Mida tähendab laenutähtaeg?
Tähtaeg on kuupäev, mil tuleb tasuda veksli, veksli, aktseptivõlakirja või muu võlainstrumendi põhisumma. Sellel kuupäeval, mis on tavaliselt trükitud kõnealuse instrumendi sertifikaadile, hüvitatakse investorile investeeringu põhiosa, samas kui võlakirja kehtivusaja jooksul regulaarselt makstud intressimaksed kaovad. Tähtaeg viitab ka valmimiskuupäevale (tähtaeg), milleks tuleb osamakse laen täielikult tagasi maksta.
Aegumiskuupäev määrab väärtpaberi eluea, teavitades investoreid, millal nad oma põhiosa tagasi saavad. Seega on 30-aastase hüpoteegi lõpptähtaeg kolm aastakümmet pärast selle väljastamist ja 2-aastasel hoiussertifikaadil (CD) on tähtaeg kakskümmend neli kuud pärast selle loomist.
Tähtaeg määrab ka aja, mille jooksul investorid saavad intressimakseid. Siiski on oluline tähele panna, et osad võlainstrumendid, näiteks fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, võivad olla "sissenõutavad", mille puhul jääb võla emitendil õigus põhiosa igal ajal tagasi maksta. Seetõttu peaksid investorid enne fikseeritud tulumääraga väärtpaberi ostmist välja selgitama, kas võlakirjad on lunastatavad või mitte.
Mis saab siis, kui laenu tähtaeg saabub?
Tähtaeg viitab kuupäevale, mil laenu või kohustuse väljaandja või laenuvõtja peab põhiosa ja intressi omanikule või investorile tagasi maksma. Tähtaeg tähistab väärtpaberi kasulikku eluiga, teavitades emitenti, millal tuleb põhiosa ja intressid tagasi maksta.
Kui maksetähtaeg möödub ning põhiosa ja intressid on tagasi makstud, lõpevad emitendi lepingulised kohustused. Pärast maksetähtpäeva lisamakseid ei nõuta. Tuntud ka kui lunastamiskuupäev, võib tähtaeg ulatuda ühest kuni 30 aastani, olenevalt emitendi finantsvajadustest.
Võlainstrumendid, nagu vekslid, vekslid ja aktsepteerimisvõlakirjad, liigitatakse sageli nende lõpptähtaja järgi. Võlakirju, mille lunastustähtaeg on üks aasta või vähem, nimetatakse lühiajalisteks võlakirjadeks, samas kui võlakirju, mille lunastustähtaeg on üle ühe aasta, loetakse pikaajalisteks.
Enamiku võlakirjade puhul on konkreetne lõpptähtaeg märgitud võlakirja sertifikaadile. Kuigi tähtaeg viitab alati kindlale põhiosa tagasimaksekuupäevale, on sellest reeglist erand. Näiteks emiteerivad mõned ettevõtted võlakirju, mis on "välja kutsutavad". Nõutav võlakiri võimaldab emitendil selle lunastada igal ajal enne kindlaksmääratud lõpptähtaega.
Viivislaenu tasu
Kvantitatiivne lõdvendamine aitab majandust alandades pikaajalisi intressimäärasid (muutes äri- ja hüpoteeklaenud odavamaks) ja andes märku Föderaalreservi kavatsusest jätkata rahapoliitika kasutamist majanduse toetamiseks. Fed kasutab QE-d, kui lühiajalised intressimäärad langevad nulli lähedale ja majandus vajab endiselt abi.
Ostes USA valitsuse võlakohustusi ja hüpoteegiga tagatud väärtpabereid, vähendab Fed nende võlakirjade pakkumist üldisel turul. Erainvestorid, kes soovivad neid väärtpabereid omada, tõstavad ülejäänud pakkumise hindu, vähendades seeläbi nende tootlust. Seda nimetatakse "portfelli tasakaalu" efektiks. See mehhanism on eriti oluline, kui Föderaalreserv ostab kriisiperioodidel pikaajalisi väärtpabereid. Isegi kui lühiajalised intressimäärad on langenud nullini, jäävad pikaajalised intressimäärad tavaliselt sellest efektiivsest alampiirist kõrgemale, pakkudes majanduse elavdamiseks rohkem osturuumi.
Riigikassa madalad tootlused on võrdlusaluseks muudele erasektori intressimääradele, nagu ettevõtete võlakirjad ja hüpoteegid. Madalate intressimäärade korral võtavad leibkonnad tõenäolisemalt auto- või hüpoteeklaene ning ettevõtted investeerivad suurema tõenäosusega seadmetesse ja palkavad töötajaid. Madalamaid intressimäärasid seostatakse ka varade kõrgemate hindadega, majapidamiste jõukuse kasvu ja kulutuste kasvuga.
Hüpoteegi tähtpäeva kalkulaator
Hüpoteegi tähtajaks on hüpoteegilepingu pikkus ja intressimäär (näiteks 25-aastase hüpoteegi tähtaeg võib olla viis aastat). Kuid kogu hüpoteek ei ole tingimata tasutud tähtaja lõpus. Võimalik, et peate oma hüpoteegi uuendama või uuesti läbi rääkima, et seda uuele tähtajale pikendada ja makseid jätkata.
Andrew ja Marc tahavad saada 150.000 5,25 dollari suurust hüpoteeklaenu. Nende pankur soovitab tähtajaks viis aastat intressimääraga 150.000 protsenti. See tähendab, et nad maksavad viie aasta jooksul regulaarseid põhiosa ja intresside makseid. Kuid XNUMX XNUMX dollarit ei tagastata tähtaja lõpus täielikult. Kui viis aastat saab täis, peavad nad uuendama hüpoteegi uueks tähtajaks intressimääraga, mis sel ajal saadaval on. Nad saavad vabalt otsida teistelt laenuandjatelt paremat pakkumist, kuid kui nad valivad mõne teise laenuandja, peavad nad uue laenuandjaga sõlmitud lepingu kaudu tasuma hüpoteegi praeguse laenuandja juures.
Lepingutingimus määrab teie lepingu teatud ajaks. Levinud on hüpoteegi tähtajad kuus kuud kuni viis aastat, kuigi sageli on saadaval ka seitse või kümme aastat. See tähtaeg tähendab lihtsalt seda, et perioodi lõpus peate leppima kokku uue hüpoteeklaenu tähtaja üle, mis põhineb teie sel ajal isiklikel ja rahalistel tingimustel. Üldjuhul pakub hüpoteegi omanik selle uuendamist kehtivate või paremate turutingimuste korral. Küll aga on see võimalus oma finantsasutusega läbi rääkida või vaadata, kas saad turult parema pakkumise.
