengan intereses- y el tipo medio que paga por los depósitos y los préstamos. El diferencial del tipo de interés neto es un determinante clave de la rentabilidad (o falta de ella) de una institución financiera.
Las instituciones que conceden préstamos, como los bancos comerciales, reciben ingresos por intereses de varias fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). Estos se obtienen a menudo a tipos bajos. Los bancos también obtienen fondos a través de los fondos propios, los depósitos mayoristas y la emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos -como hipotecas sobre propiedades, préstamos sobre el valor de la vivienda, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles y préstamos para tarjetas de crédito- que se ofrecen a tipos de interés más altos.
La principal actividad de un banco es gestionar el diferencial entre el tipo de interés de los depósitos que paga a los consumidores y el tipo que recibe de sus préstamos. En otras palabras, cuando el interés que un banco obtiene de los préstamos es mayor que el que paga por los depósitos, genera ingresos por el diferencial de tipos de interés. En términos sencillos, los diferenciales de los tipos de interés son como los márgenes de beneficio.
