Tassi ipotecarii storichi da u 1950 UK
La crisis de las hipotecas «subprime» de 2007-10 se derivó de una expansión anterior del crédito hipotecario, incluso a prestatarios que antes habrían tenido dificultades para obtener hipotecas, lo que contribuyó y se vio facilitado por el rápido aumento de los precios de la vivienda. Históricamente, los potenciales compradores de vivienda tenían dificultades para obtener hipotecas si tenían un historial crediticio por debajo de la media, daban pequeños pagos iniciales o buscaban préstamos con cuotas elevadas. A no ser que estuvieran protegidos por un seguro gubernamental, los prestamistas solían denegar esas solicitudes de hipoteca. Mientras que algunas familias de alto riesgo podían obtener hipotecas de pequeña cuantía respaldadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), otras, ante las limitadas opciones de crédito, alquilaban. En esa época, la propiedad de la vivienda fluctuaba en torno al 65%, las tasas de ejecución hipotecaria eran bajas, y la construcción y los precios de las viviendas reflejaban principalmente las oscilaciones de los tipos de interés hipotecarios y los ingresos.
À l'iniziu è à a mità di l'anni 2000, l'ipoteki subprime sò stati pruposti da i prestiti chì finanziavanu l'ipoteki rebundling in pools chì sò stati venduti à l'investituri. I novi prudutti finanziarii sò stati utilizati per sparghje questi risichi, cù i securità sustinuti da l'ipoteca di l'etichetta privata (PMBS) chì furnisce a maiò parte di u finanziamentu di l'ipoteka subprime. Les titres moins vulnérables étaient considérés comme à faible risque, soit parce qu'ils étaient garantis par de nouveaux instruments financiers, soit parce que d'autres titres absorberaient d'abord toute perte des prêts hypothécaires sous-jacents (DiMartino et Duca, 2007). Questu hà permessu à più di compratori di casa per a prima volta per ottene ipoteche (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), è u numeru di i pruprietarii hà aumentatu.
Storia di i tassi ipotecarii in i Stati Uniti
En 1971, los tipos se situaban en la franja media del 7%, y fueron subiendo de forma constante hasta llegar al 9,19% en 1974. Bajaron brevemente hasta la franja media y alta del 8% antes de subir al 11,20% en 1979. Esto ocurrió durante un periodo de alta inflación que alcanzó su máximo a principios de la siguiente década.
In l'anni XNUMX è XNUMX, i Stati Uniti sò stati imbuttati in una recessione da un embargo di petroliu contru u paese. L'Organizazione di i Paesi Exportatori di Petroliu (OPEC) hà istituitu l'embargo. Unu di i so effetti era l'iperinflazione, chì significava chì u prezzu di i beni è di i servizii aumentava assai rapidamente.
Per contru à l'iperinflazione, a Riserva Federale hà risuscitatu i tassi di interessu à cortu termine. Questu hà fattu chì i soldi in cunti di risparmiu valenu più. Per d 'altra banda, tutti i tassi d'interessu anu aumentatu, cusì u costu di u prestitu hè ancu aumentatu.
I tassi d'interessu anu righjuntu u so puntu più altu in a storia muderna in u 1981, quandu a media annuale era di 16,63%, sicondu i dati di Freddie Mac. I tassi fissi cadunu da quì, ma finiscinu a dicada intornu à 10%. L'anni 80 eranu un tempu caru per piglià soldi in prestito.
Tassi ipotecarii di 30 anni
Trà l'aprili 1971 è l'aprile 2022, i tassi ipotecarii di 30 anni in media di 7,78%. Dunque, ancu cù u FRM di 30 anni chì cresce sopra u 5%, i tassi restanu relativamente convenienti cumparatu cù i tassi ipotecarii storichi.
Inoltre, l'investituri tendenu à cumprà tituli sustinuti da ipoteche (MBS) durante i tempi ecunomichi difficili perchè sò investimenti relativamente sicuri. I prezzi di MBS cuntrolanu i tassi di l'ipoteca, è a corsa di capitale in MBS durante a pandemia hà aiutatu à mantene i tassi bassi.
In cortu, tutti i segni indicanu à i tassi chì aumentanu in 2022. Allora ùn aspettate micca chì i tassi di l'ipoteca scendenu questu annu. Puderanu falà per brevi periodi di tempu, ma hè prubabile di vede una tendenza generale in crescita in i mesi à vene.
Per esempiu, cù un puntu di creditu di 580, pudete solu qualificà per un prublemu sustinutu da u guvernu, cum'è una ipoteka FHA. I prestiti FHA anu tassi d'interessu bassu, ma includenu l'assicuranza di l'ipoteka, indipendentemente da quantu soldi mette.
L'ipoteki à tassi ajustable sò generalmente offrenu tassi d'interessu iniziali più bassi cà una ipoteka di 30 anni. Tuttavia, sti tassi sò sottumessi à cambià dopu à u periodu iniziale di tariffa fissa.
Tassi d'interessu di l'anni 70
La crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos fue una crisis financiera multinacional que se produjo entre 2007 y 2010 y que contribuyó a la crisis financiera mundial de 2007-2008[1][2] Se desencadenó por un gran descenso de los precios de la vivienda en Estados Unidos tras el colapso de una burbuja inmobiliaria, lo que provocó impagos de hipotecas, ejecuciones hipotecarias y la devaluación de los valores relacionados con la vivienda. La disminución de la inversión residencial precedió a la Gran Recesión y fue seguida por la reducción del gasto de los hogares y, posteriormente, de la inversión de las empresas. Las reducciones del gasto fueron más significativas en zonas con una combinación de alto endeudamiento de los hogares y mayores caídas del precio de la vivienda[3].
A bolla di l'immubiliare chì hà precedutu a crisa hè stata finanziata da i tituli garantiti da l'ipoteca (MBS) è l'obbligazioni di debitu collateralized (CDO), chì inizialmente offrenu tassi d'interessu più altu (vale à dì megliu rendimenti) cà i titoli di u guvernu, inseme cù valutazioni di risichi attrattivi da l'agenzii di rating. Ancu se elementi di a crisa sò diventati più visibili in u 2007, parechji istituzioni finanziarii maiò si sò colapsati in settembre di u 2008, cù una grande interruzzione di u flussu di creditu à l'imprese è i cunsumatori è l'iniziu di una grave recessione glubale [4].
