sažetak
Naredba ETD/18/2022, od 18. januara, za obezbjeđivanje stvaranja državnog duga tokom avgusta 2022. i januara 2023. godine i uključuje standardizovane klauzule o kolektivnoj akciji, ovlastila je Generalni sekretarijat Trezora i međunarodne finansijske pomoći da izda državni dug na čekanju 2022. godine i mjesec januar 2023. godine i regulisao okvir s kojim se emisije moraju pridržavati, pečateći instrumente u kojima se mogu materijalizirati, među kojima su obveznice i obaveze države.
U odobrenoj uredbi je dostupna obaveza izrade godišnjeg kalendara redovnih aukcija, za objavljivanje u Službenom glasniku, a potrebne su procedure i standardi emisije, koji su u osnovi proširenje onih koji su na snazi 2021. godine. Navedeni kalendar je objavljeno Rešenjem Generalnog direktorata za trezor i finansijsku politiku od 24. januara 2022. godine, kojim se uređuje odvijanje i rešavanje aukcija državnih obveznica i obaveza za 2022. godinu i mesec januar 2023. godine.
U skladu sa najavljenim kalendarom, potrebno je odrediti karakteristike državnih obveznica i obaveza koje će biti ponuđene 5. maja i raspisati odgovarajuće aukcije. U tom cilju, u cilju zadovoljenja potražnje investitora i praćenja preporuka Market Makersa, s obzirom na mogućnost stavljanja u ponudu izdanja koja su produžetak drugih ranije napravljenih, smatra se preporučljivim da se u ponudu stavi nova tranša referenci. na petogodišnje državne obveznice 0,00 na 100, dospijeće 31. januara 2027., sedmogodišnje državne obaveze na 0,80 na 100, dospijeće 30. jula 2029. godine, petnaestogodišnje državne obaveze, indeksirane na ex-duvan harmonizovanu potrošačku cijenu u u zoni evra, 0,70 na 100, sa dospećem 30. novembra 2033. godine i pedesetogodišnjim državnim obavezama po 1,45 na 100, sa dospećem 31. novembra 2071. godine.
S obzirom na navedeno, a koristeći ovlaštenja sadržana u navedenoj Naredbi ETD/18/2022, ova Generalna direkcija je riješila:
1. Naručite u mjesecu maju 2022. emisije, denominirane u eurima, državnih obveznica i obaveza navedenih u odeljku 2 ispod i sazovite odgovarajuće aukcije, koje će se održati u skladu sa odredbama Naredbe ETD/18/2022 od 18. januara, u Rezoluciji od 24. januara 2022. godine Generalnog direktorata za trezor i finansijsku politiku iu ovoj Rezoluciji.
2. Karakteristike državnih obveznica i obaveza koje se emituju.
2.1 Godišnja nominalna kamatna stopa i datumi amortizacije i isteka kupona biće isti kao oni koji će biti proizvedeni u Rezoluciji Generalne direkcije za trezor i finansijsku politiku od 15. oktobra 2021. za izdavanje državnih obveznica. na pet godina po 0.00 na 100, sa dospijećem 31. januara 2027. godine, u Rezoluciji od 25. februara 2022. godine, Generalnog direktorata za trezor i finansijsku politiku, za izdavanje sedmogodišnjih državnih obaveza po 0 na 80, dospijeće 100. jula 30. godine i naredbama ETD/2029/109 i ETD/2021/113 od 2021. i 9. februara za izdavanje pedesetogodišnjih državnih obveznica od 10 posto, dospijeća 1,45. oktobra 100. godine. U petnaestogodišnjem periodu. Državne obaveze, indeksirane sa usklađenim indeksom potrošačkih cijena ex-duvana u eurozoni, na 31 posto, dospijeće 2071. novembra 0.70. godine, stvarni godišnji kupon i datumi otkupa i isteka kupona će biti l. Isti oni koji su utvrđeni naredbama ECE/100/30 i ECE/2033/930 od 2018. odnosno 940. septembra.
2.2 Prvi kupon koji će biti uplaćen u punom iznosu biće 31. oktobra 2022. godine u pedesetogodišnjim obavezama po 1,45 na 100, 30. novembra 2022. u petnaestogodišnjim obavezama od 0,70 na 100, indeksirano na inflaciju i na dan 31. januara 2023. godine u petogodišnjim obveznicama po cijeni od 0,00 za 100. , za uvoz od 0,315616 na 100, kako je utvrđeno Rezolucijom od 25. februara 2022. godine.
2.3 U skladu sa odredbama broja 2 Naredbe od 19. juna 1997. godine, izdate obveznice i obaveze su klasifikovane kao obveznice koje se mogu skinuti. Međutim, za početak operacija segregacije i rekonstitucije u petogodišnjim obveznicama od 0,00 na 100, u sedmogodišnjim obavezama od 0,80 na 100 i u petnaestogodišnjim obavezama od 0,70 na 100, indeksirane na inflaciju, koje su izdato, ovlašćenje mora biti odobreno od strane Generalnog sekretarijata za trezor i međunarodno finansiranje.
3. Aukcije će se održati 5.godine, u skladu sa kalendarom objavljenim u tački 2022. Rezolucije od 1.godine, a cijena konkursnih prijava koje budu dostavljene na aukcije će biti evidentirana kao postotak. sa dvije decimale, od kojih drugi može biti bilo koji broj između nula i devet, obje uključene, i biće formulirane ex-cupn, a također, u slučaju Obaveza od 24 posto, indeksirane na inflaciju, bez uzimanja u obzir prijave odgovarajućeg indeksa množitelja ili koeficijenta indeksiranja. S tim u vezi, tekući kupon hartija od vrijednosti koje se stavljaju u ponudu, obračunat u januaru na način utvrđen članom 2022 Naredbe ETD/0.70/100, od 14.2. januara, iznosi 18 na 2022 obveznica na pet godina po 18 po 0.00, 100 na 0.00 u sedmogodišnjim obavezama 100 na 0.14, 100 na 0.80 u petnaestogodišnjim obavezama po 100 na 0.31 indeksiranih na inflaciju i 100 na 0.70 u pedesetogodišnjim obavezama 100 na 0.76, 100 na 1,45 u petnaestogodišnjim obavezama. , to je 100.
4. Drugi krug aukcija sazvanih na osnovu ove Rezolucije, kojima imaju isključivi pristup Market Makeri koji djeluju u oblasti državnih obveznica i obaveza, održat će se između rješavanja aukcija i dvanaest sati poslovanja. dan prije stavljanja hartija od vrijednosti u opticaj i biće dodijeljene po graničnoj cijeni koja proizlazi iz faze aukcije, u skladu sa propisima kojima se uređuju ova lica.
5. Hartije od vrijednosti izdate na ovim aukcijama biće puštene u opticaj 10. maja 2022. godine, na dan isplate i zaduženja računa koji je postavljen za vlasnike računa u Društvu za upravljanje sistemima registracije, kompenzacije i poravnanja Valores, SA Unipersonal , i biće automatski primljen u trgovanje na AIAF tržištu fiksnih prihoda. Osim toga, ove vrijednosti će se dodati, ako je primjenjivo, izdanjima odabranim u odjeljku 2 iznad, uzimajući u obzir proširenje onih s kojima će se upravljati kao jedno izdanje od njihovog ulaska u promet.
6. U aneksu ove Rezolucije, uključujući podatke o efektima učešća na aukcijama, uključujući tabele ekvivalencije između troškova i prinosa državnih obaveza čije je izdavanje ugovoreno, obračunate u skladu sa odredbama člana 14.2 Naredbe ETD/ 18/2022, od 18. januara.
PRILOG
Tabela ekvivalencije između cijena i prinosa za petogodišnje državne obveznice od 0,00% dospijeća. 31. decembar 2027
Aukcija 5. maja
Cijena
ekskurzija
Bruto prinos*
-
procenat
... 93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951. 10195, 001 * Prinosi zaokruženi na tri decimale.
Tabela ekvivalencije između cijena i prinosa na 7-godišnje državne obveznice na 0,80%, dospjelo. 30. jul 2029
Aukcija 5. maja
Cijena
ekskurzija
Bruto prinos*
-
procenat
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196* Prinosi zaokruženi na treću decimalu.
Tabela ekvivalencije između cijene i prinosa za 15-godišnje državne obaveze €i na 0,70%, dospijeće. 30. novembar 2033
Aukcija 5. maja
Cijena
ekskurzija
eksinflacija
Bruto prinos*
-
procenat
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tabela ekvivalencije između cijena i prinosa za 50-godišnje državne obaveze na 1,45%, dospjelo. 31. oktobra 2071
Aukcija 5. maja
Cijena
ekskurzija
Bruto prinos*
-
procenat
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776 773642 252, 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 711165 * Rendimientos Redondeadedos do trećeg decimalni.
