Makasaysayanon nga mga rate sa pagpautang sukad sa 1950 UK
Ang subprime mortgage crisis sa 2007-10 naggikan sa usa ka sayo nga pagpalapad sa mortgage lending, bisan sa mga nanghulam nga kaniadto naglisud sa pagkuha sa mga utang, nga giamot ug gipadali sa paspas nga pagtaas sa presyo sa balay. Sa kasaysayan, ang mga potensyal nga mamalit sa balay adunay kalisud sa pagkuha sa mga utang kung sila adunay ubos sa kasagaran nga mga kasaysayan sa kredito, naghimo og gagmay nga mga pagbayad, o nangita og taas nga bayad nga mga pautang. Gawas kung nasakop sila sa seguro sa gobyerno, ang mga nagpahulam kanunay nga nagdumili sa mga aplikasyon sa pagpautang. Samtang ang pipila ka mga pamilya nga adunay taas nga peligro nakakuha og gamay nga kantidad nga mga utang nga gisuportahan sa Federal Housing Administration (FHA), ang uban, nag-atubang sa limitado nga mga kapilian sa kredito, giabangan. Niadtong panahona, ang pagpanag-iya sa balay milupad sa palibot sa 65%, ang mga rate sa foreclosure ubos, ug ang pagtukod ug mga presyo sa balay nag-una nga nagpakita sa mga pagbag-o sa mga interest rate ug kita sa mortgage.
Sa sayong bahin ug tunga-tunga sa 2000s, ang mga subprime nga pagpautang gitanyag sa mga nagpahulam nga naggasto sa mga utang pinaagi sa pag-regroup niini ngadto sa mga pool nga gibaligya sa mga tigpamuhunan. Ang mga bag-ong produkto sa pinansya gigamit aron ipakaylap kini nga mga peligro, nga adunay mga pribado nga label nga mortgage-backed securities (PMBS) nga naghatag kadaghanan sa financing alang sa mga subprime nga utang. Ang dili kaayo mahuyang nga mga securities giisip nga ubos nga risgo, tungod kay sila nakuhaan og bag-ong mga instrumento sa panalapi o tungod kay ang ubang mga securities una nga mosuhop sa bisan unsang mga pagkawala sa nagpahiping mga utang (DiMartino ug Duca 2007). Gitugotan niini ang daghang mga first-time nga pumapalit sa balay nga makakuha og mga utang (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), ug ang gidaghanon sa mga tag-iya sa balay nagdugang.
Kasaysayan sa mortgage rates sa Estados Unidos
Niadtong 1971, ang mga rate anaa sa tunga-tunga sa 7%, nga padayon nga misaka ngadto sa 9,19% niadtong 1974. Sila mius-os sa makadiyot ngadto sa tunga-tunga sa taas nga 8% sa wala pa misaka ngadto sa 11,20%. sa mosunod nga dekada.
Sa XNUMXs ug XNUMXs, ang Estados Unidos giduso ngadto sa usa ka pag-urong sa usa ka oil embargo batok sa nasud. Ang Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) nagpasiugda sa embargo. Usa sa mga epekto niini mao ang hyperinflation, nga nagpasabot nga ang presyo sa mga palaliton ug serbisyo kusog kaayong mitaas.
Aron masumpo ang hyperinflation, gipataas sa Federal Reserve ang mga short-term interest rates. Kini naghimo sa salapi sa mga savings account nga mas bililhon. Sa laing bahin, mitaas ang tanang interes, mao nga mitaas usab ang gasto sa paghulam.
Ang mga interes sa interes nakaabot sa ilang kinatas-ang punto sa modernong kasaysayan niadtong 1981, sa dihang ang tinuig nga aberids maoy 16,63%, sumala sa datos ni Freddie Mac. Ang mga fixed rates nahulog gikan didto, apan natapos ang dekada mga 10%. Ang dekada 80 maoy usa ka mahal nga panahon sa paghulam ug kuwarta.
30 ka tuig nga mga bayranan sa pagpautang
Tali sa Abril 1971 ug Abril 2022, ang 30 ka tuig nga mga bayranan sa pagpautang nag-aberids ug 7,78%. Mao nga bisan sa 30 ka tuig nga FRM nga nagkamang sa ibabaw sa 5%, ang mga rate sa gihapon medyo barato kumpara sa makasaysayan nga mga bayranan sa pagpautang.
Usab, ang mga tigpamuhunan lagmit nga mopalit og mga securities nga gipaluyohan sa mortgage (MBS) sa panahon sa lisud nga mga panahon sa ekonomiya tungod kay kini medyo luwas nga mga pamuhunan. Ang mga presyo sa MBS nagkontrol sa mga bayranan sa pagpautang, ug ang pagdali sa kapital ngadto sa MBS sa panahon sa pandemya nakatabang sa pagpaubos sa mga presyo.
Sa laktod nga pagkasulti, ang tanan nagpunting sa pagtaas sa mga presyo sa 2022. Busa ayaw pagdahum nga ang mga bayranan sa pagpautang moubos karong tuiga. Mahimo silang moubos sa mubu nga mga yugto sa panahon, apan lagmit nga makita namon ang usa ka kinatibuk-ang pagtaas sa uso sa umaabot nga mga bulan.
Pananglitan, sa usa ka credit score nga 580, mahimo ka lamang nga kwalipikado alang sa usa ka gipaluyohan sa gobyerno nga loan, sama sa usa ka FHA mortgage. Ang mga pautang sa FHA adunay mubu nga mga rate sa interes, apan naglakip kini sa seguro sa pagpautang, bisan unsa pa ang imong gibutang.
Ang mga variable-rate nga mga utang kasagaran nagtanyag og mas ubos nga inisyal nga mga interest rate kay sa usa ka 30 ka tuig nga fixed-rate nga utang. Bisan pa, kini nga mga rate mahimong usbon pagkahuman sa una nga gitakda nga yugto sa rate.
70s nga interest rate
Ang krisis sa subprime mortgage sa Estados Unidos usa ka multinasyunal nga krisis sa pinansya nga nahitabo tali sa 2007 ug 2010 ug nakatampo sa global nga krisis sa pinansya sa 2007-2008 [1] [2] Na-trigger kini sa usa ka dako nga pagkunhod sa mga presyo sa propyedad nga pabalay sa Estados Unidos. Mga estado nga nagsunod sa pagkahugno sa usa ka bula sa pabalay, nga misangpot sa mga default sa pagpautang, mga foreclosure, ug ang pagkunhod sa bili sa mga bili nga may kalabutan sa balay. Ang pagkunhod sa residential investment nag-una sa Great Recession ug gisundan sa pagkunhod sa paggasto sa mga panimalay ug, sa ulahi, sa pagpamuhunan sa negosyo. Ang mga pagkunhod sa paggasto mas mahinungdanon sa mga lugar nga adunay kombinasyon sa taas nga utang sa panimalay ug mas dako nga pagkunhod sa presyo sa balay[3].
Ang bula sa pabalay nga nag-una sa krisis gipondohan sa mortgage-backed securities (MBS) ug collateralized debt obligations (CDOs), nga sa sinugdan nagtanyag ug mas taas nga interest rates (ie mas maayong abot) kay sa government securities, uban sa madanihong risk ratings gikan sa mga rating agencies. Bisan kung ang mga elemento sa krisis nahimong mas makita sa panahon sa 2007, daghang mga dagkong institusyon sa pinansya ang nahugno kaniadtong Setyembre 2008, nga adunay dakong pagkabalda sa dagan sa kredito sa mga negosyo ug mga konsumedor ug ang pagsugod sa usa ka grabe nga global nga pag-urong [4].
