अगर यूरिबोर बढ़ता है तो एक निश्चित बंधक शुल्क की गणना कैसे करें?

ब्याज वृद्धि कैलकुलेटर

अपने नाम के अनुरूप, एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) में एक बंधक ब्याज दर होती है जो समय के साथ बदल जाएगी या समायोजित हो जाएगी। यह इसे एक निश्चित बंधक से बहुत अलग बनाता है, जिसमें ऋण की पूरी अवधि या "जीवन" के दौरान समान ब्याज दर होती है।

हमने पहले भी कई बार एआरएम ऋणों के बारे में बात की है, और आप इस विस्तृत गाइड में उनके बारे में अधिक जान सकते हैं। आज मैं यह बताना चाहूंगा कि एआरएम ऋण के लिए निर्दिष्ट बंधक दर की गणना कैसे की जाती है। हम सूचकांक, मार्जिन और "पूरी तरह से अनुक्रमित" दर, तीन बहुत महत्वपूर्ण कारकों के बारे में बात करेंगे।

दो महत्वपूर्ण शब्द हैं जिन्हें भावी एआरएम ऋण उधारकर्ताओं को समझना चाहिए। संयुक्त होने पर, ये दोनों कारक निर्धारित करते हैं कि समायोज्य बंधक दर की गणना और लागू कैसे की जाती है। वे सूचकांक और मार्जिन हैं।

सूचकांक ब्याज दरों का एक सामान्य माप है। एआरएम ऋणों की गणना के लिए सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले सूचकांक हैं: 1-वर्षीय लगातार परिपक्वता ट्रेजरी (सीएमटी) प्रतिभूतियां, फंड इंडेक्स की लागत (सीओएफआई) और लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (एलआईबीओआर)। आपकी समायोज्य बंधक दर संभवतः इन तीन सूचकांकों में से किसी एक से "बंधी" होगी।

बंधक दरें कितनी बढ़ेंगी?

यह विशेष लेख बैलेंस शीट डेटा और प्रमुख बैंकों की डेरिवेटिव स्थिति की जानकारी के आधार पर यूरो क्षेत्र की अर्थव्यवस्था में ब्याज दर जोखिम के वितरण का विश्लेषण करता है। कुल मिलाकर, बैंकों का ब्याज दर जोखिम जोखिम उनकी हानि-अवशोषित क्षमता के सापेक्ष छोटा है, लेकिन जोखिम विभिन्न बैंकों में भिन्न होता है। यह भिन्नता राष्ट्रीय ऋण ब्याज दर निर्धारण प्रथाओं के कारण है। बैंक बचाव के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं, लेकिन ब्याज दर जोखिम के लिए अवशिष्ट जोखिम बनाए रखते हैं। निश्चित ब्याज दरों वाले देशों में, बढ़ती ब्याज दरों का मुख्य जोखिम उन बैंकों पर पड़ता है जिनमें ब्याज दर का जोखिम सबसे अधिक है, जबकि मुख्य रूप से फ्लोटिंग दर वाले देशों में परिवार सीधे प्रभावित होंगे। बाद के मामले में, बढ़ती ब्याज दरों के कारण ऋण सेवा लागत में वृद्धि कम परिसंपत्ति गुणवत्ता के माध्यम से बैंकों को प्रभावित कर सकती है।

अर्थव्यवस्था में ब्याज दर जोखिम का वितरण वित्तीय स्थिरता के दृष्टिकोण से महत्वपूर्ण है। बैंक, परिवार और गैर-वित्तीय निगम (एनएफसी) किस हद तक ब्याज दर जोखिम के संपर्क में हैं, यह प्राथमिक रूप से अस्पष्ट है। उदाहरण के लिए, ऋण निश्चित या परिवर्तनीय ब्याज दरों पर दिए जा सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप समान परिपक्वता वाले उपकरणों के लिए अलग-अलग ब्याज दर संवेदनशीलता होती है। बैंकों की बाजार शक्ति के आधार पर, शून्य परिपक्वता होने के बावजूद, मांग जमा ब्याज दरों में बदलाव के प्रति अपेक्षाकृत असंवेदनशील हो सकती है। इसके अलावा, बैंक अपनी बैलेंस शीट पर मौजूदा परिपक्वता बेमेल के प्रभाव को ऑफसेट करने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग कर सकते हैं। वित्तीय स्थिरता के दृष्टिकोण से, यह समझना महत्वपूर्ण है कि कौन सी संस्थाएँ ब्याज दर जोखिम उठाती हैं और क्या वे ब्याज दर परिवर्तनों के प्रभाव को अवशोषित करने में सक्षम हैं। यदि सीमित हानि अवशोषण क्षमता वाली कुछ संस्थाओं या क्षेत्रों में ब्याज दर जोखिम का बड़ा जोखिम है तो वित्तीय स्थिरता प्रभावित हो सकती है।

यूरिबोर का ऐतिहासिक डेटा

यूरिबोर दैनिक प्रकाशित होता है, लेकिन यह वास्तव में एकल ब्याज दर का उल्लेख नहीं करता है। वास्तव में, यह उन दरों का औसत है जिस पर यूरोपीय बैंक एक निश्चित अवधि के दौरान एक-दूसरे को पैसा उधार देते हैं। परिभाषित शर्तों में से प्रत्येक के लिए एक यूरिबोर मूल्य है: एक सप्ताह, एक महीना, तीन महीने, छह महीने और बारह महीने। 12 महीने के यूरिबोर का मासिक औसत बंधक के संदर्भ के रूप में सबसे अधिक उपयोग किया जाता है।

इसलिए, हम अपने बंधक के लिए बैंक को जो ब्याज देते हैं, वह काफी हद तक यूरिबोर द्वारा निर्धारित किया जाता है। एक परिवर्तनीय दर बंधक में, यदि यूरिबोर सूचकांक नीचे जाता है, तो हमारे बंधक पर ब्याज भी कम हो जाता है। लेकिन अगर यूरिबोर बढ़ता है, तो हमारे बंधक पर ब्याज भी बढ़ जाता है।

यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं तो मेरे बंधक का क्या होगा?

यूरिबोर दैनिक रूप से प्रकाशित होता है, लेकिन यह वास्तव में एक भी ब्याज दर का उल्लेख नहीं करता है। यह वास्तव में उन दरों का औसत है जिस पर यूरोपीय बैंक एक निश्चित अवधि में एक दूसरे को पैसा उधार देते हैं। प्रत्येक परिभाषित अवधि के लिए एक यूरिबोर मान है: एक सप्ताह, एक महीना, तीन महीने, छह महीने और बारह महीने। 12 महीने के यूरिबोर का मासिक औसत बंधक के संदर्भ के रूप में सबसे अधिक उपयोग किया जाता है।

इसलिए, हम अपने बंधक के लिए बैंक को जो ब्याज देते हैं, वह काफी हद तक यूरिबोर द्वारा निर्धारित किया जाता है। एक परिवर्तनीय दर बंधक में, यदि यूरिबोर सूचकांक नीचे जाता है, तो हमारे बंधक पर ब्याज भी कम हो जाता है। लेकिन अगर यूरिबोर बढ़ता है, तो हमारे बंधक पर ब्याज भी बढ़ जाता है।