Hvad betyder lånets forfaldsdato?
Udløbsdatoen er den dato, hvor hovedstolen på et gældsbrev, en veksel, en acceptobligation eller et andet gældsinstrument forfalder. På denne dato, som normalt er trykt på certifikatet for det pågældende instrument, tilbagebetales investeringens hovedstol til investor, mens de rentebetalinger, der blev betalt løbende i løbet af obligationens løbetid, ophører med at være det. Udløbsdato refererer også til den afslutningsdato (forfaldsdato), hvor et afdragslån skal være tilbagebetalt fuldt ud.
Udløbsdatoen definerer et værdipapirs levetid og informerer investorerne om, hvornår de vil modtage deres hovedstol tilbage. Et 30-årigt realkreditlån har således en udløbsdato tre årtier efter dets udstedelse, og et 2-årigt indskudsbevis (CD) har en udløbsdato fireogtyve måneder efter dets oprettelse.
Udløbsdatoen afgrænser også den periode, hvori investorerne vil modtage rentebetalinger. Det er dog vigtigt at bemærke, at nogle gældsinstrumenter, såsom fastforrentede værdipapirer, kan være "konverterbare", i hvilket tilfælde udstederen af gælden bevarer retten til at tilbagebetale hovedstolen til enhver tid. Investorer bør derfor finde ud af, inden de køber et rentepapir, om obligationerne er indløselige eller ej.
Hvad sker der, når et lån forfalder?
Løbetid refererer til den dato, hvor udstederen eller låntageren af et lån eller en forpligtelse skal tilbagebetale hovedstol og renter til indehaveren eller investoren. Udløbsdatoen angiver et værdipapirs brugstid og informerer udstederen om, hvornår hovedstol og renter skal tilbagebetales.
Når udløbsdatoen passerer, og hovedstol og renter er tilbagebetalt, ophører udsteders kontraktlige forpligtelser. Der kræves ingen yderligere betalinger efter forfaldsdatoen. Også kendt som indløsningsdatoen, kan løbetiden variere fra et til 30 år, afhængigt af udstederens finansielle behov.
Gældsinstrumenter, såsom gældsbreve, veksler og acceptobligationer, klassificeres ofte baseret på deres udløbsdatoer. Obligationer med en udløbsdato på et år eller mindre er kendt som kortfristede obligationer, mens dem med en udløbsdato på mere end et år betragtes som langfristede.
For de fleste obligationer er den specifikke udløbsdato angivet på obligationsbeviset. Selvom løbetiden altid refererer til en bestemt hovedafdragsdato, er der en undtagelse fra denne regel. For eksempel udsteder nogle virksomheder obligationer, der er "konverterbare". En konverterbar obligation giver udstederen mulighed for at indløse den til enhver tid før den angivne udløbsdato.
Gebyr for forfaldent lån
Kvantitative lempelser hjælper økonomien ved at sænke de langsigtede renter (gør erhvervs- og realkreditlån billigere) og signalere Federal Reserves hensigt om at fortsætte med at bruge pengepolitikken til at støtte økonomien. Fed tyr til QE, når de korte renter falder til tæt på nul, og økonomien stadig har brug for hjælp.
Ved at købe amerikansk statsgæld og pantesikrede værdipapirer reducerer Fed udbuddet af disse obligationer på det generelle marked. Private investorer, der ønsker at eje disse værdipapirer, vil drive priserne op på det resterende udbud, hvilket reducerer deres afkast. Dette kaldes "porteføljebalance"-effekten. Denne mekanisme er især vigtig, når Federal Reserve køber langfristede værdipapirer i kriseperioder. Selv når de korte renter er faldet til nul, forbliver de lange renter typisk over denne effektive nedre grænse, hvilket giver mere plads til indkøb for at stimulere økonomien.
Lave statsrenter er et benchmark for andre renter i den private sektor, såsom virksomhedsobligationer og realkreditlån. Med lave renter er der større sandsynlighed for, at husholdninger optager bil- eller realkreditlån, og virksomheder er mere tilbøjelige til at investere i udstyr og ansætte arbejdere. Lavere renter er også forbundet med højere aktivpriser, øget husholdningernes formue og øget forbrug.
Lommeregner for realkreditlån
Pantelånets løbetid er længden af realkreditaftalen og renten (for eksempel kan et 25-årigt realkreditlån have en løbetid på fem år). Hele realkreditlånet betales dog ikke nødvendigvis ved løbetidens udløb. Du skal muligvis forny eller genforhandle dit realkreditlån for at forlænge det til en ny løbetid og fortsætte med at betale.
Andrew og Marc ønsker at få et realkreditlån på $150.000. Deres bankmand foreslår en løbetid på fem år med en rente på 5,25 procent. Det betyder, at de vil foretage regelmæssige betalinger af hovedstol plus renter i fem år. Men de 150.000 $ vil ikke blive returneret fuldt ud ved slutningen af terminen. Når de fem år er gået, skal de forny realkreditlånet for en ny løbetid til en rente, der vil være tilgængelig på det tidspunkt. De vil frit kunne søge et bedre tilbud hos andre långivere, men vælger de et andet, skal de betale af på realkreditlånet hos den nuværende långiver gennem aftalen med den nye.
Kontraktperioden fastsætter din aftale for en periode. Låneperioder fra seks måneder til fem år er almindelige, selvom der ofte er syv eller ti år tilgængelige. Begrebet betyder blot, at du ved periodens udløb skal forhandle en ny realkreditperiode ud fra dine personlige og økonomiske forhold på det pågældende tidspunkt. Generelt vil panthaveren tilbyde at forny det under de nuværende markedsforhold eller bedre. Det er dog en mulighed for at forhandle med dit pengeinstitut eller se, om du kan få et bedre tilbud på markedet.
