Datos históricos del Euribor
El Euribor -el tipo de interés que se utiliza predominantemente para las hipotecas españolas- entró en territorio positivo por primera vez en más de seis años, lo que supone un aumento de las cuotas hipotecarias en un momento en el que el coste de la vida está aumentando de forma generalizada.
El Euribor a 12 meses se situó en abril en el 0,021, frente al -0,232 de marzo, y es la primera vez que el Euribor está en negro desde febrero de 2016. En otras palabras, el Euribor había estado en negativo durante 74 meses consecutivos hasta abril.
El gráfico anterior ilustra el excepcional periodo de bajos tipos de interés que hemos vivido en la última década o más, pero la tendencia es ahora hacia tipos más altos. Antes de que los tipos de interés cayeran a mínimos sin precedentes tras la crisis financiera de 2008, los tipos del 5% o más eran la norma. En Estados Unidos, los tipos de interés de las hipotecas fijas a 30 años ya superan el 5%.
Si se observa el Euribor en los últimos 2 años (siguiente gráfico), se puede ver la rapidez con la que el Euribor ha pasado de estar cerca de un mínimo histórico en diciembre de 2021 (-0,502) a estar en territorio positivo en abril, un cambio notable. El Euribor está subiendo ante el aumento de la inflación (que se espera que sea del 7,5% en la zona euro en abril) y las expectativas de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés básicos para frenar la inflación.
Euribor 1m
Hacia finales de 2008, el Euribor a tres meses alcanzó el 5,3%, lo que provocó graves dificultades a los prestatarios con hipotecas a tipo variable. Hoy, sin embargo, disfrutan de tipos muy reducidos para sus hipotecas, sobre todo si el recargo aplicado por el banco al inicio del contrato se situaba en torno al 1-1,5%.
En los próximos meses, las instituciones de la UE y los tribunales determinarán si ha habido manipulación por parte de los grandes grupos bancarios que se dedican a ganar dinero con los derivados, para «domesticar» el índice Euribor en su propio interés. De hecho, existe la sospecha generalizada de que los bancos podrían haber modificado radicalmente el tipo a costa de los usuarios más débiles, en primer lugar las familias con hipotecas y bonos.
El caso del Euribor se produce tras el sonado escándalo del Reino Unido, en el que la responsabilidad del tipo equivalente británico (Libor) se retiró de la Asociación de Banqueros Británicos (BBA) y se confió a una autoridad independiente.
Al parecer, la Comisión está estudiando la posibilidad de retirar el control del Euribor a la Federación Bancaria Europea y entregarlo a una autoridad que dependa directamente de la UE, oficialmente fuera del ámbito bancario.
Tarifas globales
Euribor es la abreviatura de Euro Interbank Offered Rate. Los tipos Euribor se basan en los tipos de interés a los que un panel de bancos europeos se prestan fondos entre sí. En el cálculo se elimina el 15% más alto y más bajo de todas las cotizaciones recogidas. Los tipos restantes se promedian y se redondean con tres decimales. El Euribor se determina y se publica alrededor de las 11:00 horas de cada día, hora central europea.
Cuando se habla del Euribor, a menudo se hace referencia a él como EL Euribor, como si sólo hubiera un tipo de interés Euribor. Esto no es correcto, ya que en realidad hay 5 tipos de interés Euribor diferentes, todos con distintos vencimientos (hasta el 1 de noviembre de 2013, había 15 vencimientos). Consulte los tipos actuales del Euribor para obtener una visión general de todos los tipos.
El Euribor se publicó por primera vez el 30 de diciembre de 1998 (valor 4 de enero de 1999). El 1 de enero de 1999 fue el día en que se introdujo el euro como moneda. En los años anteriores, existían muchos tipos de referencia nacionales como el PIBOR (Francia) y el Fibor (Alemania).
Como los tipos Euribor se basan en acuerdos entre muchos bancos europeos, el nivel de los tipos viene determinado en primer lugar por la oferta y la demanda. Sin embargo, hay algunos factores externos, como el crecimiento económico y la inflación, que también influyen en el nivel de los tipos.
Euribor hoy
En el periodo en el que se aplica el tipo variable, las entidades de crédito no pueden revisar el valor del tipo de referencia con una frecuencia diferente a la del plazo de ese mismo tipo de referencia. Por ejemplo, en los contratos en los que el tipo de referencia es el Euribor a 3 meses, el valor de ese tipo sólo puede revisarse cada 3 meses.
En los préstamos hipotecarios, las cuotas se pagan al final del periodo al que se refieren. Esto significa que la primera cuota vence un mes después de la fecha de contratación del préstamo y el cálculo de los intereses debidos se realiza hacia el final de ese mes.
El tipo de interés fijo lo establece libremente la entidad de crédito en cada contrato, teniendo en cuenta, en particular, el riesgo de crédito del cliente, la relación préstamo-valor, su coste de financiación y el riesgo de fijar el tipo de interés durante un periodo relativamente largo.
Un contrato de préstamo hipotecario con un tipo de interés fijo permite al cliente no exponerse al riesgo de las fluctuaciones de los tipos de interés. Por lo tanto, al principio del préstamo, el tipo de interés fijo suele ser más alto que el aplicado a un préstamo idéntico pero con un tipo de interés variable.
