sumario
La Resolución de 4 de julio de 2017 de la Secretaría General del Tesoro y Política Financiera, por la que se define el principio de prudencia financiera aplicable a las operaciones de endeudamiento y derivados de las comunidades autónomas y entidades locales, establece su apartado tercero que el coste total máximo de las operaciones de endeudamiento, incluyendo comisiones y otros gastos, salvo las comisiones citadas en el anexo 3, no podrá superar el coste de financiación del Estado al plazo medio de la operación, incrementado en el diferencial que corresponde según lo establecido en el anexo 3 de esta resolución.
Las Comunidades Autónomas y Entidades Locales que cuenten con herramientas de valoración propias o un asesoramiento externo independiente podrán determinar en el momento de la operación el coste de financiación del Tesoro en base a la metodología contenida en el anexo 2 de esta resolución.
El resto de Administraciones, para conocer el costo de financiacin del Estado a cada plazo medio, emplearn la tabla de tipos fijos o los diferenciales mximos aplicables sobre cada referencia que publica mensualmente, mediante resolucin, la Direccin General del Tesoro y Poltica Financiera. Los costes máximos publicados permanecerán en vigor mientras no se publiquen nuevos costes.
Conforme a dicha obligación de actualización mensual del costo de financiación del Estado a cada plazo, se publica un nuevo anexo 1.LE0000601057_20230216
ANEXO 1
Tipos de intereses fijos y diferenciales del coste de financiación del Estado a efectos de cumplimiento del apartado tercero de la Resolución de 4 de julio de 2017 de la Secretaría General del Tesoro y Política Financiera
Fechas recogidas el4 de febrero de 2023
Vida media de la operación
(medida)
Tipo fijo anual máximo
(puntos porcentuales)
Diferencial mximo sobrio eurbor doce meses
(puntos básicos)
Diferencial mximo sobrio eurbor seis meses
(puntos básicos)
Diferencial mximo sobrio eurbor tres meses
(puntos básicos)
Diferencial mximo sobrio eurbor un mes
(puntos básicos)
de 33122.92–54–44–36–30132.88–59–49–41–35142.83–66–57–48– 43152.79–71–62–54–48162.78–70–60–52–46172.77–68–58–50–44182.75– 66–57–48–42192.73–66–57–49– 43202.71–67–58–50–44212.70–67–58–50–43222.72–63–55–46–40232.74–60–51–43–36242.75–56– 48–40– 33362,79–33–25–17–11482,77–24–15–7–1602,81–17–527722,80–16–249842,88–781318962,97118222261083,0892831341203,2120404342423,2120404342423 31295049491563,37345654541683, 42406159571803,52517369671923,50527369662043,49527469662163,55628378742283,53628478732403,59719386812523,59749689832643,53719386802763,53759689822883,537810092853003,568410597903123,5788110101943243,5791112104963363,58951161081003483,641041251161093603,68111132123115
The base used for the clculo del tipo fijo anual mximo contenido en la tabla superior es la base Actual/Actual. En el caso de utilizar una base distinta de la anterior deber hacerse el oportuno ajuste.
En aquellas operaciones a tipo fijo con plazo de devengo de intereses distintos al ao, el tipo fijo mximo deber calcularse como el tipo equivalente al tipo fijo anual para el periodo de devengo considerado.
Los tipos de inters fijos y diferenciales máximos aplicables para cuya vida media exacta no se encontró publicada en la presente tabla se hallarán por interpolación lineal entre los dos tipos o diferenciales más cercanos al plazo medio de la operación.
Sobre estos tipos de inters fijos o diferenciales sobre eurbor, se podrn aplicar los diferenciales mximos contenidos en el appendix 3 de la Resolucin de 4 de julio de 2017 de la Secretara General del Tesoro y Poltica Financiera, por la que se define el principio de prudencia financiación aplicable a las operaciones de endeudamiento y derivados de las comunidades autónomas y entidades locales.
En el caso de las operaciones de endeudamiento no instrumentadas en valores con tipo de inters variable, si el coste total máximo al que se refiere el apartado tercero de la citada resolución fuera menor al valor del eurbor tomado como referencia, dichas operaciones podrán formalizarse a un tipo de inters menor o igual al eurbor de referencia ms 20 puntos bsicos. Las operaciones de endeudamiento que se acojan a esta alternativa deben ser operaciones cancelables en cualquier momento desde su formalización y no podrán contener comisiones de cancelación.
