Garantía sin recurso
Una garantía bancaria es un tipo de respaldo financiero ofrecido por una institución de crédito. La garantía bancaria significa que el prestamista garantizará el cumplimiento de las obligaciones de un deudor. En otras palabras, si el deudor no paga una deuda, el banco la cubrirá. Un aval bancario permite al cliente (o deudor) adquirir bienes, comprar equipos o disponer de un préstamo.
Una garantía bancaria es cuando una institución de crédito se compromete a cubrir una pérdida si un prestatario incumple un préstamo. La garantía permite a una empresa comprar lo que de otro modo no podría, ayudando al crecimiento de la empresa y promoviendo la actividad empresarial.
Hay diferentes tipos de garantías bancarias, entre ellas las directas y las indirectas. Los bancos suelen utilizar garantías directas en negocios extranjeros o nacionales, emitidas directamente al beneficiario. Las garantías directas se aplican cuando la seguridad del banco no depende de la existencia, validez y ejecutabilidad de la obligación principal.
Por ejemplo, la empresa A es un nuevo restaurante que quiere comprar 3 millones de dólares en equipos de cocina. El vendedor del equipo exige a la empresa A que proporcione una garantía bancaria para cubrir los pagos antes de enviar el equipo a la empresa A. La empresa A solicita una garantía a la institución crediticia que mantiene sus cuentas de efectivo. El banco, en esencia, cofirma el contrato de compra con el proveedor.
Garantía de cumplimiento
La suscripción de una línea de crédito comercial es un proceso en el que se sopesan varios factores de riesgo hasta que el prestamista está convencido de que el potencial de pérdida está dentro de su tolerancia. Al evaluar el valor de la garantía, el historial crediticio, los estados financieros, los informes sobre la propiedad, la economía de las instalaciones, la viabilidad del proyecto, las condiciones del mercado y otras innumerables variables, el prestamista puede equilibrar con precisión los riesgos y los beneficios de una operación. Uno de los pesos más importantes en este acto de equilibrio es la garantía de pago.
En su forma más básica, una garantía de pago permite al prestamista mirar más allá de la estructura de responsabilidad limitada de propósito único que la gran mayoría de los prestatarios utilizan; más allá de la garantía y su dependencia de las condiciones favorables del mercado; más allá de los problemas operativos del prestatario o los problemas de flujo de caja; y directamente a las personas o entidades que poseen el valor real detrás de una empresa.
En circunstancias óptimas para el prestamista, cada director y afiliado de un prestatario (utilizaré el término «patrocinador» para referirme a la persona que toma las decisiones detrás del prestatario) debería conceder una garantía de pago ilimitada y sin restricciones, a menudo denominada garantía de «recurso completo». Si se redacta correctamente, esta garantía permite al prestamista obligar a uno o varios de los garantes a realizar todos los pagos que hubiera tenido que hacer el prestatario. En otras palabras, sean cuales sean las obligaciones del prestatario para con el prestamista (al menos en términos de pago), el avalista tiene las mismas obligaciones. Las ventajas de este instrumento son obvias, pero basta con decir que con una garantía con recurso total, no importa a dónde vaya el valor de la empresa: el prestamista tiene un respaldo en los garantes. No importa si ocurre por fraude, mala gestión o simplemente mala suerte, sea cual sea la causa del incumplimiento, el prestamista puede perseguir a todos y cada uno de los garantes por la totalidad de la deuda.
Garantía de cobro
En virtud de la regla de la acción única de California, «sólo puede haber una forma de acción para el cobro de cualquier deuda o la ejecución de cualquier derecho garantizado por una hipoteca sobre un bien inmueble». Cal. Code Civ. Proc. § 726(a). Por lo tanto, un prestamista sólo puede emprender «una acción» contra un prestatario, como la venta del fideicomisario, la ejecución judicial o la presentación de una demanda sobre el pagaré. Los tribunales de California interpretan esta norma junto con otra, la norma de «la seguridad primero», que exige que el prestamista persiga la recuperación de los bienes inmuebles antes de demandar al prestatario personalmente. Véase Walker v. Community Bank, 10 Cal. 3d 729 (1974). Sin embargo, los prestamistas están limitados en su recuperación, ya que pueden ejecutar una propiedad que garantice un préstamo y aún así quedarse con un déficit.
Una garantía personal suele incluirse en los documentos de solicitud de préstamo, pero es un contrato independiente entre el prestamista y un individuo que «garantiza» el reembolso del préstamo por parte del prestatario. Así, incluso después de que la propiedad que garantiza un préstamo de dinero privado haya sido ejecutada, el prestamista puede satisfacer el déficit del préstamo presentando una demanda por incumplimiento de contrato. El contrato -la garantía personal- promete que el garante reembolsará el préstamo con sus bienes personales si la persona o la entidad comercial que solicita el préstamo no puede hacerlo.
Garantía de exclusión de recursos
Muchos países de la zona del euro han hecho de los sistemas de garantía de préstamos un elemento central de sus paquetes de apoyo en respuesta a la crisis del coronavirus (véase el capítulo 1). Ante la aguda pérdida de ingresos y rentas, estos sistemas temporales pueden apoyar el flujo de crédito a la economía real y, por tanto, contribuir a estabilizar el sistema bancario. En este recuadro se presenta una evaluación ilustrativa de cómo se pretende que funcionen los regímenes anunciados, y cómo podrían afectar a la magnitud de las pérdidas que los bancos pueden sufrir en los próximos trimestres.
Dado que los regímenes se determinan a nivel nacional, sus características, incluyendo su tamaño y los criterios de elegibilidad, varían según los países. Los parámetros clave de los regímenes son el tamaño global del régimen de garantía, el precio de las garantías, la parte del préstamo que se garantiza, el importe máximo por prestatario y los criterios de elegibilidad para que las empresas puedan optar a ellas (véase el cuadro A). El marco temporal de la Comisión Europea para las medidas de apoyo a la coronación establece normas para las garantías estatales que seguirían siendo compatibles con el mercado interior[1] Los planes están dirigidos a apoyar a las pequeñas y medianas empresas (PYME) y a los autónomos, y las empresas más grandes también pueden optar a nuevos préstamos que pueden utilizarse como salvavidas empresarial para seguir pagando a proveedores y empleados. Las garantías de los préstamos suelen ser a corto plazo (un año), pero pueden llegar hasta los seis años. El precio suele comenzar en 25 puntos básicos (pb) para las garantías a un año de las PYME y 50 pb para las garantías a un año de las empresas. Se eleva a 100 puntos básicos y 200 puntos básicos, respectivamente, para los plazos de cuatro y seis años. La absorción de pérdidas suele limitarse a un máximo del 90% del principal del préstamo, aunque en unos pocos países se dispone de una cantidad limitada de créditos con una garantía del 100%.
