sumario
La Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, por la que se dispone la creación de Deuda del Estado dure el agosto 2023 y enero de 2024, ha autorizado a la Secretara General del Tesoro y Financiacin Internacional a emitir Deuda del Estado dure el ao 2023 y el mes de enero de 2024 y ha regulado el marco al que deben ajustarse las emisiones, sellando los instrumentos en que podrn materializarse, entre los que se encuentran los Bonos y Obligaciones del Estado.
En el reglamento aprobado se dispone la obligación de elaborar un calendario anual de subastas ordinarias, para su publicación en el Boletín Oficial del Estado, y establecer los procedimientos y normas de emisión, que básicamente son una prrroga de los vigentes en 2022. Dicho calendario se público por Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, en la que se regula el desarrollo y resolución de las subastas de Bonos y Obligaciones del Estado para el año 2023 y el mes de enero de 2024.
Conforme al calendario anunciado, es necesario fijar las características de las Obligaciones del Estado a poner en oferta el próximo 16 de marzo y convocar las correspondientes subastas. A tal efecto, al objeto de atender la demanda de los inversores y siguiendo las recomendaciones de las entidades Creadoras de Mercado, dada la posibilidad de poner en oferta emisiones que sean ampliaciones de otras realizadas con anterioridad, se considera conveniente poner en oferta un nuevo tramo de la referencia de Obligaciones del Estado a diez años al 3,15 por 100, vencimiento 30 de abril de 2033, Obligaciones del Estado a treinta años al 1,90 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2052 y Obligaciones del Estado al 0, 00 por 100, vencimiento 31 de enero de 2028, con una vida residual en torno a cuatro años y diez meses.
En vista de lo expuesto, y en uso de las autorizaciones contenidas en la citada Orden ETD/37/2023,
Esta Dirección General ha resuelto:
1. Disponer en el mes de marzo de 2023 las emisiones, denominadas en euros, de Obligaciones del Estado que se indican en el apartado 2 siguiente y convocar las correspondientes subastas, que se celebrarán de acuerdo con lo previsto en la Orden ETD/37/ 2023, de 17 de enero, en la Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera y en la presente resolución.
2. Características de las Obligaciones del Estado que se emiten.
2.1 El tipo de interés nominal anual y las fechas de amortización y de vencimiento de cupones serán los mismos que se producirán en la Resolución de 12 de marzo de 2021, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Obligaciones del Estado al 0,00 por 100, vencimiento 31 de enero de 2028, en las rdenes ETD/61/2023 y ETD/66/2023, de 25 y 26 de enero, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado a diez años al 3,15 por 100, vencimiento 30 de abril de 2033 y en las rdenes ETD/84/2022 y ETD/88/2022, de 9 y 10 de febrero, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado al 1,90 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2052.
2.2 El primer cupn a pagar ser, por su importe completo, el 31 de octubre de 2023 en las Obligaciones a treinta aos al 1,90 por 100 y el 31 de enero de 2024 en las Obligaciones al 0,00 por 100. En las Obligaciones a diez años al 3,15 por 100, el primer cupón a pagar ser el 30 de abril de 2023, por una importación de 0,759452 por 100, segn se establece en la Orden ETD/66/2023, de 26 de enero.
2.3 De conformidad con lo previsto en el número 2 de la Orden de 19 de junio de 1997, las Obligaciones que se emiten tienen la calificación de Bonos segregables. No obstante, para el inicio de las operaciones de segregación y reconstitución en las Obligaciones al 0,00 por 100 y en las Obligaciones a diez años al 3,15 por 100, que se emitan, la autorización deber aprobarse por la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.
3. Las subastas tendrn lugar el prximo 16 de marzo de 2023, conforme al calendario hecho pblico en el apartado 1 de la Resolucin de 20 de enero de 2023 y el precio de las peticiones competitivas que se presenten a las subastas se consignar en tanto por ciento con dos decimales, el segundo de los cuales podra ser cualquier numero entre el cero y el nueve, ambos incluidos, y se formular ex-cupn. A este respecto, el cupón corrido de los valores que se ponen en oferta, calculado enero de la forma que establece en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de, est el 0.00 por 100 en las Obligaciones al 0 ,00 por 100, vencimiento 31 de enero de 2028, el 0,41 por 100 en las Obligaciones a diez aos al 3,15 por 100, vencimiento 30 de abril de 2033 y el 0,73 por 100 en las Obligaciones a treinta aos al 1,90 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2052.
4. Las segundas vueltas de las subastas convocadas mediante esta Resolución, a las que tienden a acceder en exclusiva a los Creadores de Mercado que actúan en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, se déarrollarn entre la resolución de las subastas y las doce horas del da hbil anterior al de puesta en circulacin de los valores y sern adjudicadas al precio marginal resultante de la fase de subasta, conforme a la normativa reguladora de estas entidades.
5. Los valores que se emiten en estas subastas se ponen en circulación el día 21 de marzo de 2023, fecha de déembolso y adeudo en cuenta fijada para los titulares de cuentas en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA, Unipersonal, y se admitirán de oficio a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Además, estos valores se agregarán, en caso, a las emisiones seleccionadas en el apartado 2 anterior, teniendo en cuenta la ampliación de las aqullas, con las que se gestionarán como una única emisión a partir de su puesta en circulación.
6. En el anexo de esta resolución, incluyendo información sobre los efectos de la participación en las subestaciones, incluyendo tablas de equivalencia entre costos y rendimientos de las Obligaciones del Estado cuya emisión se dispone, cálculos de acuerdo con lo previsto en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero.
ANEXO
Cuadro de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado al 0,00%, vto. 31 de enero de 2028Subasta del da 16 de marzoPrecio ex-copa
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
84,253,58584,303,57284,353,56084,403,54784,453,53584,503,52284,553,50984,603,49784,653,48484,703,47284,753,45984,803,447844484 103 12486 153 11186 203 09986 253 08786 303 07486 353 06286 403 05086 453 03888 503 02586 553 01386 603 00186 652 752.964* Devuelve redondeados al alero Decimal. . 30 de abril de 2033Subasta del da 16 de marzoPrecio ex-copa
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
955036919555368495603678956536729570366695753660958036549585364795903641959536359600362996053623961796 153,61196,203,60496,253,59896,303,59296,353,58696,403,58096,453,57496,503,56896,553,56296,603,55696,653,54996,703,54396, 753 ,53796,803,53196,853,52596,903,51996,953,51397,003,50797,053,50197,103,49597,153,48997,203,48397,253,47797,303,47197,353, 603 003.386* Returns redondeados al tercer decimal.Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a treinta años al 1,90 %, vto. 31 de octubre de 2052Subasta del da 16 de marzoPrecio ex-copa
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
63,754,01463,804,01063,854,00663,904,00263,953,99864,003,99464,053,99164,103,98764,153,98364,203,97964,253,97564,303,97164,353 96764403963644539606450395664553952646039486465394464703940647539376480393364853929649039256495392165 003,91765,053,91465,103,91065,153,90665,203,90265,253,89865,303,89565,353,89165,403,88765,453,88365,503,88065,553,87665,603, 253.823* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
