L'Euribor est négatif depuis des années et a franchi à plusieurs reprises la barre des -0,5 %. Cela est dû au fait qu'il y avait des entités qui devaient «payer» leurs clients pour leur prêter de l'argent. Cependant, les jours de cette anomalie sont comptés compte tenu de la tendance haussière de l'indice auquel se réfèrent 80% des hypothèques en Espagne.
L'intérêt de l'hypothèque variable, en général, est calculé en ajoutant un différentiel (qui est fixe) et l'Euribor. Avec ce dernier en négatif et à des niveaux historiquement bas, il a pris conscience du cas où cette somme s'avérait négative. En d'autres termes, non seulement la banque ne facturait pas d'intérêts, mais elle devait en fait les payer.
Fin 2020, il y a eu une grande revue dans le secteur financier selon laquelle toute l'autorité s'est positionnée en faveur du paiement des banques pour que les clients soient connus pour les pertes avec des intérêts négatifs. « Je pense que le règlement devrait être appliqué de manière générale. S'il n'y a pas de restrictions légales dans un pays ou une autorité nationale, le contrat sera exécuté comme prévu. S'ils passent (les intérêts des prêts hypothécaires) en territoire négatif, eh bien, c'est ce que le contrat établit et ce qui doit être respecté", a déclaré José Manuel Campa, président de l'Autorité bancaire européenne (ABE, pour son sigle en anglais). .
Évolution de l'Euribor 12 mois
En pourcentage (%)
Moyenne provisoire, jusqu'à vendredi
mars 25
Évolution de l'Euribor
à 12 mois
En pourcentage (%)
médias intérimaires,
jusqu'au vendredi mars 25
Les entités se défendent alors et refusent de l'appliquer dans tous les cas puisqu'elles considèrent qu'elle va à l'encontre de la nature même du contrat de prêt. De plus, ce débat juridique ne pouvait se concrétiser que dans les crédits antérieurs à la nouvelle loi hypothécaire de 2019.
Ainsi, comme l'a révélé ABC, il y avait des entités qui se conformaient déjà au plan du président de l'ABE. C'est le cas de Bankinter, où il y a eu plusieurs cas dans lesquels la banque « payait » le client pour lui avoir prêté de l'argent.
Les hypothèses détectées concernaient les hypothèques à taux variable et dites multidevises, c'est-à-dire qu'elles peuvent être libellées dans l'un des taux divisés convenus dans le contrat, une demande du créancier hypothécaire et changer la devise à leur guise.
Ces hypothèques que le client "fait payer" seront à l'origine libellées en devises étrangères, telles que la livre, le yen, le dollar... et, avec les aléas des marchés, les hypothéqués ont choisi de se protéger en euro. Une fois sous la monnaie européenne, le différentiel appliqué n'a pas suffi à surmonter la statistique négative de l'Euribor.
Là, Bankinter -ainsi qu'une autre institution financière- a commencé à payer des intérêts négatifs à plusieurs de ses créanciers hypothécaires, après négociation mutuelle. Mais cela ne s'est pas traduit par la souscription par la banque d'un restaurant sur le compte du client en question. La formule choisie était de l'ajouter au capital qui était amorti chaque mois du prêt. Un exemple : si l'utilisateur payait une redevance mensuelle de 1.000 1.030 euros, Bankinter amortissait 30 XNUMX euros. La différence de XNUMX euros entre les deux montants est répercutée sur vos reçus sous forme d'intérêts avec un signe négatif.
Cette situation où il en coûte de l'argent à la banque pour accorder un crédit est vouée à disparaître avec l'évolution de l'Euribor. Comparativement au -0.502 % atteint dans l'indice sur 12 mois en décembre dernier, la moyenne du mois de mars est maintenant de -0.266 %… et foisendo. Vendredi 25 mars, il atteignait -0.142% et si cette tendance se poursuivait, il atteindrait déjà des valeurs positives dans quelques mois.
À l'époque, lorsque l'indice était à des valeurs aussi négatives, il sera possible que les intérêts aient été négatifs sur les prêts hypothécaires à très faibles écarts, inférieurs à 0,5 %.
Cependant, dans le scénario actuel des chiffres susmentionnés et même pointant vers des données positives, il sera inévitable que tous les clients se retrouvent avec cette anomalie d'hypothèque négative, c'est qu'il n'y a pas de différence si faible qu'elle soit inférieure à l'Euribor dans les conditions dans lequel il se déplace actuellement.
Changement de stratégies
Ainsi, la hausse de l'Euribor entraîne non seulement la fin des hypothèques négatives, mais aussi un changement dans la stratégie commerciale des banques.
Jusqu'à présent, les hypothèques fixes avaient été promues car c'était le seul moyen de garantir un intérêt minimum alors que l'Euribor continuait de baisser. Les prix de ce type de produit sont même passés sous la barre des 1 %.
Maintenant que l'indice pointe déjà pour entrer dans le vert, la banque en a profité pour redresser son offre. Ils commencent déjà à pénaliser le taux fixe - bien qu'il soit encore bon marché par rapport au passé - et à promouvoir le taux variable, en espérant qu'il leur apportera des rendements économiques plus importants. En ce sens, Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... ont déjà agi en réponse à la hausse de l'Euribor. Ils l'ont figé en augmentant le coût des emprunts, en diminuant celui des variables, ou les deux à la fois selon les cas.
