1950 ইউকে থেকে ঐতিহাসিক বন্ধকী হার
2007-10 এর সাবপ্রাইম মর্টগেজ সঙ্কটটি বন্ধক ঋণের পূর্ববর্তী সম্প্রসারণ থেকে উদ্ভূত হয়েছিল, যার মধ্যে ঋণগ্রহীতাদের জন্য যাদের আগে বন্ধক পেতে অসুবিধা হতো, যা বন্ধকী মূল্যের দ্রুত বৃদ্ধির দ্বারা অবদান রাখা এবং সহজতর করা হয়েছিল। ঐতিহাসিকভাবে, সম্ভাব্য গৃহ ক্রেতাদের বন্ধক পেতে অসুবিধা হয় যদি তাদের কাছে গড় ক্রেডিট থাকে, ছোট ডাউন পেমেন্ট করা হয় বা উচ্চ ফি দিয়ে ঋণ চেয়ে থাকে। সরকারী বীমা দ্বারা সুরক্ষিত না হলে, ঋণদাতারা প্রায়ই এই ধরনের বন্ধকী আবেদনগুলিকে অস্বীকার করে। যদিও কিছু উচ্চ-ঝুঁকির পরিবার ফেডারেল হাউজিং অ্যাডমিনিস্ট্রেশন (FHA) দ্বারা সমর্থিত ছোট বন্ধকগুলি পেতে সক্ষম হয়েছিল, অন্যরা, সীমিত ক্রেডিট বিকল্পগুলির মুখোমুখি হয়েছিল, ভাড়া দেওয়া হয়েছিল৷ সেই সময়ে, বাড়ির মালিকানা প্রায় 65% ওঠানামা করেছিল, ফোরক্লোজারের হার কম ছিল, এবং আবাসন নির্মাণ এবং দাম প্রাথমিকভাবে বন্ধকী সুদের হার এবং আয়ের পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করেছিল।
2000-এর দশকের গোড়ার দিকে এবং মাঝামাঝি সময়ে, সাবপ্রাইম মর্টগেজগুলি ঋণদাতাদের দ্বারা অফার করা হয়েছিল যারা বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করা পুলে পুলগুলিতে পুনঃসংগঠিত করে বন্ধকগুলিকে অর্থায়ন করেছিল। প্রাইভেট-লেবেল মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ (PMBS) সাবপ্রাইম মর্টগেজের জন্য বেশিরভাগ অর্থায়ন প্রদান করে এই ঝুঁকিগুলি ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য নতুন আর্থিক পণ্যগুলি ব্যবহার করা হয়েছিল। কম ঝুঁকিপূর্ণ সিকিউরিটিগুলিকে কম ঝুঁকি হিসাবে বিবেচনা করা হত, কারণ সেগুলি নতুন আর্থিক উপকরণগুলির সাথে সুরক্ষিত ছিল বা অন্যান্য সিকিউরিটিগুলি প্রথমে অন্তর্নিহিত বন্ধকীগুলির কোনও ক্ষতি শোষণ করবে (DiMartino and Duca 2007)৷ এটি আরও প্রথমবারের গৃহ ক্রেতাদের বন্ধক (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011) পেতে অনুমতি দেয় এবং বাড়ির মালিকের সংখ্যা বৃদ্ধি পায়।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বন্ধকী হারের ইতিহাস
1971 সালে, হারগুলি 7% এর মধ্যম সীমার মধ্যে ছিল এবং 9,19 সালে 1974% এ পৌঁছানো পর্যন্ত স্থিরভাবে বৃদ্ধি পেয়েছিল। 8 সালে 11,20%-এ ওঠার আগে তারা সংক্ষিপ্তভাবে 1979%-এর মধ্যম এবং উচ্চ পরিসরে নেমে আসে। উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি যা পরবর্তী দশকের প্রথম দিকে শীর্ষে পৌঁছেছে।
XNUMX এবং XNUMX উভয়ই, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র দেশটির বিরুদ্ধে তেল নিষেধাজ্ঞা দ্বারা মন্দার মধ্যে ঠেলে দেয়। পেট্রোলিয়াম রপ্তানিকারক দেশগুলোর সংস্থা (ওপেক) এই নিষেধাজ্ঞা জারি করেছে। এর প্রভাবগুলির মধ্যে একটি ছিল হাইপারইনফ্লেশন, যার অর্থ পণ্য ও পরিষেবার মূল্য অত্যন্ত দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে।
হাইপারইনফ্লেশন প্রতিরোধ করার জন্য, ফেডারেল রিজার্ভ স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বাড়িয়েছে। এটি সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে অর্থ আরও মূল্যবান করেছে। অন্যদিকে, সমস্ত সুদের হার বেড়েছে, তাই ঋণের খরচও বেড়েছে।
1981 সালে আধুনিক ইতিহাসে সুদের হার তাদের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছিল, যখন ফ্রেডি ম্যাক ডেটা অনুসারে বার্ষিক গড় ছিল 16,63%। স্থির হার সেখান থেকে পড়েছিল, কিন্তু দশকের শেষ প্রায় 10%। 80 এর দশক টাকা ধার করার জন্য একটি ব্যয়বহুল সময় ছিল।
30 বছরের বন্ধকী হার
এপ্রিল 1971 এবং এপ্রিল 2022 এর মধ্যে, 30-বছরের বন্ধকের হার গড়ে 7,78%। সুতরাং এমনকি 30-বছরের FRM 5% এর উপরে ক্রমাগত হওয়া সত্ত্বেও, ঐতিহাসিক বন্ধকী হারের তুলনায় হারগুলি এখনও তুলনামূলকভাবে সাশ্রয়ী।
এছাড়াও, বিনিয়োগকারীরা কঠিন অর্থনৈতিক সময়ে মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ (MBS) কেনার প্রবণতা রাখে কারণ সেগুলি তুলনামূলকভাবে নিরাপদ বিনিয়োগ। এমবিএসের দাম বন্ধকের হার নিয়ন্ত্রণ করে এবং মহামারী চলাকালীন এমবিএস-এ পুঁজির ভিড় রেট কম রাখতে সাহায্য করে।
সংক্ষেপে, সবকিছুই 2022-এ রেট বৃদ্ধির দিকে নির্দেশ করে। তাই এই বছর বন্ধকী হার কমার আশা করবেন না। তারা অল্প সময়ের জন্য নিচে যেতে পারে, কিন্তু আমরা আগামী মাসগুলিতে একটি সাধারণ ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা দেখতে পাব।
উদাহরণস্বরূপ, 580 ক্রেডিট স্কোর সহ, আপনি শুধুমাত্র একটি সরকার-সমর্থিত ঋণের জন্য যোগ্য হতে পারেন, যেমন একটি FHA বন্ধকী৷ এফএইচএ ঋণের সুদের হার কম, তবে আপনি যতই কম রাখেন না কেন তাতে বন্ধকী বীমা অন্তর্ভুক্ত থাকে।
পরিবর্তনশীল-হার বন্ধকগুলি সাধারণত 30-বছরের ফিক্সড-রেট বন্ধকের তুলনায় কম প্রাথমিক সুদের হার অফার করে। যাইহোক, সেই হারগুলি প্রাথমিক নির্দিষ্ট হারের সময়কালের পরে পরিবর্তন সাপেক্ষে।
70 এর সুদের হার
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সাবপ্রাইম মর্টগেজ সংকট ছিল একটি বহুজাতিক আর্থিক সংকট যা 2007 থেকে 2010 সালের মধ্যে ঘটেছিল এবং 2007-2008 সালের বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটে অবদান রেখেছিল। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র একটি হাউজিং বুদবুদ পতনের পর, যা বন্ধকী খেলাপি, ফোরক্লোসার এবং হাউজিং-সম্পর্কিত সিকিউরিটিজের অবমূল্যায়নের দিকে পরিচালিত করে। গ্রেট রিসেশনের আগে আবাসিক বিনিয়োগের পতন ঘটেছিল এবং এর পরে পারিবারিক ব্যয় এবং পরবর্তীকালে ব্যবসায়িক বিনিয়োগ হ্রাস পায়। উচ্চ পারিবারিক ঋণের সংমিশ্রণ এবং বাড়ির দামের বৃহত্তর পতনের সংমিশ্রণে ব্যয় হ্রাস আরও উল্লেখযোগ্য ছিল[1]।
সংকটের আগে হাউজিং বুদ্বুদটি বন্ধক-ব্যাকড সিকিউরিটিজ (MBS) এবং সমান্তরাল ঋণ বাধ্যবাধকতা (CDOs) দ্বারা অর্থায়ন করা হয়েছিল, যা প্রাথমিকভাবে রেটিং এজেন্সিগুলির কাছ থেকে আকর্ষণীয় ঝুঁকি রেটিং সহ সরকারী সিকিউরিটির তুলনায় উচ্চ সুদের হার (অর্থাৎ ভাল ফলন) অফার করেছিল। যদিও সঙ্কটের উপাদানগুলি 2007 সালে আরও দৃশ্যমান হয়ে ওঠে, 2008 সালের সেপ্টেম্বরে ব্যবসা ও ভোক্তাদের ঋণ প্রবাহে একটি বড় বাধা এবং একটি গুরুতর বৈশ্বিক মন্দার সূত্রপাতের সাথে বেশ কয়েকটি বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠান ধসে পড়ে[4]।
